Invertir en bolsa tiene dos objetivos principales: crecimiento y renta. Las inversiones de crecimiento pueden aumentar su valor con el tiempo. Las inversiones de renta pueden aportar dinero a su bolsillo de forma constante. Un fondo de renta es una forma de aprovechar las ventajas de la inversión en renta de forma simplificada.
Qué es un fondo de ingresos?
Un fondo de ingresos es un fondo de inversión o un fondo cotizado que se centra en la inversión en valores diseñados para generar ingresos para los inversores. Por ejemplo, podría invertir en acciones que pagan dividendos, bonos o letras del Tesoro, fondos de inversión inmobiliaria, instrumentos del mercado monetario y acciones preferentes.
Los ingresos que generan estos fondos son ingresos actuales, es decir, no hay que esperar a una fecha futura para recibir un pago. Esto es algo que puede ser importante si está buscando formas de crear flujos de ingresos adicionales en la jubilación o antes de ella.
Cómo funcionan los fondos de renta?
Los fondos de renta funcionan igual que cualquier otro fondo de inversión. Sin embargo, sus inversiones se concentran en valores que generan ingresos. Esto significa que el precio de las acciones de un fondo de renta puede fluctuar de un día para otro, al igual que un fondo de inversión tradicional o un fondo cotizado en bolsa.
Lo que distingue a un tipo de fondo de renta de otro es en qué invierte. Así, por ejemplo, puede invertir para obtener ingresos utilizando fondos de bonos, fondos de renta variable, fondos del mercado monetario o fondos híbridos.
Dentro de cada categoría de fondos de renta, puede haber más divisiones. Por ejemplo, los fondos de bonos. Puede haber un fondo que obtenga ingresos de:
- Tesoro
- Bonos municipales
- Bonos corporativos
- Bonos basura
- Bonos internacionales
Un mismo fondo de bonos puede incluir los cinco tipos de bonos o centrarse en uno solo. Esta es una de las formas en que un fondo de renta puede ayudarle a diversificar.
Asimismo, los fondos de renta variable también pueden ofrecer variedad. Un fondo de renta variable se centra en las acciones e incluye valores que pagan dividendos a los inversores. Un fondo híbrido puede combinar varios tipos de inversión de ingresos, como una mezcla de acciones y bonos.
Opciones de fondos de renta
Los fondos de renta del mercado monetario suelen estar orientados a inversiones de renta más conservadoras. Por ejemplo, puede invertir en un fondo del mercado monetario que tenga certificados de depósito o letras del Tesoro. Los ingresos que generan estos fondos pueden no ser tan elevados como los de un fondo de renta variable, pero suelen conllevar menos riesgo.
Aparte de estas opciones, también puede encontrar fondos de renta que se centran en el sector inmobiliario. Más concretamente, fideicomisos de inversión inmobiliaria o REITs. Un REIT es una entidad jurídica que posee inversiones inmobiliarias, como hoteles, locales comerciales, edificios de oficinas y viviendas multifamiliares. Por ley, los REITs están obligados a pagar el 90% de sus dividendos a los inversores como ingresos. Invertir en un fondo de ingresos REIT es una forma de cosechar los beneficios de la propiedad inmobiliaria sin la molestia de tener que poseer una propiedad.
Otras opciones de fondos de renta son los que tienen acciones preferentes o sociedades limitadas. Las acciones preferentes pagan un dividendo fijo a los inversores y tienen prioridad sobre las acciones ordinarias. Una Master Limited Partnership o MLP es una sociedad que puede cotizar en bolsa como una acción. Un MLP puede ofrecer tanto ingresos como ventajas fiscales a los inversores.
Ventajas y desventajas de los fondos de renta
Los fondos de renta pueden ofrecer varias ventajas, pero pueden no ser una buena opción para todos los inversores. He aquí un resumen de los pros y los contras de un vistazo.
Ventajas de los fondos de renta
- Diversificación simplificada. La inversión en fondos de renta puede ofrecerle una exposición amplia o reducida a clases de activos específicas. Dado que está comprando múltiples inversiones en un solo fondo, eso podría facilitar la diversificación de su cartera.
- Pagos de ingresos estables. Un buen fondo de renta genera ingresos para los inversores de forma regular. Esto puede simplificar la planificación financiera de alguien que depende de esos ingresos. Por ejemplo, puede ser más fácil planificar su presupuesto mensual durante la jubilación si sabe con qué inversiones puede contar para obtener ingresos.
- Puede ser rentable. Los fondos de inversión y los ETF tienen ratios de gastos, que determinan el coste anual de la propiedad del fondo. La elección de fondos de renta con bajos ratios de gastos significa que puede retener una mayor parte de los beneficios de su inversión.
Contras de los fondos de renta
- No están exentos de riesgo. Es un error asumir que los fondos de renta pueden ser menos arriesgados que otros tipos de fondos de inversión. Si invierte en un fondo de renta variable, por ejemplo, asume automáticamente un mayor grado de riesgo que con un fondo de bonos o del mercado monetario.
- Los ingresos y el rendimiento son dos cosas diferentes. También es importante recordar que los ingresos que produce un fondo no son necesariamente equivalentes a su rendimiento. La rentabilidad de los dividendos de un fondo, por ejemplo, puede obligarle a pasar por alto el panorama general de la rentabilidad.
Cómo invertir en fondos de renta
Si piensa que los fondos de renta pueden encajar en su estrategia de inversión, es importante investigarlos de la misma manera que lo haría con cualquier otro fondo.
En concreto, considere:
- En qué invierte el fondo
- El ratio de gastos del fondo
- Cómo se pagan los ingresos y con qué frecuencia
- Rendimiento histórico
En cuanto a los fondos que pagan dividendos, hay que tener en cuenta la rentabilidad de los dividendos, pero también hay que fijarse en los activos subyacentes del fondo. Una alta rentabilidad de los dividendos es estupenda, pero no si no es sostenible a largo plazo.
Al armar una cartera de fondos de ingresos, recuerde tener en cuenta la diversificación. Si invierte en dos fondos de renta variable, por ejemplo, debe asegurarse de que cada fondo no invierte exactamente en las mismas empresas. Lo mismo ocurre si invierte en dos o más fondos de bonos o fondos inmobiliarios.
Usted puede invertir en fondos de ingresos a través de una cuenta imponible en un corretaje en línea y también puede tener acceso a ellos a través de su 401 (k) o IRA. Recuerde evaluar las comisiones y la eficiencia fiscal de cualquier fondo de renta para entender cuánto pagará por poseerlo.
El resultado final
Los fondos de renta pueden tener un propósito distinto dentro de una cartera. En consecuencia, hay varias buenas razones para incluirlos como parte de su estrategia de jubilación. Tómese el tiempo para investigar los diferentes fondos de ingresos. Que pueden ayudarle a decidir cuál de esos fondos puede satisfacer mejor sus objetivos de inversión.
Consejos de inversión
- Considere la posibilidad de hablar con su asesor financiero sobre los pros y los contras de utilizar fondos de renta para la jubilación. Aunque aún no tenga un asesor, encontrar uno no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está listo para ponerse en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora.
- Si quiere mantener el crecimiento y los ingresos a la vista, considere un fondo de crecimiento e ingresos. Estos fondos de inversión incluyen inversiones diseñadas para ofrecer a los inversores lo mejor de ambos mundos. Pueden proporcionar al inversor tanto apreciación del capital como ingresos.