Quiere aumentar su patrimonio pero no quiere pasar horas estudiando su cartera de inversiones o sus decisiones de inversión? Si es así, una cartera perezosa puede ser adecuada para usted. Las carteras de inversión están diseñadas para generar rendimientos sin requerir un mantenimiento o atención constantes. Es un giro de 180 grados con respecto a la inversión activa y al day trading, que son decididamente más prácticos. Si prefiere un enfoque pasivo de la inversión o se inclina por una estrategia de comprar y mantener, entonces la creación de una cartera perezosa podría ser una forma sencilla de alcanzar sus objetivos financieros. La mejor manera de encontrar el tipo de cartera que se ajusta a sus objetivos, su calendario y su perfil de riesgo es trabajar con un asesor financiero.
Qué es una cartera perezosa?
Una cartera perezosa es un conjunto de inversiones que funciona más o menos en piloto automático. Las carteras de inversión están diseñadas para hacer frente a los cambios en las condiciones del mercado sin que los inversores tengan que hacer cambios significativos en su asignación de activos o en sus objetivos. Por esta razón, a veces se les denomina carteras «de sofá».
Tener una cartera flexible no significa que no se preocupe por sus inversiones o que adopte una actitud de laissez-faire hacia la inversión. En cambio, significa que ha creado una cartera que puede seguir generando rendimientos, independientemente de lo que haga el mercado en un momento dado.
Cómo funciona una cartera de inversión de baja calidad
Las carteras perezosas están diseñadas para ser principalmente de tipo «ponlo y olvídalo». Cuando se construye este tipo de cartera, se empieza por decidir qué inversiones se van a incluir. A continuación, puede decidir con qué frecuencia desea invertir y en qué cantidad. Automatizar las inversiones mensualmente, por ejemplo, puede ser una forma sencilla de beneficiarse del promedio de costes en dólares a lo largo del tiempo. Este principio suaviza las subidas y bajadas del mercado, ya que se compra continuamente, independientemente del precio.
Aún así, tendría que reequilibrar su cartera de forma rutinaria para asegurarse de que su asignación de activos sigue coincidiendo con sus objetivos y su tolerancia al riesgo. La recogida de pérdidas fiscales es algo que puede abordar una o dos veces al año si invierte en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos. Esto puede ayudarle a preservar una mayor parte de sus rendimientos al compensar las ganancias de capital con pérdidas de capital.
Las carteras perezosas pueden seguir una estrategia de inversión en índices, que se basa en fondos indexados como pieza central. Con este tipo de cartera, el objetivo es cumplir con el mercado e igualar el rendimiento del índice subyacente. Sin embargo, eso no significa que una cartera perezosa no pueda ofrecer rendimientos superiores a la media. Es posible que una cartera de inversión de perezosos supere a una cartera activa, dependiendo de las inversiones que elija y de cómo se mueva el mercado.
Este tipo de enfoque es más adecuado para los inversores que tienen un plazo más largo para invertir o para aquellos que no están interesados en la negociación diaria activa. Las carteras perezosas permiten obtener beneficios de la inversión sin tener que hacer un gran esfuerzo para conseguirlo.
Ejemplo de una cartera perezosa
La cartera de inversión de un inversor puede no ser la misma que la de otro. Por ejemplo, algunos inversores perezosos pueden confiar en un solo fondo. Así que podría invertir en un fondo con fecha objetivo que se base en su fecha prevista de jubilación. Los fondos con fecha objetivo ajustan su asignación de activos automáticamente con el tiempo a medida que se acercan a esa fecha.
O quizás prefiera una cartera de dos o tres fondos. En este caso, se invierte en dos o tres fondos para una diversificación total. Por ejemplo, digamos que quiere crear una cartera perezosa de tres fondos utilizando fondos de Vanguard. Este es el aspecto que podría tener su cartera:
- 50% Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
- 20% Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX)
- 30% Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX)
Podría hacer lo mismo con los fondos indexados de Fidelity o los fondos indexados de Schwab. Y usted puede ajustar la asignación de activos de cada fondo en función de su edad, su tolerancia al riesgo y sus objetivos. Así, por ejemplo, si es usted más joven, podría destinar el 80% o el 90% de su cartera a acciones y sólo el 10% a bonos.
