Las estrategias de inversión en volatilidad gestionada están diseñadas para mitigar algunos de los riesgos asociados a los movimientos desiguales del mercado de valores. Los fondos de inversión de volatilidad gestionada se han hecho cada vez más populares por ayudar a los inversores a equilibrar el riesgo a la baja en sus carteras sin sacrificar la rentabilidad durante los periodos de perturbación del mercado. Si se pregunta qué es un fondo de volatilidad gestionado, cómo funciona o por qué podría considerar invertir en uno, esta guía explica algunas de las cosas más importantes que debe saber.
Qué es la inversión en volatilidad gestionada?
La premisa básica de este tipo de estrategia de inversión es ayudar a los inversores a aislarse de las grandes oscilaciones del mercado bursátil. El objetivo de la inversión en volatilidad gestionada es seguir ofreciendo una alta rentabilidad en una cartera, minimizando al mismo tiempo los riesgos a la baja que pueden provocar las perturbaciones del mercado bursátil. Esto ayuda a proporcionar estabilidad a sus inversiones al tiempo que hace que su perfil de rentabilidad sea más eficiente, a pesar de lo que ocurra con los precios de las acciones.
La gestión de la volatilidad es un ejemplo de estrategia basada en los resultados, que se centra en crear una cartera que satisfaga las necesidades del inversor. En este caso, el resultado deseado es mantener la rentabilidad y crear una cartera menos sensible a la volatilidad. Esto puede ser importante para usted si tiene una menor tolerancia al riesgo o si se está alejando de la fase de acumulación de su cartera y acercándose a la fase en la que empezará a obtener ingresos de sus inversiones.
¿Qué son los fondos de volatilidad gestionados??
Un fondo de volatilidad gestionada es un fondo de inversión construido en torno a estrategias de volatilidad gestionada. Estos fondos suelen estar gestionados de forma activa, lo que significa que hay un gestor de fondos que toma decisiones de inversión sobre qué valores comprar y vender. Es diferente de algo como un fondo de índice, que utiliza una estrategia de inversión pasiva. Con un fondo indexado, sólo se intenta igualar el rendimiento del mercado de valores, en lugar de batirlo. Con una estrategia activa, el objetivo es superar el rendimiento del mercado en general.
Los fondos de volatilidad gestionada tratan de obtener rendimientos cercanos o superiores a un índice de referencia específico del mercado, como el S&P 500 o el Nasdaq Composite, pero con menos riesgo. En la mayoría de los casos, estos fondos se centran en la renta variable, lo que significa que suelen concentrar la mayor parte o la totalidad de sus participaciones en acciones en lugar de en bonos. Esas acciones pueden diversificarse entre empresas de pequeña, mediana o gran capitalización, acciones de crecimiento y acciones de valor, empresas nacionales o internacionales. Estos fondos también pueden invertir en valores de primera categoría, que pueden ofrecer rendimientos fiables junto con dividendos regulares.
Dado que estos fondos se gestionan activamente, el gestor del fondo puede cambiar las asignaciones según sea necesario para seguir el ritmo de las tendencias del mercado. Por ejemplo, durante los periodos en los que la volatilidad alcanza su punto álgido en el mercado bursátil, la asignación de un fondo podría alejarse de la renta variable y aumentar las participaciones en bonos o renta fija. Por otra parte, cuando la volatilidad es baja, el fondo puede ofrecer a los inversores una exposición al 100% a la renta variable de baja volatilidad.
La rentabilidad del fondo puede verse influida por los rendimientos del mercado. Si la volatilidad es baja en general, los fondos de volatilidad gestionada pueden obtener buenos resultados en un escenario de mercado alcista. Cuando se produce un mercado bajista, los fondos de volatilidad gestionada pueden seguir aguantando cuando las acciones o los fondos más susceptibles a la volatilidad empiezan a tambalearse.
