Si desea añadir bienes inmuebles a su cartera de inversiones sin la molestia añadida de gestionar las propiedades, el mantenimiento y las vacantes, un REIT de renta variable podría ser la respuesta. Los REIT de renta variable le permiten invertir en una variedad de propiedades diferentes, obtener ingresos pasivos y diversificar aún más su cartera para proteger su crecimiento. Pero cómo funcionan realmente los REIT de renta variable y si realmente merece la pena comprarlos? Esto es lo que debe saber. Consulte a un asesor financiero para asegurarse de que su inversión inmobiliaria se ajusta a sus objetivos, a su perfil de riesgo y a sus plazos.
Qué es un REIT de renta variable?
Cuando la mayoría de la gente piensa en un REIT, o fideicomiso de inversión inmobiliaria, suele pensar en un REIT de renta variable.
Los REITs de renta variable son empresas inmobiliarias que poseen y gestionan diversos tipos de bienes inmuebles. Lo hacen agrupando los fondos de muchos inversores diferentes. Los Equity REITs son diferentes de los REITs hipotecarios (o mREITs), que proporcionan financiación basada en activos (i.e., hipotecas) para proyectos inmobiliarios.
Según la SEC, los REIT deben invertir al menos el 75% de todos sus activos en diversos activos inmobiliarios y en efectivo. También deben obtener al menos el 75% de sus ingresos brutos de fuentes relacionadas con el sector inmobiliario, como los ingresos por alquiler.
Estos REITs pueden construir o comprar:
- viviendas unifamiliares y multifamiliares
- complejos de apartamentos
- edificios comerciales
- centros comerciales
- edificios de oficinas
- parques industriales y almacenes
- hoteles y moteles
- hospitales, clínicas y centros médicos, etc
A menudo, los REIT mantienen y gestionan estas propiedades, generando ingresos regulares mediante el pago de alquileres. Más adelante, el REIT puede optar por vender ciertas propiedades, generando ingresos adicionales a través de las ganancias de esas ventas.
Al comprar un REIT de capital, los inversores no sólo pueden diversificar su cartera, sino también invertir en bienes inmuebles sin las molestias cotidianas que conlleva la gestión de las propiedades de inversión.
Cómo funcionan los REIT de capital
Los REITs de renta variable funcionan de forma similar a los fondos de inversión, ya que los inversores pueden comprar acciones de un REIT. Esto les permite invertir en una variedad de empresas inmobiliarias diferentes al mismo tiempo, sin preocuparse por las vacantes, las reparaciones o cosas como los impuestos sobre la propiedad.
El REIT gestiona los entresijos de cada propiedad, incluidos los inquilinos y el mantenimiento. A medida que estas propiedades reciban ingresos -por ejemplo, por el pago de alquileres, ganancias por la venta de propiedades y cargos por intereses hipotecarios- los inversores recibirán pagos de dividendos programados.
La SEC exige a los REIT que distribuyan cada año el 90% (o más) de sus ingresos imponibles a los accionistas. Sin embargo, la mayoría de los REITs pagan el 100% o más de sus ingresos imponibles a los accionistas, como forma de reducir o evitar el impuesto de sociedades. Por ello, los REITs pueden ser una gran fuente de ingresos pasivos y los inversores suelen confiar en que los fondos están bien gestionados.
En la U.S., Los REIT de capital desempeñan un papel financiero importante en la economía. Según el líder del sector, Nareit, los REIT de renta variable poseen actualmente más de 2.5 billones de euros en bienes inmuebles en nuestro país. Este total se reparte entre más de 500.000 propiedades diferentes en los 50 estados y en Washington, D.C.
Ventajas de los REITs de renta variable
Hay algunas cosas que debe tener en cuenta si está considerando añadir REITs de renta variable a su cartera de inversiones o de jubilación. Por un lado, los dividendos de los REITs de renta variable ofrecen flujos de ingresos pasivos. Los dividendos proporcionados por los REIT de renta variable pueden ofrecer a los inversores una oportunidad constante de obtener un flujo de efectivo pasivo, ya sea antes o durante la jubilación.