Si elige fondos indexados que ofrecen exposición a acciones nacionales, acciones internacionales y bonos, puede obtener una diversificación completa. Lo único que podría tener que cambiar con el tiempo es la asignación de activos a medida que se acerque la fecha de jubilación.
Ventajas y desventajas de las carteras flexibles
Las carteras perezosas pueden ofrecer simplicidad a los inversores que quieren crear riqueza pero no quieren tener que supervisar constantemente sus inversiones. Es bastante fácil crear una cartera perezosa con una cuenta de corretaje o incluso dentro de su 401(k) o IRA. Los fondos indexados pueden ofrecer rendimientos constantes a lo largo del tiempo y pueden tener ratios de gastos más bajos en comparación con los fondos de gestión activa. Así que, en general, las carteras perezosas pueden ser menos molestas para los inversores y menos costosas de mantener.
El riesgo, por supuesto, es que una cartera perezosa tenga un rendimiento inferior y no alcance sus objetivos de inversión. Por ello, es importante entender qué espera obtener al seguir un enfoque de sofá para asegurarse de que es el adecuado para usted. De lo contrario, la inversión perezosa podría resultarle decepcionante si sus rendimientos no son los esperados.
Cómo construir una cartera de inversión sin preocupaciones
La creación de una cartera flexible comienza con la decisión de cómo quiere que sea, es decir.e. un fondo, dos fondos, tres fondos, etc. Recuerde que para las carteras perezosas, menos es más. Por ello, es posible que quiera limitar el número de fondos que elija a cinco.
A continuación, considere qué fondos se adaptan mejor a sus necesidades, objetivos y tolerancia al riesgo. Los fondos indexados son sencillos, ya que siguen índices de mercado más amplios. Eso puede facilitarte la diversificación. Si quiere elegir una cartera de tres fondos, podría seguir el ejemplo anterior y elegir una U.S. fondo de acciones, un fondo de acciones internacionales y un fondo de bonos.
Tenga en cuenta que los fondos que elija no tienen por qué pertenecer a la misma empresa. Puede mezclar y combinar fondos si lo desea. Pero preste atención a los activos subyacentes, al rendimiento de los fondos y a los ratios de gastos. Lo más importante es encontrar una combinación de fondos que le ayuden a alcanzar sus objetivos de inversión.
El último paso es automatizar sus inversiones. Una vez más, la automatización de las aportaciones mensuales puede ayudarle a aprovechar el promedio de costes en dólares. También puede beneficiarse del poder del interés compuesto. Si obtiene dividendos de una cartera perezosa, puede considerar la posibilidad de reinvertirlos también automáticamente si no los necesita para sus ingresos actuales. La automatización es algo que puedes hacer fácilmente si inviertes a través de un robo-advisor.
El resultado final
Las carteras perezosas pueden resultar atractivas para los inversores que quieren estar en el mercado y evitar grandes dolores de cabeza. El hecho de que una cartera flexible sea adecuada para usted puede depender de su estilo de inversión y de lo que espera conseguir como inversor. Conocer los distintos fondos y estudiar ejemplos de carteras perezosas puede ayudarle a decidir si tiene sentido para usted.
Consejos para invertir
- Una cartera 60/40 es otra opción para la inversión perezosa. Con una cartera 60/40, el 60% de su cartera se mantiene en acciones y el otro 40% consiste en bonos. Puede invertir en acciones o bonos individuales o comprar fondos de inversión, fondos indexados o ETFs. Una cartera 60/40 puede ser fácil de mantener mediante reajustes periódicos. Pero piense en el tipo de compensación que podría estar haciendo con respecto a los rendimientos al mantener un mayor porcentaje de su cartera en bonos.
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre los pros y los contras de elegir un enfoque de cartera perezosa. Encontrar un asesor financiero cualificado no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con hasta tres asesores financieros de su zona, y usted puede entrevistar a sus asesores sin coste alguno para decidir cuál es el más adecuado para usted. Si está preparado para encontrar un asesor que le ayude a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.