Los fondos de servicios públicos están diseñados para dirigirse al sector de servicios públicos del mercado de valores. Puede invertir en fondos de inversión tradicionales o elegir fondos cotizados de servicios públicos (ETF) en su lugar. Ambos tienen sus pros y sus contras a la hora de construir una cartera diversificada. Si no está familiarizado con lo que abarca el sector de los servicios públicos, esta guía explica cómo funcionan los distintos fondos de servicios públicos y cómo invertir en ellos.
¿Qué son los fondos de inversión??
Para entender los fondos de servicios públicos, es útil saber qué representa el sector de servicios públicos. En términos generales, se refiere a las empresas que prestan servicios de utilidad relacionados con:
- Agua y alcantarillado
- Electricidad
- Comunicaciones
- Empresas de gas natural
- Petróleo crudo
- Energía solar
- Construcción de presas y energía hidroeléctrica
- Energía eólica
En otras palabras, los servicios públicos son aquellos de los que depende la gente para mantener sus hogares. Los fondos y ETF de servicios públicos invierten en empresas que prestan servicios públicos a ciudades y pueblos o a otras entidades que distribuyen servicios de electricidad y agua a nivel local.
Estos fondos suelen tener uno de los dos objetivos: revalorización del capital o ingresos. La revalorización del capital significa que el objetivo del fondo es aumentar el precio de las acciones para ofrecer una mayor rentabilidad a los inversores. Los fondos de renta variable, por el contrario, se centran principalmente en proporcionar ingresos a los inversores en forma de pago de dividendos. Los fondos y ETFs que pagan dividendos tienden a ser más adecuados para una estrategia de inversión a largo plazo, mientras que los fondos centrados en el crecimiento pueden funcionar mejor para obtener ganancias a corto plazo.
Algunos fondos de servicios públicos siguen una estrategia de índice, lo que significa que intentan igualar el rendimiento de un índice de referencia o subyacente. Un fondo indexado tiende a ser gestionado de forma pasiva, mientras que los fondos de servicios públicos tradicionales o ETFs pueden ser gestionados de forma activa o pasiva. La gestión activa significa que hay un gestor de fondos que toma decisiones sobre qué mantener en el fondo, con el objetivo final de batir un índice de referencia o de referencia concreto.
Por qué invertir en fondos de utilidad?
Los servicios públicos pueden ser prometedores para los inversores en más de un sentido.
En primer lugar, invertir en fondos de servicios públicos es una forma de diversificar su cartera que carece de exposición al sector de los servicios públicos. Con tantos fondos de servicios públicos entre los que elegir, puede adaptar su cartera para centrarse más en la energía renovable que en la no renovable, si así lo prefiere, o centrarse en una subcategoría específica, como los servicios de agua. Una mayor diversificación facilita la gestión y el equilibrio del riesgo.
Además, los fondos de empresas de servicios públicos que pagan dividendos pueden proporcionar ingresos constantes y fiables a los inversores. Si está en la cuenta atrás de 10 años para la jubilación o ya está jubilado, tener una fuente constante de ingresos de sus inversiones puede ayudar a apuntalar su presupuesto de jubilación. La rentabilidad de los dividendos de los fondos de servicios públicos, que suele oscilar entre el 1% y el 3%, puede superar los rendimientos que podría obtener con los bonos, los certificados de depósito o una cuenta de ahorro.
Los fondos de servicios públicos también pueden ser atractivos durante una recesión o períodos de declive económico, ya que la demanda de estos servicios tiende a mantenerse estable. Aunque los consumidores pueden reducir su consumo de comida o de compras cuando la economía se ralentiza, siguen necesitando calentar sus casas, encender la luz y tener agua corriente. Las empresas de servicios públicos que prestan estos servicios pueden tener más facilidad para mantener los márgenes de beneficio en tiempos de vacas flacas, en comparación con las empresas de otros sectores bursátiles.
En términos de rendimiento, los fondos de servicios públicos pueden mantenerse frente a los valores que representan otros sectores. Según Morningstar, la rentabilidad a cinco años de los fondos de servicios públicos se acerca al 10% de media. Eso es comparable a la rentabilidad media histórica del 10% asociada a la S&P 500, un índice de las 500 mayores empresas de U.S. empresas.
