Los fondos de inversión pueden ofrecer una forma simplificada de diversificar su cartera. En lugar de elegir acciones, bonos u otros valores individuales en los que invertir, puede obtener exposición a múltiples inversiones y clases de activos utilizando un único fondo de inversión. Un fondo equilibrado es un tipo común de fondo de inversión que presenta una mezcla de acciones y bonos. Puede utilizar estos fondos de inversión para equilibrar el riesgo de sus inversiones o generar ingresos, pero no todos son iguales. Si está considerando una estrategia de inversión que incluya fondos equilibrados, es útil saber cómo funcionan.
Fondos equilibrados, definición
Un fondo equilibrado es un fondo de inversión que incluye tanto acciones como bonos. Estos fondos también pueden denominarse fondos híbridos o fondos de asignación de activos.
Este tipo de fondo se denomina equilibrado porque suele centrarse en mantener un equilibrio o una asignación específica entre las acciones y los bonos. Por ejemplo, algunos fondos equilibrados tienen una asignación del 60% a acciones y del 40% a bonos.
Estos fondos están diseñados para mantener la misma asignación, o lo más cercana posible, a lo largo del tiempo. Esto es diferente de algo como un fondo con fecha objetivo, que ajusta su asignación de activos para ser más conservador a medida que se acerca la fecha de jubilación objetivo.
Los fondos equilibrados también se diferencian de los fondos de inversión de renta variable, que sólo tienen acciones, y de los fondos de renta fija, que se asignan exclusivamente a bonos. Los fondos equilibrados pueden ser fondos indexados, lo que significa que se gestionan de forma pasiva y tratan de igualar el rendimiento de un índice bursátil específico. O pueden ser gestionados activamente por un gestor de fondos profesional.
Fondos equilibrados: Las ventajas
Los fondos equilibrados pueden ofrecer varias ventajas a los inversores. La primera es la diversificación racionalizada.
Invertir en un fondo equilibrado puede ofrecerle una exposición total a las acciones y a los bonos. Si usted es un inversor que no está interesado en comprar y vender valores de forma activa, la compra de fondos equilibrados puede ayudarle a diversificar su cartera sin un gran esfuerzo.
Los fondos equilibrados en sí mismos también pueden estar diversificados en lo que poseen. Por ejemplo, los fondos que tienen un mayor porcentaje de acciones pueden resultarle atractivos si desea adoptar un enfoque más agresivo. O puede inclinarse por un fondo equilibrado con una mayor concentración de bonos si le interesa minimizar el riesgo o generar ingresos.
También puede elegir fondos equilibrados que se ajusten a su estrategia general de inversión. Los fondos equilibrados indexados, por ejemplo, pueden resultarle atractivos si desea seguir el ritmo de un índice bursátil concreto, en lugar de intentar batir al mercado. Los fondos equilibrados de gestión activa, en cambio, pueden interesarle si desea beneficiarse de la experiencia del gestor del fondo a la hora de elegir las inversiones subyacentes.
Un fondo equilibrado también puede ayudar a aislar su cartera de la volatilidad del mercado de valores. Aunque estos fondos no ofrecen un 100% de protección contra las caídas, tener una mezcla de acciones y bonos significa que el riesgo está repartido. Si las acciones flaquean, la asignación de bonos en un fondo equilibrado podría ayudar a compensar la situación, y viceversa, si los rendimientos de los bonos son inestables.
Fondos equilibrados: Los contras
Aunque los fondos equilibrados pueden ayudar a alcanzar los objetivos de inversión, como generar ingresos y moderar el riesgo, hay que tener en cuenta algunas desventajas potenciales.
Lo primero que hay que tener en cuenta es el coste. Cuando se invierte en fondos de inversión, es importante conocer el ratio de gastos del fondo. Este ratio representa el coste de propiedad anual del fondo, expresado en porcentaje. Cuanto más alto sea el ratio de gastos, más pagará en comisiones por poseerlo.
Los fondos equilibrados pueden tener a veces ratios de gastos más elevados cuando se gestionan activamente, en comparación con los fondos indexados o los fondos cotizados. Si el ratio de gastos para invertir en un fondo equilibrado es más elevado, hay que sopesarlo con el rendimiento potencial para ver si el coste está justificado.
