Las divisas y las criptomonedas pueden sonar como clases de activos similares, incluso superpuestas, para muchos inversores. Se les podría perdonar por pensar que las monedas no.S. y Bitcoin comparten las mismas reglas y deberían ocupar la misma parte de su planificación financiera. Nada más lejos de la realidad. En realidad, las criptomonedas y las divisas comparten poco más que un nombre. Se trata de activos radicalmente diferentes tanto en su forma como en su función. Esto es lo que necesitas saber. Considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero mientras sopesa si debe invertir en alguno de estos tipos de valores.
Qué es Forex?
Los mercados de divisas, o forex, son el campo de la inversión en monedas extranjeras. En concreto, se invierte en los tipos de cambio entre divisas, ganando dinero a medida que las divisas ganan o pierden valor entre sí.
Invertir en forex significa invertir en el movimiento de las economías mundiales. Intenta predecir qué economías ganarán y perderán fuerza entre sí y cómo lo reflejarán sus divisas. También trata de predecir cómo los niveles de deuda, los ratios de importación/exportación y otros innumerables factores cambiarán la demanda de varias divisas. En última instancia, este sistema se basa en el movimiento de dinero en todo el mundo, ya que los gobiernos, las empresas e incluso los individuos realizan compras a través de las fronteras.
Al ser una de las áreas de inversión más complejas, ya que no existe un mercado único, no se recomienda para los principiantes. Aunque los operadores pueden reunirse a través de corredores y bancos específicos, cada moneda tiene su propia relación con las demás. No existe un mercado central o una cámara de compensación que controle estas operaciones como ocurre con las acciones que cotizan en bolsa.
Un ejemplo de comercio de divisas
La mejor manera de entender el mercado de divisas es con el ejemplo. Digamos que usted es un inversor estadounidense cuya moneda base es el dólar.S. dólar. En otras palabras, se lleva a casa sus ganancias y paga sus impuestos en dólares. Usted tiene 100.000 dólares en su cuenta de corretaje con los que invertir. Cuando un operador de Forex invierte, literalmente convierte una moneda en otra. En lugar de mantener activos dedicados en una cuenta separada, simplemente mantienen diferentes formas de efectivo en su cartera. (En muchos sentidos, la cartera de un operador de divisas es una cuenta bancaria grande y diversa.)
Aquí, digamos que usted hace una inversión en libras esterlinas. La libra suele ser más fuerte que el dólar, y ahora mismo cotiza a 1 libra esterlina por 1 dólar.40. Esto significa que si cambias 1 libra esterlina, recibirás 1 dólar.40 a cambio. Si usted intercambia 1 dólar, recibirá aproximadamente 0.71 libras (71 peniques) a cambio.
Así que cambias tus 100.000 dólares y recibes aproximadamente 71.000 libras esterlinas a cambio.
Ahora el tipo de cambio fluctúa. La libra gana fuerza frente al dólar y ahora cotiza a 1 libra esterlina por 1 dólar.45. En otras palabras, ahora cuesta más U.S. dólares para comprar una libra esterlina. También cuesta menos libras esterlinas comprar una U.S. dólar. Esto es bueno porque significa que sus participaciones (actualmente en libras) han ganado fuerza frente a su moneda base (dólares).
Cambias tus 71.000 libras esterlinas de nuevo en dólares. Con el nuevo tipo de cambio, usted recibe 71,000 * 1.45 = $102,950. Ahora tienes 2.950 dólares más de los que tenías al principio.
Qué es la criptodivisa?
La criptodivisa es un activo digital. Esto significa que cualquier unidad de cripto no tiene una forma física que puedas sacar y mantener de la manera que puedes sacar un dólar físico. En cambio, el único lugar en el que existe un token (la unidad base de una criptodivisa) es en la cuenta digital que dice que se posee.
La tecnología subyacente a las criptomonedas es compleja y va más allá del alcance de este artículo. Sin embargo, cabe señalar que las monedas tradicionales, o «fiduciarias», también funcionan cada vez más de esta manera. Por ejemplo, en el momento de redactar este artículo, el U.S. Tesoro de los EE.UU. contaba con aproximadamente 6.3 billones en efectivo impreso. Al mismo tiempo, el U.S. economía tenía un valor de unos 23 dólares.67 billones. Ese exceso de 17 billones de dólares, la brecha entre el tamaño de la economía y la cantidad de dólares impresos, existe sólo como entradas de cuenta en las pantallas de los ordenadores.
En el momento de escribir este artículo, había alrededor de 6.000 monedas individuales en el comercio, aunque ese número fluctúa muy rápidamente. Algunas, como el Bitcoin, están pensadas como monedas puras. Esto significa que el código detrás de este producto no hace otra cosa que fabricar y regular la oferta de tokens. La idea es que se gasten estos tokens de la misma manera que lo haría U.S. dólares y libras esterlinas, pagando el café y el alquiler en tokens de Bitcoin.
Otras, como Ethereum, están pensadas como proyectos tecnológicos. Esto significa que el código detrás de esta criptodivisa hace algo más y utiliza los tokens como una forma de financiar o avanzar en ese proyecto. También se conocen como tokens de utilidad porque están destinados a hacer algo práctico en lugar de existir como un producto financiero puro.
Esta es la teoría. Sin embargo, a pesar de haber existido durante más de una década, ningún proyecto de criptomoneda ha ido más allá de la prueba de concepto. Las monedas puras, como el Bitcoin, se negocian como novedades, pero los vendedores que aceptan el pago en Bitcoin luego se dan la vuelta y lo cambian por una moneda fiduciaria con la que pueden comprar una taza de café. Y a pesar de los años de desarrollo, ningún proyecto de tecnología basado en criptomonedas ha producido nunca un producto comercializable o exitoso.
En la práctica, la criptodivisa funciona como una clase de activo especulativo. Aunque esto puede cambiar algún día, actualmente la criptodivisa es un producto comercial y no una moneda funcional o una utilidad de software. Casi toda la actividad en criptodivisas se basa en la compra y venta de estos tokens por parte de los operadores con la esperanza de obtener un beneficio en alguna forma de moneda fiduciaria.
Muy poca gente quiere bitcoins. Lo que quieren son los dólares que obtendrán al vender sus tokens de Bitcoin.
Cripto frente a. Forex como activo
Las criptomonedas y las divisas se parecen en que ambas son activos financieros volátiles y altamente especulativos. Los inversores compran y comercian con estos productos no por su valor fundamental, del mismo modo que alguien podría comprar y mantener una acción por el valor de poseer una parte del capital subyacente de una empresa. En cambio, lo hacen por el valor comercial. Es decir, el valor de poseer una moneda extranjera o una criptodivisa proviene casi exclusivamente de la reventa de ese activo a otro operador.
Hay varias comparaciones clave a tener en cuenta:
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Tamaño del mercado/diversidad
Las criptomonedas y el mercado de divisas son bastante similares en este sentido.
Ambos mercados tienen teóricamente un número masivo de activos potenciales con los que se puede operar. En teoría, un inversor de divisas puede operar literalmente con cualquier par de divisas del mundo. Mientras tanto, un inversor en criptodivisas dispone teóricamente de miles de proyectos de criptomonedas.
Sin embargo, en la práctica, ambos activos se definen por un segmento muy estrecho de sus respectivos mercados. Casi todo el comercio de divisas tiene lugar entre ocho pares de divisas principales. Mientras tanto, casi todo el valor del mercado de criptodivisas se agrupa en un puñado de criptodivisas. Aproximadamente el 70% de todo el mercado de criptodivisas se encuentra en Bitcoin.
En la práctica, la criptomoneda ofrece un mercado mucho más estrecho que el Forex, pero ambos son teóricamente grandes clases de activos que están fuertemente definidos por un pequeño número de productos.
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Liquidez
El mercado de divisas es mucho más líquido que el de criptodivisas.