Pros y contras de la inversión en volatilidad gestionada
La mayor ventaja asociada a este tipo de estrategia de inversión es la capacidad de frenar las posibles pérdidas derivadas del riesgo a la baja. La utilización de estos fondos en su cartera podría hacer menos estresante la superación de los descensos del mercado, ya que cuentan con una protección contra las caídas.
Esto no significa que no se pueda perder dinero con los fondos de volatilidad gestionada, pero el riesgo que se asume puede ser comparativamente menor que el de un fondo que no se basa en este tipo de estrategia. Un fondo que cuente con un gestor de fondos experimentado y con un sólido conocimiento de cómo sortear los periodos de volatilidad podría superar las expectativas de rentabilidad.
Una desventaja asociada a la volatilidad gestionada como estrategia de inversión es que puede ser más cara en comparación con otras opciones de fondos. Por ejemplo, podría estar buscando un ratio de gastos en torno al 0.Entre el 75% y el 1% para invertir en uno de estos fondos. Esto es típico de los fondos de gestión activa, pero en comparación con el 0.El 20% que podría pagar por un fondo de gestión pasiva, es un gran salto en el coste. Así que tiene que considerar hasta qué punto se justifican los gastos, en función de la rentabilidad del fondo.
Esto nos lleva a otro problema con los fondos de volatilidad gestionados. Aunque algunos llevan más de una década en el mercado, muchos de ellos sólo tienen entre cinco y diez años desde su creación. Esto puede dificultar la evaluación de si un fondo merece la pena si se trata de una operación de compra y mantenimiento a largo plazo. Cuanto más corto sea el historial de un fondo, más difícil será discernir la habilidad del gestor a la hora de invertir.
Por último, algunos fondos de volatilidad gestionada pueden tener una mayor barrera de entrada en lo que respecta a la inversión mínima inicial. Mientras que los fondos de inversión tradicionales sólo requieren entre 1.000 y 3.000 dólares para invertir, algunos fondos de volatilidad gestionada requieren al menos 100.000 dólares para invertir. Eso podría ponerlas fuera del alcance del inversor cotidiano.
Cómo invertir en fondos de volatilidad gestionados
Al igual que cualquier otro fondo de inversión, puede comprar acciones de fondos de volatilidad gestionada a través de su cuenta de corretaje en línea. A la hora de comparar un fondo con otro, asegúrese de que está haciendo una comparación de manzanas con manzanas. Por ejemplo, si está buscando un fondo de U.S. No se puede comparar un fondo de volatilidad gestionado con un fondo de volatilidad global gestionado, ya que invertiría en un grupo de participaciones completamente diferente.
Tenga en cuenta el ratio de gastos del fondo y su rendimiento histórico, así como la reputación y la habilidad del gestor del fondo. Eche un vistazo a las participaciones subyacentes del fondo para ver si los activos están repartidos entre diferentes sectores y capitalizaciones de mercado. A continuación, compare esas participaciones con su actual combinación de activos para ver si la introducción de fondos de volatilidad gestionados aumentaría la diversificación, mejoraría la rentabilidad y eliminaría algunos de los riesgos de su cartera.
La línea de fondo
La volatilidad gestionada consiste en utilizar estrategias de baja volatilidad para obtener la máxima rentabilidad. Aunque esta estrategia puede no ser adecuada para todos los inversores, podría ser apropiada para alguien que es más conservador en lo que respecta al riesgo, pero que sigue buscando el mejor perfil de rentabilidad posible de sus inversiones. Los fondos de volatilidad gestionados pueden ofrecer una forma fácil de utilizar esta estrategia, pero hay que tener en cuenta la cantidad necesaria para invertir y lo que se pagará en concepto de comisiones.
Consejos
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre si invertir en un fondo de volatilidad gestionado es adecuado para usted. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- Si se pregunta si los fondos de volatilidad gestionada son adecuados para usted, considere cuáles son sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo. Además, tenga en cuenta que la tolerancia al riesgo y la capacidad de riesgo son dos cosas diferentes. Esta es una herramienta útil para alinear su tolerancia al riesgo con una asignación de activos adecuada.