Tanto los fondos indexados como los fondos cotizados (ETF) obtienen rendimientos a través de una serie de inversiones. Pero la forma de operar y su coste varían. Sin embargo, hay algunos ETF que también son fondos indexados (y viceversa). Eso significa que las sutiles diferencias entre cada uno de estos tipos de inversión hacen que sean específicamente mejores opciones para ciertos inversores que para otros. Si tiene dudas sobre cómo construir su cartera, hable con un asesor financiero local.
¿Qué es un fondo indexado??
Un fondo indexado es un tipo de fondo de inversión o fondo cotizado (ETF) que invierte en un conjunto de valores cuyo objetivo es seguir un índice de mercado específico o un mercado en su conjunto. Por ejemplo, un fondo indexado que sigue la evolución del índice S&P 500 incluiría acciones de todas las empresas de ese índice. Aunque la mayoría de los fondos indexados son fondos de inversión, también pueden ser un ETF. Por el contrario, un ETF también puede ser un fondo indexado.
Lo atractivo de los fondos indexados es que le permiten obtener una amplia exposición a un mercado específico. Al invertir en un índice de valores relacionados, en lugar de en valores individuales, los fondos indexados no requieren la gestión activa tradicional de un gestor de fondos. Esto puede ser una gran ventaja para los inversores, ya que este cambio conduce a una menor proporción de gastos. Como resultado, no tendrá tantas comisiones que afecten a su rentabilidad.
Además, la falta de gestión activa significa que hay menos rotación dentro del fondo. En otras palabras, los inversores no suelen comprar y vender fondos indexados con tanta frecuencia como los valores individuales, como las acciones y los bonos. Sin embargo, cuando los inversores reciben dividendos, suelen reinvertirlos. Como los dividendos son técnicamente una forma de ingreso, usted pagará impuestos sobre ellos. Sin embargo, el impuesto sobre las plusvalías no entrará en juego hasta que venda sus participaciones en los fondos indexados.
¿Qué es un ETF??
Un ETF, o fondo cotizado en bolsa, es un conjunto de inversiones que siguen áreas específicas del mercado. En otras palabras, se componen de múltiples valores individuales que forman un grupo mayor, estando cada uno de ellos en la misma área general del mercado (tecnología, aviación, agricultura, etc.).). Por ejemplo, un ETF puede seguir un índice popular, como el S&P 500.
Los fondos de inversión y algunos otros fondos de inversión tienen que ser comprados, pero los ETFs pueden ser negociados tan fácilmente como las acciones. Esto los hace infinitamente más accesibles para los pequeños inversores, ya que los fondos de inversión suelen requerir algún tipo de inversión mínima para entrar en ellos.
Aunque cotizan como ellos, los ETF son mucho menos arriesgados que las acciones individuales. Esto se debe a que apuestan por el éxito de todo un mercado en lugar de una sola empresa. Por otro lado, las acciones tienen un potencial de crecimiento mayor que los ETFs.
¿Cuál es la diferencia entre los fondos indexados y los ETF??
En general, los fondos indexados y los ETF tienen muchas características comunes. Empecemos por los fondos de inversión y los ETF: las dos principales formas de invertir en una cesta de valores. Los ETFs cotizan en el mercado como las acciones. Por ello, puede comprar y vender acciones cuando quiera durante el horario de negociación. En comparación, los fondos de inversión cotizan al final del día y suelen ser más exclusivos. En concreto, no requieren que se compren acciones, pero pueden exigir una inversión mínima.
Entre los fondos de inversión y los ETF, hay toda una gama de enfoques de inversión. Algunos se centran en mercados emergentes y empresas de pequeña capitalización. Otros operan con empresas más grandes y consolidadas. También existe una variación entre los fondos de gestión activa y los de gestión pasiva. En el extremo de estos últimos, se encuentran los fondos indexados.
Además, hay fondos indexados que funcionan como fondos de inversión, mientras que otros operan como un típico ETF. En general, los ETF tienen más probabilidades de ser fondos indexados que los fondos de inversión, pero hay muchos de ambos en el mercado de inversión actual.
Debido al mencionado solapamiento entre los ETF y los fondos indexados, puede ser difícil diferenciarlos. Así que en lugar de preguntarse si debe invertir en un ETF o en un fondo indexado, intente preguntarse lo siguiente: ¿Quiere invertir en todo un sector del mercado, o desea un enfoque más estratégico y activo?
Si decide que prefiere que sus inversiones se gestionen de forma más activa, puede empezar a buscar fondos indexados más centrados en los fondos de inversión. Por otro lado, si está más interesado en captar los beneficios de una inversión basada en el mercado, un ETF o índice que no sea un fondo mutuo es la mejor opción.
Independientemente de su elección, asegúrese de comparar el ratio de gastos de cada uno antes de invertir. Se trata de un gasto operativo anual, y los accionistas de fondos de inversión y ETFs deben pagarlos en base a un porcentaje del patrimonio medio del fondo. Se le cobrarán estos costes continuos durante la duración de su inversión y reducirán su rentabilidad.
Cómo elegir entre fondos de inversión indexados y ETFs indexados
Si ya ha decidido que quiere un fondo indexado, tendrá que elegir entre los ETF de seguimiento de índices y los fondos de inversión de seguimiento de índices.
A diferencia de los fondos de inversión indexados, los ETFs cotizan en bolsa durante todo el día. Los ETF son muy líquidos (es decir, se puede negociar con ellos fácilmente) y sus precios pueden subir y bajar en el transcurso de un día. Por otro lado, los fondos de inversión sólo se negocian una vez al día después del cierre del mercado. También conllevan muchas de las mismas ventajas, como menos distribuciones imponibles y ratios de gastos más bajos.
Por otro lado, la inversión en ETFs implica el pago de una comisión a un broker cada vez que se realiza una operación. Incluso si utiliza un broker de descuento, estas comisiones pueden ser de entre 5 y 15 dólares por operación, aunque pueden sumarse rápidamente. Aun así, muchos agentes de bolsa ofrecen una gama de ETFs sin comisiones, como Charles Schwab y TD Ameritrade.
Al igual que los fondos de inversión indexados, los ETF suelen gestionarse de forma pasiva, ya que intentan igualar algún tipo de índice de referencia en lugar de superarlo. Sin embargo, no siempre es así, ya que algunos ETF se seleccionan y gestionan activamente. Sin embargo, la mayoría de los fondos populares operan de esta manera.
Conclusión
Comparar los fondos indexados y los fondos cotizados es una comparación de manzanas con naranjas. Los fondos indexados se denominan así por los valores que contienen; los fondos cotizados se denominan así por la forma en que se estructuran y cotizan. Invertir en un ETF ofrece unos ratios de gastos más bajos y la posibilidad de realizar operaciones más activas. Sin embargo, ese potencial también conlleva comisiones. Aun así, si prefiere comprar y vender con frecuencia, tendrá que optar por un ETF. Pero independientemente de si elige un ETF o un fondo indexado, ambos le ayudarán a conseguir una cartera diversa sin tanto trabajo como la selección de acciones individuales.
Consejos para invertir con responsabilidad
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