Los fondos de utilidad y los ETF también ofrecen liquidez a los inversores, ya que estos fondos pueden comprarse y venderse fácilmente en una cuenta de corretaje en línea o en una cuenta de jubilación con ventajas fiscales. Esto puede ser importante para usted si quiere añadir nuevos fondos a su cartera pero no quiere sentirse encerrado con el dinero que invierte.
Riesgos potenciales de la inversión en fondos de utilidad
Los fondos de servicios públicos tienen algunos factores de riesgo que hay que tener en cuenta antes de invertir. Por ejemplo, puede ser difícil para las empresas de servicios públicos moderar el impacto de los aumentos de los precios de la energía en los rendimientos para los inversores. Si los costes de explotación aumentan o la carga de la deuda de la empresa de servicios públicos es demasiado elevada, el resultado podría ser un recorte en el pago de dividendos a los inversores.
Las empresas de servicios públicos tradicionales también se enfrentan a la creciente competencia de los proveedores de energía renovable. A medida que más empresas ecológicas entran en el sector de la energía, los proveedores de energía tradicionales pueden ver reducida la demanda de sus servicios, lo que podría llevar a una reducción de los beneficios y, de nuevo, a una disminución de los dividendos para los inversores.
Los valores de servicios públicos también tienen limitaciones en cuanto al crecimiento. Una empresa como Amazon (AMZN) o Apple (AAPL), por ejemplo, puede introducir nuevos productos o servicios para atraer a los clientes y aumentar los ingresos. En cambio, una empresa de servicios públicos puede tener menos margen para ampliar sus servicios si se limita a una zona geográfica o a una línea de servicio concreta.
Cómo invertir en fondos de servicios públicos
Añadir fondos de utilidad a su cartera puede ser tan sencillo como comprar acciones de un fondo o ETF a través de su cuenta de corretaje imponible o IRA. Lo difícil es decidir qué fondo de servicios públicos o ETF quiere comprar.
A la hora de comparar fondos de empresas de servicios públicos, conviene fijarse en:
- En qué empresas de servicios públicos invierte el fondo
- Rendimiento histórico
- Ratio de gastos y otros costes del fondo
- Número de participaciones en el fondo
- Si invierte en un fondo de inversión, un fondo indexado o un ETF
Sólo recuerde que si ya tiene exposición a fondos de servicios públicos a través de un fondo de índice amplio, puede ser redundante añadir un fondo de servicios públicos.
También querrá comprobar la rentabilidad de los dividendos de un fondo de servicios públicos, pero es importante no desarrollar una visión de túnel al respecto. La rentabilidad de los dividendos representa la tasa anual de retorno de los dividendos a los inversores. A la hora de sopesar la rentabilidad por dividendo actual, recuerde observar el historial de un fondo de servicios públicos. ¿La rentabilidad de los dividendos ha aumentado con el tiempo, se ha mantenido igual de un año a otro o ha habido altibajos?? Y es sostenible la actual rentabilidad de los dividendos, basándose en los perfiles de rentabilidad y deuda de las empresas subyacentes en el fondo?
Un análisis más detallado puede ayudarle a decidir si un fondo de inversión o ETF tendrá capacidad de permanencia en su cartera. Ha pasado tanto por un mercado bajista como por uno alcista? Si no es así, puede ser más difícil calibrar su rendimiento cuando cambie el ciclo. Además, tenga en cuenta que los ETF pueden ser más adecuados para una cuenta sujeta a impuestos, ya que estos fondos suelen ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que un fondo de inversión tradicional o un fondo indexado.
Conclusión
Los fondos utilitarios pueden ayudarle a reforzar la parte defensiva de su cartera si le preocupa que una recesión o el aumento de la inflación perjudiquen el rendimiento de su inversión. Aunque los fondos de servicios públicos no experimenten grandes subidas de precios en comparación con los fondos que representan otros sectores, pueden ofrecer unos ingresos por dividendos fiables, que pueden servirle para prepararse para la jubilación o pasar por ella. La investigación de varios fondos de utilidad puede ayudarle a encontrar el más adecuado para usted y sus objetivos de inversión.
Consejos para invertir
- Muchos corredores de bolsa online ofrecen la oportunidad de invertir en servicios públicos a través de fondos de inversión y ETF, a menudo a bajo coste. Consulte nuestra lista de los mejores brokers online para empezar.
- Es una buena idea trabajar con un asesor financiero que pueda ayudarle a entender el papel que los fondos de utilidad pueden desempeñar en su cartera. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora.