Hay diferentes formas de clasificar las acciones, pero una de las más sencillas es por capitalización bursátil. La capitalización bursátil es el valor de mercado total en dólares de las acciones en circulación de una empresa. Por ejemplo, las empresas pueden clasificarse como de gran capitalización, de mediana capitalización o de pequeña capitalización. Más allá de estas agrupaciones, también se puede considerar la posibilidad de invertir en acciones de microcapitalización. Como su nombre indica, se trata de valores que tienen una capitalización de mercado menor incluso que los de pequeña capitalización, pero algunos pueden ofrecer el potencial de ser grandes ganadores en una cartera. Si desea una orientación práctica para determinar si debe integrar las microcaps en su cartera, considere la posibilidad de recurrir a la ayuda de un asesor financiero de confianza.
Acciones de microcapitalización, definición
Los valores de microcapitalización, que también pueden denominarse «penny stocks» por sus bajos precios por acción, se consideran generalmente empresas con una capitalización de mercado inferior a 300 millones de dólares. Existe una subcategoría adicional de acciones de microcapitalización denominada acciones de nanocapitalización, que tienen una capitalización de mercado inferior a 50 millones de dólares.
A modo de comparación, las acciones de pequeña capitalización tienen una capitalización de mercado que oscila entre los 300 millones de dólares y los 2.000 millones de dólares. Las acciones de mediana capitalización se sitúan en el rango de 2.000 a 10.000 millones de dólares. Y los valores de gran capitalización tienen capitalizaciones de mercado superiores a 10.000 millones de dólares. Dentro de este grupo, hay un subconjunto más pequeño de acciones de megacapitalización que tienen una capitalización de mercado superior a 200.000 millones de dólares.
Aunque las acciones de microcapitalización son empresas más pequeñas, eso no significa necesariamente que sean completamente desconocidas. Eastman Kodak, por ejemplo, es una marca muy conocida y consolidada, pero debido a su capitalización bursátil, entra en la categoría de valores de microcapitalización.
Ventajas de invertir en acciones de microcapitalización
Invertir en acciones de microcapitalización puede ofrecer varias ventajas si se eligen las empresas adecuadas.
En primer lugar, las empresas más pequeñas pueden tener más potencial de crecimiento que las de gran capitalización. Es posible que se encuentre con una gran acción de microcapitalización que acaba de iniciar su trayectoria ascendente. Con el tiempo, esa microcapitalización podría convertirse en una empresa de mediana o gran capitalización y, como uno de los primeros inversores, podría cosechar los beneficios de la revalorización del capital, es decir, el aumento del valor de sus acciones.
También es posible que encuentre acciones de microcapital que estén muy infravaloradas, lo que puede resultar atractivo si es un inversor que compra y mantiene. Este enfoque consiste en comprar acciones infravaloradas por el mercado con un descuento y mantenerlas durante un tiempo. Por ejemplo, hay numerosas opciones de microcapitalización que se venden por centavos por acción. De nuevo, la recompensa es el potencial de revalorización del precio de las acciones si éstas crecen a pasos agigantados.
Los valores de microcapitalización pueden ser a menudo los caballos oscuros del mercado de valores, pasando por debajo del radar de los inversores. Aunque no reciban tanta atención como las empresas más grandes, eso puede jugar a su favor. Dado que las empresas de microcapitalización pueden tener menos inversores, pueden centrarse más en escalar y desarrollar sus modelos de negocio para alcanzar sus objetivos en lugar de hacer movimientos tácticos únicamente para apaciguar a los accionistas.
Otro aspecto positivo asociado a las empresas cuya capitalización de mercado las convierte en acciones de microcapitalización es que su tamaño puede hacerlas más eficientes. Cuanto más grande es una empresa, más se dispersan las operaciones, lo que puede dar lugar a ineficiencias. Dado que las empresas de microcapitalización pueden tener equipos más pequeños, pueden ser más ágiles en lo que respecta a la gestión, lo que puede ayudar a producir mejores resultados y minimizar la pérdida de tiempo o dinero.
