Construimos nuestra vida cotidiana sobre infraestructuras. Incluye servicios de agua y alcantarillado, servicios públicos, transporte y gestión de residuos. Un fondo de infraestructuras invierte en empresas que proporcionan estos sistemas. Estos fondos pueden disminuir la volatilidad de una cartera. Esto es lo que hay que saber sobre estos fondos antes de invertir.
Qué es un fondo de infraestructuras?
Los fondos de infraestructuras invierten en activos y servicios públicos de los que dependen las personas para vivir, trabajar y viajar. Estos fondos pueden invertir en cosas como
- Servicios eléctricos y otros servicios públicos.
- Servicios de agua y alcantarillado.
- Empresas de gestión de residuos.
- Empresas de transporte ferroviario.
- Servicios de transporte marítimo y de mercancías.
- Ingeniería y construcción.
- Oleoductos y gasoductos.
- Aeropuertos.
- Fuerzas de seguridad y servicios de emergencia.
- Servicios de educación.
- Agricultura y ganadería.
- Servicios de comunicaciones, incluidas las torres de telefonía móvil.
Un fondo de infraestructuras puede no parecer tan glamuroso como un fondo que invierte en algo como la biotecnología. Pero los fondos de infraestructuras se centran en los servicios y sistemas necesarios para vivir. Como resultado, pueden proporcionar a los inversores una rentabilidad estable y consistente.
Tipos de fondos de infraestructura
Los fondos de infraestructuras pueden tener diferentes objetivos de inversión. Los fondos pueden centrarse en la revalorización del capital o en los ingresos. Además, pueden destacar U.S. empresas de infraestructura o globales.
He aquí algunos ejemplos de diferentes fondos de infraestructuras y su comparación:
- Global X US Infrastructure Dev ETF (PAVE) – Este fondo cotizado intenta igualar la rentabilidad de la U.S. Índice de desarrollo de infraestructuras. Las participaciones del fondo incluyen empresas de construcción e ingeniería. También implican la producción de materias primas de infraestructura, el transporte industrial y la distribución de equipos pesados de construcción.
- Lazard Global Listed Infrastructure Port (GLIFX) – Este fondo busca la rentabilidad total en el mercado de valores. El grueso de los fondos invierte en acciones ordinarias de empresas de infraestructuras. Incluyen servicios públicos, ferrocarriles, aeropuertos, puertos, telecomunicaciones e industrias aeroportuarias.
- Nuveen Global Infrastructure Fund (FGIAX) – El Nuveen Global Infrastructure Fund tiene el doble objetivo de ofrecer crecimiento del capital e ingresos a largo plazo. Este fondo invierte en ambas U.S. y empresas internacionales, con hasta un 25% de los activos del fondo invertidos en proveedores de infraestructuras de mercados emergentes.
- Morgan Stanley Inst Glbl Infras Port (MTIPX) – MTIPX invierte hasta el 100% de las inversiones del fondo en empresas extranjeras del sector de las infraestructuras. Se trata de un fondo no diversificado. Sus inversiones se centran en un sector o categoría específica dentro de las infraestructuras.
- SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII) – Se trata de un fondo cotizado, lo que significa que cotiza en bolsa como una acción. El GII trata de igualar el rendimiento total ofrecido por el S&P Global Infrastructure Index, que incluye 75 de las mayores empresas de infraestructuras que cotizan en bolsa en Estados Unidos.S.
Ventajas de un fondo de infraestructuras
Hay varias razones para que nos gusten los fondos de infraestructuras como herramienta de inversión. En términos de rendimiento, estos fondos pueden ofrecer una rentabilidad estable a lo largo del tiempo. Por ejemplo, la demanda de servicios y productos de infraestructuras tiende a mantenerse constante incluso durante los periodos de menor actividad económica.
Según Morningstar, los fondos de infraestructuras en su conjunto generaron un 8.Rentabilidad media anual a 10 años del 41% hasta el cuarto trimestre de 2018. Aunque no son tan buenos resultados como los de los sectores tecnológico o de consumo discrecional, las infraestructuras pueden ofrecer una rentabilidad respetable a lo largo del tiempo. En un ciclo de mercado a la baja o de recesión, la inversión en fondos de infraestructuras puede ser defensiva. En otras palabras, tienden a ser menos volátiles que otros sectores del mercado.
