Si busca un asesor financiero, el formulario ADV es un punto de referencia esencial. De hecho, esta documentación disponible al público debe ser presentada ante la U.S. Comisión del Mercado de Valores (SEC) por todas las empresas de asesoramiento financiero con más de 25 millones de dólares en AUM. El formulario ADV incluye docenas de páginas de información sobre una empresa, incluida su estructura de honorarios, el total de activos gestionados, otras actividades comerciales, cualquier problema disciplinario registrado y mucho más. Asegúrese de investigar a fondo cuando elija un asesor financiero al que confiar su dinero.
Qué es el formulario ADV?
El formulario ADV se denomina oficialmente Solicitud Uniforme de Registro de Asesores de Inversión e Informe del Asesor Exento. Todo asesor de inversiones que gestione más de 25 millones de dólares debe presentar este documento de registro a la U.S. Comisión de Valores y Bolsa y a las autoridades estatales de valores.
El formulario ADV consta de dos partes, ambas con información detallada sobre la empresa. La Parte I es un formulario que se rellena en blanco, y la Parte II es un folleto escrito en prosa. La primera parte contiene datos básicos sobre la empresa, como sus honorarios, tipos de clientes, activos gestionados y cualquier otra información. La segunda parte es más bien una narración sobre la empresa que explica sus servicios, su enfoque de inversión y cualquier conflicto de intereses.
Los asesores registrados deben actualizar su formulario ADV anualmente. La Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA), respaldada por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), revisa el documento y aprueba cualquier cambio.
El formulario ADV proporciona una gran cantidad de información sobre las empresas registradas. Los clientes potenciales deberían revisar siempre el formulario ADV de una empresa antes de empezar a trabajar con ella.
Mientras que el sitio web de una empresa puede ser un buen recurso, el formulario ADV profundiza más. La documentación de la SEC proporciona información que la mayoría de las empresas no facilitan en sus sitios web, como por ejemplo si tienen algún tipo de información, si cobran tasas basadas en el rendimiento o si ganan comisiones por la venta de productos a los clientes. No siempre está claro cuándo fue la última vez que una empresa actualizó su sitio web, pero las empresas deben actualizar el formulario ADV anualmente.
Desglosando el Formulario ADV Parte I
Como ya se ha mencionado, la Parte I del Formulario ADV es un formulario que se rellena en blanco. Puede ser tan corto como 15 páginas o tan largo como más de 100 páginas, dependiendo de la información que una empresa haya revelado.
El formulario ADV Parte I se divide en al menos 12 apartados. La primera sección establece la información básica sobre una empresa, incluyendo su nombre legal, el nombre con el que opera, su dirección, sitio web y número de teléfono.
Los puntos 3 a 7 proporcionan una gran cantidad de información a los posibles clientes. Aquí es donde la empresa enumera:
- Activos totales gestionados
- Número total de cuentas
- Número de empleados que desempeñan funciones de asesoramiento
- Porcentajes de cada tipo de cliente al que presta servicios (incluidos los particulares frente a los de alto valor neto)
- Acuerdos de compensación (los honorarios que cobra por sus servicios de asesoramiento)
- Actividades de asesoramiento (si proporciona planificación financiera, gestión de carteras, etc.)
- Otras actividades comerciales (si también es un corredor de seguros o un agente de bolsa)
Otra sección muy importante de la Parte I del Formulario ADV es el punto 11. En esta sección, la empresa revela si tiene alguna información en su registro. Si lo hace, la empresa debe indicar cuáles fueron sus delitos y si hubo personas supervisadas implicadas. La empresa también debe adjuntar un informe al final de la Parte I del Formulario ADV que proporcione más detalles sobre cualquier respuesta afirmativa.
Resumen de la Parte II del Formulario ADV
La SEC suele etiquetar esta parte del formulario ADV como «Folletos de la Parte 2.»La parte II del formulario ADV está redactada en prosa y también contiene un índice, lo que hace que sea más fácil de navegar que la parte I.