¿Las acciones de microcapitalización tienen desventajas??
Invertir en cualquier acción es arriesgado, porque hay muchos factores que pueden influir en la evolución del precio de una acción. Sin embargo, las acciones de microcapitalización pueden aumentar el riesgo por varias razones.
En primer lugar, las empresas de microcapitalización tienden a estar menos aisladas de la volatilidad del mercado de valores debido a su tamaño. Mientras que el precio de las acciones de una empresa de mediana o gran capitalización puede responder más lentamente a las fluctuaciones del mercado, los valores de microcapitalización pueden ser más reactivos. El aumento de la actividad comercial, por ejemplo, podría hacer que los precios de una acción de microcapital bajaran rápidamente, lo que podría provocar pérdidas a los inversores.
La liquidez también es una preocupación en el caso de los valores de microcapital, porque, en general, tienden a tener menos volumen de negociación en comparación con las empresas más grandes. Si le preocupa poder liquidar las acciones cuando lo necesite, eso podría ser un punto en contra de la inversión en acciones de microcapital.
También es menos probable que se paguen dividendos con una microcapital, lo que hace que no sean ideales si su cartera se centra en los ingresos. Es posible que la empresa ofrezca dividendos a los inversores a medida que crezca, pero eso requiere que se quede con una microcapital a largo plazo, lo que puede encajar o no en el calendario de su estrategia de inversión.
Por último, los valores de microcapitalización pueden ofrecer menos transparencia o datos de comparación si se trata de investigarlos. Las empresas más nuevas no tienen el largo historial de resultados que se asocia a las empresas más consolidadas. Las microcapitalizaciones también pueden recibir menos cobertura por parte de los expertos en inversión y los analistas, por lo que usted tendrá que hacer sus propios deberes para investigarlas. Esto, en sí mismo, puede aumentar el factor de riesgo si sólo tiene información limitada para evaluar una acción de microcapitalización.
Cómo invertir en acciones de microcapitalización
Invertir en microcaps no es tan diferente de comprar acciones de cualquier otro valor en una bolsa en términos de mecánica. Usted decide qué empresa comprar y cuántas acciones desea adquirir.
Lo que diferencia a la inversión en acciones de microcapital es la forma en que se aborda la parte de investigación. Al comparar las empresas de microcapitalización, es importante tener en cuenta aspectos como
- Volúmenes diarios de negociación
- Quién invierte en la empresa
- Cómo se estructura el capital dentro de la empresa
- La cantidad de deuda que tiene la empresa
También es importante tener en cuenta el potencial de crecimiento a largo plazo de una empresa y cómo se alinea con lo que usted quiere conseguir con sus inversiones. La comprobación de aspectos como los informes de resultados trimestrales de la empresa, los informes anuales y la revisión del folleto informativo pueden proporcionarle más información sobre el funcionamiento de una empresa de microcapital, sus objetivos de crecimiento y la forma en que planea alcanzarlos.
El resultado final
Invertir en acciones de microcapitalización puede añadir diversificación a su cartera, pero es importante tener en cuenta los riesgos, así como sus objetivos y su calendario de inversión. Al igual que cualquier otra acción, es importante cumplir la regla de saber lo que se posee para evitar un desajuste de la inversión.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre los pros y los contras de invertir en acciones de microcapitalización y sobre si pueden ser una buena opción para su cartera. Si aún no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser difícil. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo puede ayudarle a ponerse en contacto con un asesor profesional local adecuado para usted. Si está preparado, empiece ahora.
- Si no se siente cómodo invirtiendo en acciones individuales de microcapitalización, puede probar con un fondo de inversión en acciones de microcapitalización. Estos fondos le permiten repartir su dinero de inversión entre múltiples participaciones de microcapitalización. Si le interesan los fondos de microcapital, tómese el tiempo necesario para examinar las participaciones subyacentes del fondo, así como su historial de resultados. Y, por supuesto, tenga en cuenta el coeficiente de gastos, ya que éste determina cuánto paga por poseer el fondo cada año.