Los fondos de cobertura y los fondos de inversión parecen confundir a los inversores. Por lo general, los inversores ricos prefieren los fondos de cobertura, mientras que todos los tipos de inversores utilizan los fondos de inversión. Comprender la diferencia entre un fondo de cobertura y un fondo de inversión puede ayudar a los inversores a elegir la mejor opción para su cartera. Así sabrá cuál es el más adecuado para usted.
Qué es un fondo de inversión?
Comprar un valor individual puede requerir tiempo, experiencia e investigación. Además, es posible que tenga que trabajar para encontrar los valores adecuados que puedan conformar una cartera equilibrada y minimizar su riesgo. Incluso después de todo esto, es posible que esta estrategia no le ayude a alcanzar sus metas y objetivos financieros.
Aquí es donde entran los fondos de inversión. Los fondos de inversión eliminan la necesidad de investigar sus selecciones de acciones y bonos. Puede simplemente comprar un fondo de inversión a una compañía de fondos, y ellos comprarán acciones y bonos por usted. Básicamente, el inversor elige la sociedad o el fondo en lugar de los valores que lo componen.
Los fondos de inversión pueden tener una mezcla de acciones y bonos nacionales e internacionales. También pueden especializarse en un determinado sector del mercado, como el inmobiliario. O bien, un inversor puede invertir en un fondo con fecha objetivo que contiene una mezcla de acciones y bonos que se reequilibra según el calendario del inversor
Qué es un fondo de cobertura?
Un fondo de inversión es una sociedad de inversores que suele utilizar estrategias de inversión de alto riesgo para obtener altas tasas de rendimiento. Los fondos de cobertura utilizan una variedad de activos como acciones, bienes raíces y opciones para lograr su estrategia de inversión ideal. Por lo general, los fondos de inversión libre buscan personas con un alto patrimonio o inversores institucionales para acceder a un gran capital.
Después de que los inversores o los socios comanditarios contribuyan al fondo, el gestor de inversiones determinará el mejor método de inversión para obtener el mayor rendimiento.
Similitudes entre los fondos de cobertura y los fondos de inversión
Tanto los fondos de cobertura como los fondos de inversión tienen inversiones agrupadas. En consecuencia, el dinero agrupado de cada inversor compra los valores y activos de cada fondo.
Además, ambos ofrecen diversificación porque invierten en diferentes tipos de activos. Sin embargo, esto depende únicamente del fondo. Algunos fondos están muy concentrados en un determinado sector de la economía o clase de activos. Por lo general, los fondos de cobertura están diversificados en determinados tipos de valores, como materias primas o acciones, mientras que los fondos de inversión suelen tener un enfoque específico y pueden invertir en un solo tipo de valor.
Por último, cuando los inversores seleccionan un fondo de inversión o un fondo de cobertura, están seleccionando al gestor del fondo en lugar de los valores dentro del fondo. Básicamente, los inversores pueden seleccionar un fondo que coincida con su filosofía de inversión. La mayoría de los fondos de inversión libre suelen estar gestionados de forma activa, lo que significa que el gestor o la sociedad gestora utiliza sus análisis, experiencia y conocimientos para seleccionar los valores y el momento en que se compran.
Los fondos de inversión pueden ser de gestión activa o pasiva en función de su objetivo. Si se gestionan de forma pasiva, el gestor del fondo selecciona los activos para mantenerlos durante un largo periodo de tiempo hasta alcanzar el índice de referencia.
Diferencias entre los fondos de cobertura y los fondos de inversión
Algunos fondos de cobertura y fondos de inversión tienen varias limitaciones en cuanto a quién puede invertir. Por ejemplo, algunos fondos de cobertura pueden exigir a los inversores un patrimonio neto de 5 millones de dólares. O, tal vez, requieran que el inversor realice una elevada inversión inicial para participar en el fondo. Por otro lado, los fondos de inversión sólo exigen una inversión inicial mínima y no se fijan en el patrimonio neto del inversor.
El coste de invertir en cada fondo también difiere. Los fondos de cobertura suelen tener gastos más elevados que los fondos de inversión. Esto se debe a que los fondos de cobertura pueden cobrar un ratio de gastos así como una comisión de rendimiento. Por ejemplo, a menudo existen comisiones de «dos y veinte» en los fondos de inversión libre. Esto significa que tienen un ratio de gastos del 2% y cobran un 20% de los beneficios generados por el fondo. Dado que los particulares con grandes patrimonios tienden a invertir en fondos de inversión libre, normalmente pueden cobrar lo que quieran siempre que den a conocer la estructura de comisiones. Los fondos de inversión pueden tener un ratio de gastos del 1% o menos, lo que los convierte en una opción más asequible para el inversor medio.
Consideraciones adicionales
El objetivo y el rendimiento de los fondos de inversión frente a los fondos de cobertura suele ser otro elemento diferenciador. Los fondos de inversión libre suelen obtener altos rendimientos en cualquier entorno económico, incluida una recesión o una caída del mercado. Dado que muchos fondos de cobertura adoptan un enfoque más defensivo, los rendimientos pueden no ser tan elevados como los de algunos fondos de inversión durante un mercado alcista.
Durante un mercado alcista, un fondo de inversión libre puede obtener un rendimiento de un solo dígito, mientras que un fondo de inversión puede obtener un rendimiento de dos dígitos en una recesión. En un mercado bajista, un fondo de inversión puede seguir teniendo una rentabilidad positiva, mientras que un fondo de cobertura puede tener una negativa.
El resultado final
La mayor ventaja de invertir en un fondo de inversión libre es su potencial para obtener rendimientos estables y seguir el ritmo de la inflación, al tiempo que se minimiza la exposición del inversor al riesgo. Sin embargo, muchos inversores medios pueden no cumplir el requisito de patrimonio neto e inversión mínima para participar en el fondo.
Por lo tanto, el inversor medio puede estar mejor invirtiendo en un fondo de inversión con una cartera diversa. Los fondos de inversión son accesibles para la mayoría de los inversores y más asequibles. Por lo tanto, invertir en fondos de inversión puede ser una mejor estrategia de inversión para lograr rendimientos a largo plazo para el inversor medio. Si no está seguro de qué inversiones tienen sentido para sus objetivos financieros, es aconsejable que se asocie con un asesor financiero. Un asesor financiero puede ayudarle a identificar las mejores selecciones de inversión que le ayudarán a alcanzar sus objetivos financieros.
Consejos para invertir
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