Los fondos de índices de bonos invierten en una selección de bonos que pretenden reflejar el rendimiento de un índice concreto. Pueden ofrecer a los inversores una ventana a la inversión diversificada y con bajas comisiones. Sin embargo, los fondos de índices de bonos también conllevan varios riesgos. Exploraremos los pros y los contras de invertir en fondos indexados de bonos. Por supuesto, un asesor financiero también puede guiarle en la selección de los fondos indexados de bonos que sean adecuados para usted.
Fondos indexados de bonos: Un desglose
Un fondo de índice de bonos es una cartera diversificada de bonos que se eligen para alinearse con el rendimiento de un índice de bonos específico. El Barclays Aggregate U.S. El índice de bonos se utiliza comúnmente, ya que cubre la mayoría de los bonos de la Unión Europea.S.-bonos negociados y algunos bonos extranjeros. En pocas palabras, un índice trata de seguir el valor o el rendimiento de los valores de ese índice. Así que un fondo de índice de bonos invierte en esos valores con el objetivo de igualar de cerca ese rendimiento.
Los fondos indexados de bonos vienen en muchas formas, incluyendo fondos mutuos de bonos y fondos cotizados (ETFs) que invierten en bonos.
Ventajas de invertir en fondos indexados de bonos
Puede invertir fácilmente en fondos indexados de bonos a través de una empresa de inversión. O bien, puede comprar acciones de un ETF de bonos a través de un corredor de bolsa online. A continuación, exploraremos algunas de las ventajas potenciales de invertir en fondos de índices de bonos.
Diversificación: Algunos fondos indexados de bonos pretenden igualar el rendimiento de índices más amplios, como los que invierten en el mercado de bonos más amplio. En lugar de invertir en un sector concreto, estos fondos de índices de bonos pretenden reflejar el valor de todo el mercado de bonos. Los índices que siguen un sector concreto del mercado de bonos pueden tener un rendimiento inferior en caso de que ese sector sufra algún tipo de caída.
Comisiones bajas: La inversión en índices de bonos es una forma de inversión pasiva. En lugar de buscar un rendimiento superior al del mercado de bonos, los fondos de índices de bonos pretenden imitarlo. De ahí el término «pasivo».»Un menor grado de costes de gestión y de funcionamiento se destina al funcionamiento de estos fondos por parte de los gestores. Ese ahorro puede repercutir en los inversores en forma de menores comisiones. Lo contrario puede ser cierto para los fondos gestionados activamente. En este caso, los gestores de fondos seleccionan cuidadosamente los valores con el objetivo de batir el índice. Eso requiere mucha gestión, lo que podría significar comisiones más altas. Estas comisiones pueden restarle una parte importante de su rentabilidad en un entorno de tipos de interés bajos.
Pagos: La mayoría de los fondos de bonos pagan los intereses mensualmente, a diferencia de los bonos individuales, que suelen hacerlo semestralmente.
Contras de la inversión en fondos indexados de bonos
Cualquier inversión conlleva riesgos. Los fondos indexados de bonos no son diferentes. A continuación, analizaremos algunos de los inconvenientes a los que debe prestar atención.
Volatilidad: La mayoría de los fondos de índices de bonos de base amplia invierten en valores gubernamentales, incluidos los de la Unión Europea.S. gobierno. Esto significa que son muy sensibles a las fluctuaciones del entorno de los tipos de interés.
Rendimiento: La mayoría de los inversores consideran que los bonos son, en general, inversiones seguras, aunque siempre habrá riesgo. Pero las inversiones más seguras también tienden a generar menores rendimientos a largo plazo.
Horizonte temporal: Cuando se invierte en bonos individuales, el riesgo tiende a disminuir cuanto más tiempo se mantiene y cuanto más se acerca al vencimiento. Este no es necesariamente el caso de los fondos de bonos. Al tratarse de carteras de bonos diferentes, las emisiones vencen constantemente y se compran o venden.
¿Son los fondos indexados de bonos adecuados para mí??
Para determinar si la inversión en fondos indexados de bonos es adecuada para usted, es importante entender la diferencia entre los beneficios de los fondos indexados de bonos y los de los bonos individuales. Los bonos suelen pagar un tipo de interés o un cupón dos veces al año. Y si lo vende al vencimiento, también recupera el capital.
Sin embargo, los fondos de bonos se componen de varios bonos. Cada uno puede tener un punto de vencimiento diferente y los gestores de los fondos pueden comprar y venderlos a voluntad. Los fondos de bonos suelen realizar pagos mensuales, que usted puede reinvertir. Además, pueden subir junto con los tipos de interés. Sin embargo, no sabrá cuándo y si va a recuperar su capital.
No obstante, algunos gestores de fondos intentan aumentar los pagos de ingresos de sus fondos cuando los tipos de interés suben, comprando bonos más nuevos con los tipos de cupón más altos. Además, puede reinvertir sus ingresos mensuales para comprar nuevas acciones.
Una forma de aprovechar los pros y minimizar los contras de la inversión en bonos indexados es a través de la diversificación. En función de su tolerancia al riesgo, también puede considerar la posibilidad de invertir en valores orientados al crecimiento, como la renta variable, en lugar de centrarse únicamente en la renta fija. Pueden incluir fondos de índices bursátiles, que históricamente han superado a la mayoría de los fondos de gestión activa a largo plazo. Por lo tanto, si tiene un horizonte temporal largo y una alta tolerancia al riesgo, puede que le resulte mejor invertir más en renta variable y menos en fondos indexados de bonos.
Lo que hay que tener en cuenta
Invertir en fondos indexados de bonos puede ser una forma de aumentar su exposición a valores más seguros y de bajo coste. Pero también puede encontrar algunos riesgos ocultos. Los fondos de bonos que invierten mucho en valores respaldados por el gobierno, por ejemplo, pueden ser muy volátiles en un entorno de tipos de interés altos. Puede beneficiarse de la diversificación de sus inversiones para incluir la exposición a otros tipos de valores, como los fondos de acciones. Preste siempre atención a su tolerancia al riesgo y a su horizonte temporal cuando construya su cartera y determine su asignación de activos.
Consejos de inversión
- Si no está seguro de cómo repartir sus inversiones, utilice nuestra calculadora de asignación de activos. Puede ayudarle a visualizar cómo puede ser una cartera diversificada en función de distintos niveles de tolerancia al riesgo.
- Invertir en fondos de bonos indexados puede ser arriesgado. Trabajar con un asesor financiero puede ayudarle a asegurarse de que está tomando las decisiones correctas para su vida financiera. Puede utilizar la herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo para encontrar asesores en su zona. La herramienta también te da acceso a los perfiles de los asesores, para que puedas revisar sus calificaciones y áreas de especialidad antes de decidirte a trabajar con uno.