Como se ha señalado anteriormente, la criptomoneda se define por el mercado de Bitcoin y hay un número fijo de bitcoins en circulación. Es más, a pesar de que su valor global es de aproximadamente 2 billones de dólares, el mercado de las criptomonedas es mucho más pequeño de lo que parece. Con entre 1 billón y 1 dólar.Dado que el mercado de bitcoins asciende a 4 billones de euros, el margen de maniobra para invertir en cualquier ficha que no sea el producto de alta volatilidad Bitcoin es limitado.
En cambio, el mercado de divisas es de poco más de 6 dólares.6 billones en el momento de escribir este artículo. Se mantiene en una gama más amplia de activos que el mercado de criptodivisas y una gama más amplia de inversores, lo que significa que los inversores tendrán mucho más fácil encontrar a alguien que pueda y quiera comerciar con ellos.
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Volatilidad
El Forex es un mercado muy volátil. Esto no debe ser subestimado por cualquier inversor que busque entrar en el campo. Es extremadamente difícil predecir cómo cambiará una moneda en un momento dado, y se necesita una gran inversión para ganar dinero significativo. Como resultado, este es un campo de inversión muy arriesgado.
La criptodivisa es aún más volátil. Sólo el Bitcoin ha experimentado oscilaciones que duplican su valor antes de reducir su capitalización de mercado a la mitad. Lo mismo ocurre con muchos activos menores en este mercado. Es muy común que los inversores ganen una fortuna y pierdan la camisa en la misma semana, aunque sólo se oye hablar de las personas que ganaron dinero.
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Regulación
Forex es un mercado altamente regulado. Esta clase de activos ha existido desde que hay mercados en los que comerciar, y su volatilidad e implicaciones globales hacen que los gobiernos tengan un interés muy estricto en las personas que comercian con divisas.
La criptodivisa, por otro lado, sigue siendo una especie de salvaje oeste. Los mercados de criptomonedas siguen insistiendo en que están construyendo productos tecnológicos que no están más sujetos a la supervisión de la SEC que un documento de Word, mientras que simultáneamente hacen publicidad de los beneficios de invertir en sus mercados de criptomonedas. Los funcionarios del gobierno no se han decidido por ninguna parte de la regulación de las criptomonedas, y la acción se ha ralentizado a medida que el mercado ha crecido.
Esto significa que los inversores pueden entrar más fácilmente en el espacio de las criptomonedas, ya que hay menos obstáculos regulatorios para comprar. Sin embargo, también significa que hay mucha más incertidumbre a largo plazo en torno a las criptomonedas. La Comisión de Valores y Bolsa, el IRS, la U.S. El Tesoro y otros organismos pertinentes acabarán regulando el mercado de criptomonedas igual que el resto de mercados de valores. (La incidencia extraordinariamente alta de fraude entre los nuevos proyectos de criptografía prácticamente garantiza que.) Como resultado, los inversores deberían operar sabiendo que la única cuestión es cuál será esa normativa, no si se producirá.
El resultado final
Las divisas y las criptodivisas son dos clases de activos radicalmente diferentes. Ambos ofrecen formas de inversión especulativas y volátiles. Sin embargo, son productos diferentes en cuanto a forma, función y estabilidad a largo plazo.
Consejos para invertir
- Dada la volatilidad de estos dos tipos de valores y, sobre todo, la rapidez con la que evoluciona el mundo de las criptomonedas, tiene sentido trabajar con un asesor financiero a la hora de considerar la posibilidad de invertir en uno de ellos o en ambos. Encontrar un asesor financiero cualificado no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con hasta tres asesores financieros de su zona, y puede entrevistar a sus asesores sin coste alguno para decidir cuál es el más adecuado para usted. Si está preparado para encontrar un asesor, empiece ya.
- Las divisas y las criptomonedas son dos de las clases de activos más volátiles del mercado. Pero eso no siempre es malo! La volatilidad puede significar tanto ganancias como pérdidas, lo que puede ser muy útil siempre que se invierta con prudencia. Con la herramienta de emparejamiento de nuestro equipo puede encontrar un profesional financiero cerca de usted para hablar de este tipo de inversión especulativa, y exactamente cómo puede desempeñar un papel en su cartera.