Los REITs añaden diversificación. Añadir REITs a su cartera puede ayudar a diversificar la inversión mantenida en una cartera. Esto permite a los inversores cubrir sus inversiones generales contra las caídas del mercado y las posibles pérdidas.
El sector inmobiliario ayuda a protegerse de la inflación. El dinero de su cuenta de jubilación puede no llegar tan lejos en 20 años como hoy, gracias a la inflación. El sector inmobiliario, sin embargo, tiene una tendencia histórica de crecimiento que iguala o supera la inflación, lo que permite a los inversores proteger mejor sus ahorros de la depreciación.
Los REIT tienden a obtener buenos resultados. Según Nareit, el índice FTSE All Equity REITs ha conseguido superar el rendimiento del índice S&P 500 en 15 de los últimos 25 años. Esto significa que los inversores suelen obtener una revalorización del capital que iguala o a menudo supera los índices de inversión más populares.
Los REIT son más líquidos que las propiedades de inversión privadas. Los bienes inmuebles se consideran generalmente un activo sin liquidez. Para sacar fondos de una propiedad de inversión, habría que pedir un préstamo con garantía hipotecaria (como un HELOC) o incluso vender la propiedad. Ambos pueden llevar tiempo. Los REIT, sin embargo, suelen cotizar en las principales bolsas de valores y pueden venderse con bastante facilidad.
Contras de los Equity REITs
Los inversores no tienen control sobre los proyectos. A diferencia de la compra y la gestión de una propiedad en alquiler, usted no tiene mucho control (o sensación de propiedad) sobre las inversiones elegidas por un REIT.
Hay comisiones de por medio. Al invertir en un REIT, el inversor debe pagar gastos de gestión, que suelen ser un porcentaje de la inversión total. Estas comisiones pueden acumularse con el tiempo y afectarán a su rentabilidad global.
Las fluctuaciones del mercado son posibles. Dependiendo de los tipos de bienes de inversión que tenga su REIT, las tendencias y la volatilidad del mercado pueden afectar a su rendimiento. Un mercado de alquileres saturado puede provocar que los edificios de apartamentos y las propiedades residenciales estén más vacíos de lo normal, por ejemplo, reduciendo los ingresos por alquiler.
Comprar un REIT de renta variable
Añadir REITs de renta variable a su cartera puede ser bastante sencillo.
Los inversores pueden comprar acciones de REITs que cotizan en bolsa a través de un corredor o de su plataforma de inversión/intermediación diaria. Los REIT que no cotizan en bolsa pueden comprarse a través de un asesor financiero registrado en la SEC o de un agente de bolsa que participe en la oferta de esa inversión.
También hay que tener en cuenta los fondos cotizados en bolsa (ETF) de REIT, así como los fondos de inversión de REIT. La inversión inmobiliaria adecuada para usted depende de su cartera actual, sus preferencias y sus planes.
El resultado final
Los REIT de renta variable son una forma de invertir en el sector inmobiliario. Pueden proporcionar flujo de caja, diversificación y una cobertura contra las caídas del mercado y la inflación. Estos REIT pueden comprar y gestionar viviendas unifamiliares y multifamiliares, edificios residenciales, complejos comerciales, unidades de almacenamiento y edificios de oficinas. Pueden ser REITs de renta variable que cotizan en bolsa, que cotizan en privado y que no cotizan en bolsa. Los requisitos de elegibilidad y de inversión mínima varían; los REIT de renta variable que cotizan en bolsa suelen ser la opción más fácil y asequible para los nuevos inversores. Permiten a los inversores añadir bienes inmuebles a su cartera, sin la molestia de comprar propiedades, hacer reparaciones o encontrar inquilinos.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero al evaluar y actualizar la asignación de activos de su cartera. Encontrar una financiación no tiene por qué ser difícil. La herramienta de búsqueda de nuestro equipo puede ponerle en contacto con un asesor financiero de su zona en cuestión de minutos. Si está preparado, empiece ahora.
- Una de las formas más rápidas de asegurarse de tener un buen equilibrio entre los distintos tipos de valores es utilizar una calculadora gratuita de asignación de activos.