Los fideicomisos de inversión inmobiliaria, o REIT, pueden ser una gran adición a una cartera bien diversificada. Estas inversiones ofrecen una solución a quienes buscan beneficiarse de los activos inmobiliarios. Sin embargo, también tienen sus propias implicaciones fiscales. A continuación, le mostramos cómo tributan los REITs y qué puede deber al Tío Sam si posee estas inversiones. Considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero para preparar sus impuestos sobre los dividendos de los REIT.
Cómo tributan los REIT a nivel de empresa
Son muchas las ventajas de añadir REITs a su cartera de inversiones. Una de estas ventajas es que los REIT no suelen pagar impuestos de sociedades. Esto puede afectar a la responsabilidad fiscal de los inversores individuales.
Dado que el REIT no paga impuestos de sociedades, tiene más beneficios para desembolsar a los inversores. De hecho, el IRS exige que al menos el 90% de los beneficios imponibles de un REIT se distribuyan a los accionistas en forma de dividendos. Esta es una de las principales razones por las que los REITs se consideran una inversión sólida y una fuente de ingresos pasivos.
Ordinario frente a. Impuestos sobre los dividendos de los REITs cualificados
Los dividendos distribuidos a los inversores por un REIT pueden considerarse ingresos ordinarios o ingresos cualificados. Los impuestos que usted, como inversor, pagará por esos dividendos dependen de su clase de renta. Pueden ser dividendos ordinarios (que tributan al tipo impositivo ordinario) o dividendos cualificados (que tributan a un tipo inferior).
Los dividendos cualificados son los ofrecidos por empresas elegibles, en primer lugar. Por lo general, se trata de empresas nacionales, aunque algunas empresas extranjeras también pueden cumplir los requisitos. Sin embargo, si los dividendos que recibe proceden de una empresa elegible, no se contabilizarán como ingresos cualificados a menos que haya mantenido la inversión durante un periodo de tiempo determinado.
Este requisito de propiedad, también conocido como periodo de tenencia, significa que debe haber sido propietario de la inversión durante más de 60 días del periodo anterior de 121 días, que comienza 60 días antes de la fecha de ex-dividendo. Aunque la jerga del IRS es un poco confusa, sepa que tendrá que haber mantenido la inversión durante al menos dos meses para que los dividendos cuenten como ingresos cualificados.
Si sus dividendos cuentan como ingresos cualificados, tributarán al 0%, al 15% o al 20%. El tipo impositivo depende de su renta bruta ajustada (RBA). Tenga en cuenta que la mayoría de los REITs no entran en la categoría de cualificados.
Cualquier otra cosa -como los dividendos proporcionados por una empresa que no cumpla los requisitos o los dividendos de una inversión que no haya poseído durante el tiempo suficiente- se considera ingreso ordinario. Estos dividendos ordinarios se gravan junto con el resto de sus ingresos, al tipo impositivo para el que se califican sus ingresos totales.
Los REIT y los impuestos sobre las plusvalías
Hay dos casos en los que su REIT tendrá que pagar impuestos sobre las ganancias de capital. En primer lugar, se produce un evento de calificación de ganancias de capital si el REIT vende propiedades que ha poseído y gestionado. Si la propiedad se vende para obtener un beneficio, la ganancia estará sujeta a los impuestos sobre las ganancias de capital. Cualquier distribución de este beneficio a los inversores se considerará revalorización del capital a corto o a largo plazo.
Las ganancias de capital a corto plazo son el resultado de una propiedad que se ha poseído durante menos de un año y se gravan al tipo marginal del accionista. Sin embargo, si la propiedad ha sido de un año o más, se considera una ganancia a largo plazo y se grava al 0%, 15% o 20%.
En segundo lugar, su REIT también puede proporcionarle ingresos en forma de crecimiento de las acciones. Sin embargo, cuando venda las acciones apreciadas de los REITs, este crecimiento estará sujeto a los impuestos sobre las ganancias de capital. En la actualidad, el tipo impositivo máximo de las ganancias de capital a largo plazo es del 20%; el tipo que pagarán los accionistas depende del tiempo que hayan sido propietarios del REIT y de su tipo impositivo marginal.
Los REIT y el retorno del capital
Algunas distribuciones de REIT se consideran retorno de capital. Esto ocurre cuando el REIT devuelve una parte de la inversión inicial del accionista, o el capital, como una distribución programada.
Dado que esto le devuelve efectivamente parte de su dinero invertido, una distribución de retorno de capital no es un hecho imponible. Esto puede ser beneficioso para su factura de impuestos ahora, pero puede resultar en impuestos más altos en el futuro, ya que también reduce su base de costos en el REIT. Esto significa que cuando (y si) usted vende finalmente sus acciones del REIT, se producirá una mayor ganancia de capital que si su capital no le hubiera sido devuelto previamente.
Conclusión
Los REIT se consideran una valiosa adición a la mayoría de las carteras, ya que ofrecen un crecimiento constante y una fuente de ingresos pasivos. Dado que funcionan como una entidad fiscal de transferencia, los inversores pueden disfrutar de mayores rendimientos y de una situación fiscal más beneficiosa. Sin embargo, todavía hay que tener en cuenta los impuestos. Pueden considerarse ingresos ordinarios, dividendos cualificados o ganancias de capital, dependiendo de cómo y cuándo se reciban.
Consejos sobre los impuestos de los REIT
- Los impuestos sobre las inversiones pueden ser confusos, pero un asesor financiero puede arrojar luz y ofrecer orientación sobre los impuestos para no pagar más de lo necesario. Encontrar un asesor financiero cualificado no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con hasta tres asesores financieros de su zona, y puede entrevistar a sus asesores sin coste alguno para decidir cuál es el más adecuado para usted. Si está preparado para encontrar un asesor que le ayude a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Puede valer la pena conocer de antemano cómo será su situación fiscal durante el próximo año. Pruebe a utilizar una calculadora gratuita del impuesto federal sobre la renta o del impuesto sobre las plusvalías.