Dado que las carreteras, los puentes y las líneas ferroviarias son tangibles, pueden generar flujo de caja a largo plazo si se mantienen adecuadamente. Que el flujo de caja puede resistir la inflación y la subida de precios, debido al diseño de los contratos de infraestructuras. Por ejemplo, una compañía naviera que contrata con el gobierno puede tener una cláusula que le permite ajustar las tarifas cuando la inflación aumenta.
Los fondos de infraestructuras también le permiten diversificar más allá de la típica combinación de inversiones que ya posee. Aunque el movimiento del mercado bursátil puede afectar en cierta medida a las infraestructuras, los fondos de infraestructuras ofrecen potencialmente un mayor aislamiento frente a la volatilidad cuando los precios de las acciones fluctúan. Como resultado, puede gestionar mejor el riesgo en su cartera.
Estos fondos también se benefician de una menor competencia entre los proveedores de servicios. En algunos casos, los proveedores de infraestructuras pueden tener el monopolio de una determinada zona geográfica o servicio. O una entidad gubernamental puede conceder a un número limitado de proveedores contratos para prestar determinados servicios. El elevado coste de desarrollo también puede ser una barrera para la entrada de empresas más pequeñas o nuevas. En consecuencia, todo lo anterior ofrece una capa de protección a las empresas de infraestructuras establecidas.
Aspectos negativos de los fondos de infraestructuras
En la inversión, el riesgo y la recompensa tienden a tener una correlación directa. Cuanto más arriesgada es una inversión, más gratificante puede ser para los inversores.
Los fondos de infraestructuras son menos arriesgados por naturaleza que los fondos que invierten en acciones de crecimiento o tecnología, por ejemplo. Aunque pueden generar mejores rendimientos que los bonos o los instrumentos de renta fija, los fondos de infraestructuras en su conjunto tienden a quedar rezagados respecto a S&Rendimiento de P 500.
Ahora bien, que eso sea un problema para usted depende en gran medida de sus metas y objetivos para invertir en fondos de infraestructuras. Si está más interesado en los ingresos por dividendos que en la revalorización del capital, por ejemplo, entonces un fondo de infraestructuras podría ser una buena opción. Por ejemplo, GLIFX ofrece una buena rentabilidad por dividendo del 6.68%, a diciembre de 2019. Sin embargo, el fondo típico que paga dividendos tiende a estar en el rango del 2% al 5% de pago.
Los dividendos pueden ser una buena fuente de ingresos complementarios en una cartera de jubilación. Por otro lado, si se busca obtener algunas ganancias rápidas, entonces los fondos de infraestructuras pueden no ser tan adecuados para la tarea como otro tipo de fondos.
Cómo invertir en un fondo de infraestructuras
Se puede invertir en un fondo de infraestructuras comprando acciones a través de una cuenta de corretaje en línea sujeta a impuestos. También puede comprobar las opciones de fondos de su IRA o 401(k) para ver si se incluyen fondos de infraestructura o ETFs.
A la hora de comparar fondos, no olvide fijarse en los costes del fondo, incluido el coeficiente de gastos. Compruebe el rendimiento histórico de un fondo concreto y en qué invierte, y observe si el fondo está diversificado o no.
Una vez que encuentre uno o dos fondos que le interesen, compárelos con los que ya posee para asegurarse de que no se solapan. Es posible que tenga una exposición similar a las empresas de infraestructuras si ya posee algunos fondos o ETF de servicios públicos, por ejemplo. No es conveniente sobreponderar un sector en particular, ya que esto podría desestabilizar su balance de activos y aumentar su perfil de riesgo.
El resultado final
Los fondos de infraestructuras representan los sistemas, productos y servicios necesarios para que la economía siga funcionando. Estos fondos pueden añadir estabilidad a una cartera, aunque pueden no ser adecuados para todos los inversores. Tener en cuenta el coste, el riesgo y el rendimiento es esencial para elegir los fondos de infraestructuras adecuados en los que invertir.
Consejos de inversión
- Considere la posibilidad de hablar con su asesor financiero para saber más sobre los fondos de infraestructura y cómo pueden beneficiar a su cartera. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- Considere la rentabilidad de los dividendos de un fondo de infraestructuras, pero no se centre exclusivamente en ella, ya que esta cifra cambia con el tiempo y no siempre está garantizado que aumente. La rentabilidad de los dividendos es sólo una parte del rompecabezas que puede utilizar para determinar si un fondo concreto merece su tiempo y su dinero.