Otra consideración relacionada con los costes tiene que ver con la colocación de los fondos equilibrados dentro de las cuentas de inversión con ventajas fiscales o imponibles. Normalmente, puede tener sentido colocar las inversiones que tienen un alto potencial de crecimiento, como las acciones, en una cuenta sujeta a impuestos, mientras que las acciones o bonos que producen ingresos se colocan en una cuenta con ventajas fiscales. Debido a la naturaleza de un fondo equilibrado, no se pueden separar los dos, lo que podría dificultar la planificación fiscal.
También hay que tener en cuenta si un fondo equilibrado es capaz de satisfacer sus necesidades a lo largo del tiempo. Los fondos equilibrados están diseñados por naturaleza para estar en el medio en lo que respecta al riesgo. Si es un inversor joven con tiempo, adoptar un enfoque más agresivo que implique más riesgo podría ayudarle a hacer crecer su cartera más rápidamente. Por otro lado, si se acerca a la jubilación, es posible que quiera reducir su asignación de acciones.
Dado que los fondos equilibrados mantienen más o menos la misma asignación a lo largo del tiempo, es posible que no satisfagan necesariamente sus necesidades o le ayuden a alcanzar sus objetivos, en función del momento en que se encuentre en su calendario de inversión personal.
Cómo invertir en fondos equilibrados
Invertir en fondos de inversión equilibrados es algo que puede hacer dentro de una cuenta con ventajas fiscales, como una cuenta 401(k) o una cuenta de jubilación individual, así como una cuenta de corretaje sujeta a impuestos. El hecho de que tenga sentido mantener un fondo equilibrado en una cuenta con ventajas fiscales o en una cuenta de corretaje en línea puede depender de sus objetivos de inversión y de su estrategia fiscal general para disponer de esas cuentas en la jubilación.
Al comparar las opciones de fondos equilibrados, hay que tener en cuenta algunas cosas:
- La inversión mínima para comprar el fondo
- El ratio de gastos del fondo
- Si el fondo utiliza un índice o un enfoque de gestión activa
- El historial del gestor del fondo, en el caso de los fondos de gestión activa
- El índice de referencia o el índice que sigue el fondo, en el caso de los fondos indexados
- Cómo se distribuye el fondo entre acciones y bonos
- Qué tipo de acciones o bonos incluye el fondo
- Si el fondo se reequilibra automáticamente
- El rendimiento histórico del fondo y las medias de rentabilidad
Recuerde que la rentabilidad histórica no es un indicador seguro de cómo puede comportarse un fondo equilibrado o cualquier otra inversión en el futuro. Pero el historial de un fondo equilibrado puede darle una idea de cómo se ha comportado el fondo en diferentes momentos de los distintos ciclos del mercado.
El resultado final
Los fondos de inversión equilibrados pueden ofrecer un punto de entrada fácil a la inversión si usted es nuevo en el mercado. E incluso si es un inversor establecido, puede considerar los fondos equilibrados como una adición a su cartera si desea una forma sencilla de diversificación. Al sopesar los fondos equilibrados en la combinación de inversiones, recuerde observar las inversiones subyacentes del fondo para asegurarse de que se alinean con sus objetivos generales.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre los fondos equilibrados y cómo puede utilizarlos en su plan financiero. Si todavía no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser difícil. La herramienta de emparejamiento de asesores financieros de nuestro equipo puede ponerle en contacto con hasta tres asesores financieros locales, y usted puede elegir el que más le convenga. Si está preparado, empiece ahora.
- Si tiene fondos equilibrados en una cuenta de inversión sujeta a impuestos, es útil ver sus inversiones al menos una vez al año para comprobar su rendimiento. Si algunos fondos no van tan bien como otros o están perdiendo dinero, puede considerar emplear una estrategia de cosecha de pérdidas fiscales. La recolección de pérdidas fiscales significa vender algunos de sus activos perdedores para compensar las ganancias de otras inversiones en su cartera.