Al igual que la primera parte, la Parte II se divide en varios puntos, con 18 puntos en total.
Parte II: Puntos 1 a 8
Los primeros ocho puntos del Formulario ADV Parte II suelen contener la información más relevante para los posibles clientes. Los primeros elementos incluyen la portada, cualquier cambio que se haya producido desde la última presentación de la empresa y el índice de contenidos. El verdadero comienzo de la Parte II es el punto 4, que ofrece una visión general de la empresa. Aquí puede encontrar el año de fundación de la empresa, sus propietarios y los servicios que presta.
Los puntos 5 y 6 cubren los honorarios de la empresa. En el punto 5 se describen las tarifas exactas que cobra la empresa por sus distintos servicios. El punto 6 aclara si la empresa cobra honorarios basados en el rendimiento o si ofrece una gestión paralela.
Un elemento especialmente importante a tener en cuenta es el punto 7, en el que la empresa describe sus clientes típicos y a menudo enumera su cuenta mínima. El punto 8 ofrece una visión profunda de los métodos de análisis y las estrategias de inversión de la empresa, así como una advertencia sobre los riesgos que conlleva la inversión. Aquí puedes conocer mejor cómo invierte la firma los activos de sus clientes y qué tipos de inversión suele utilizar.
Parte II: Puntos 9-18
Estos elementos proporcionan información sobre el funcionamiento interno de la empresa y sus políticas. El punto 9 proporciona más detalles sobre cualquier información disciplinaria, mientras que el punto 10 revela cualquier otra actividad y afiliación de la industria financiera. Por lo general, en el punto 10 se puede averiguar si una empresa gana comisiones por la venta de productos de seguros o valores.
El punto 11 es el código ético de la empresa, y el punto 12 detalla las prácticas de corretaje de la empresa. Las secciones restantes describen las políticas de la empresa en materia de revisión de cuentas, remisión de clientes, custodia de los activos de los clientes, votación de los valores de los clientes y cualquier otra información financiera pertinente.
Cómo acceder al formulario ADV de una empresa
El formulario ADV está disponible públicamente a través del sitio web de divulgación pública de asesores de inversión de la SEC. En este sitio web, puede buscar asesores individuales y empresas de asesoramiento por el nombre de la empresa o del asesor o por su número CRD. Este número se asigna a todos los representantes registrados con licencia para vender valores en los Estados Unidos.S. CRD son las siglas de Central Registration Depository, una base de datos que contiene información sobre empresas y agentes de bolsa.
Muchas empresas también ofrecen un enlace a su formulario ADV en sus sitios web. Cualquier representante registrado debería poder presentar una copia de esta documentación si la solicita.
Conclusión
Los formularios ADV disponibles a través de la SEC son una de las herramientas más poderosas para los inversores. Permiten conocer qué servicios ofrece una empresa, cuánto cobra por esos servicios, qué estrategias de inversión utiliza y mucho más. Esto, a su vez, puede hacer que se sienta infinitamente más cómodo a la hora de elegir una empresa con la que invertir su dinero.
Consejos para elegir un asesor financiero
- Hay muchos asesores financieros con los que se puede trabajar, lo que puede dificultar la elección de uno. La herramienta gratuita de nuestro equipo para encontrar asesores financieros puede ponerle en contacto con hasta tres asesores de su zona. Empiece ahora.
- Cualquier empresa que se registre en la SEC debe cumplir con el deber fiduciario, lo que significa que debe actuar en el mejor interés de los clientes en todo momento. Por lo tanto, buscar un asesor financiero fiduciario es extremadamente importante.
- Intente encontrar un asesor que tenga certificaciones a su nombre. Un planificador financiero certificado (CFP) es una de las designaciones más prestigiosas y requiere una gran experiencia y esfuerzo para obtenerla.