La carga de un fondo de inversión es la comisión de venta que un inversor paga a un agente cuando compra o vende determinados fondos de inversión. Aunque no todos los fondos de inversión tienen cargas, las que tienen varían en función de cuándo se paga la comisión. Un asesor financiero puede ayudarle a elegir los fondos de inversión y otros activos adecuados para alcanzar sus objetivos financieros. Los fondos de inversión de carga frontal son el tipo más común de fondos de carga. Veamos cómo funcionan.
¿Qué es un fondo de inversión de carga frontal??
Un fondo de inversión de carga frontal cobra a los inversores una comisión de venta en el momento en que compran acciones del fondo. Estos fondos de inversión se componen de acciones de la Clase A, y la carga de venta suele ser un porcentaje de la inversión inicial del comprador en el fondo. Las cargas frontales suelen oscilar entre el 3% y el 6%.
Por ejemplo, si un inversor quiere comprar acciones por valor de 20.000 dólares en un fondo concreto que cobra una carga inicial del 5%, se deducirán 1.000 dólares de su inversión inicial, lo que le dejará con 19.000 dólares en el fondo.
Otros tipos de fondos de inversión con carga?
Las cargas frontales son el tipo más común de comisión de venta asociada a los fondos de inversión con carga. Según el Investment Company Institute, el 91% de todo el dinero invertido en fondos con carga en 2020 se mantuvo en fondos con carga inicial.
Pero no son el único tipo de fondos con carga en el mercado. Un fondo con carga final se compone de acciones de clase B, que cobran comisiones de venta cuando se venden las acciones de un fondo. La carga final puede ser una comisión fija o un porcentaje que disminuirá cada año que el inversor posea el fondo de inversión.
Por su parte, la carga de nivel no se cobra ni al principio ni al final. En cambio, es una comisión que se cobra anualmente y que suele ascender al 1%. Las cargas de nivel se asocian normalmente a las acciones de clase C.
Ventajas de los fondos de inversión de carga frontal
Un inversor puede sentirse atraído por los fondos de inversión de carga frontal frente a sus homólogos anteriores por varias razones diferentes. En primer lugar, las cargas frontales se deben únicamente a las inversiones iniciales, no a las ganancias que un fondo de inversión pueda producir en el futuro.
En segundo lugar, las cargas frontales se cobran sólo una vez y no son un gasto anual como las cargas niveladas. Por ejemplo, las amigas Sally y Michelle tienen 10.000 dólares para invertir. Sally elige un fondo de inversión con carga frontal que cobra un 5% sobre su inversión inicial. Michelle opta por un fondo de inversión que cobra un 1% de carga cada año.
Suponiendo que su dinero crezca al mismo ritmo -el 9% durante 30 años-, Sally acabará con miles más que Michelle. Mientras que Sally tuvo que desembolsar inicialmente 500 dólares para comprar participaciones en su fondo con carga inicial, su inversión crece hasta los 126.043 dólares. Michelle, por el contrario, paga un 1% de comisión cada año, lo que reduce su rentabilidad. Después de 30 años, sus 10.000 dólares sólo han crecido hasta los 100.627 dólares.
Desventajas de los fondos de inversión con carga inicial
Aunque los fondos con carga frontal pueden ser más baratos en algunos casos, siguen siendo más caros que los fondos de inversión sin carga, especialmente los fondos indexados de gestión pasiva. Las cargas frontales también reducen el capital invertido por el inversor y, en consecuencia, la capacidad del dinero de acumularse con el tiempo.
Las acciones de clase A también pueden ser menos atractivas para los inversores a corto plazo. Al pagar una carga de venta por adelantado, un inversor con un horizonte temporal corto puede no ser capaz de recuperar la carga inicial en función del rendimiento del fondo.
Conclusión
Los fondos de inversión con carga inicial son conjuntos de inversiones que conllevan una comisión de venta por adelantado cuando el inversor adquiere el fondo. La comisión única suele oscilar entre el 3% y el 6% de la inversión inicial, y se paga a un agente o asesor financiero. Aunque son más caros que los fondos sin carga, los fondos frontales pueden ser más rentables que otros fondos de inversión, especialmente los que tienen acciones de clase C.
Consejos para invertir
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