Los exámenes de la Serie 9 y la Serie 10 evalúan los atributos que necesita un supervisor de ventas de valores en general para su trabajo. Son administrados por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). También son requisitos previos para convertirse en director de una sucursal de corretaje. Así es como se toman y qué puede hacer una vez que apruebe.
Explicación de la Serie 9/10
Los dos exámenes suelen denominarse conjuntamente Serie 9/10. Los exámenes miden las habilidades de un candidato como supervisor general de ventas de valores. Los conocimientos y habilidades requeridos incluyen la aprobación de cuentas de clientes, la formación del personal de ventas y de supervisión de ventas, y el mantenimiento de registros.
Hay 34 licencias en la serie FINRA. Una de las más populares es la Serie 7, el examen de representante general de valores de la FINRA.
Una licencia Series 7 autoriza a una persona a vender muchos tipos de valores, incluyendo acciones, bonos, opciones e inversiones empaquetadas. Por lo tanto, la Serie 7 es un requisito previo para la licencia de la Serie 9/10. Mientras tanto, los candidatos también deben aprobar el examen Securities Industry Essentials (SIE).
Examen de la Serie 9
Anteriormente conocido como el examen de la Serie 8, la Serie 9/10 incluye temas como la supervisión de las opciones y las prácticas generales de venta y negociación de valores en los mercados primarios y secundarios. La serie 9/10 es un examen de dos partes.
La serie 9 es la parte más corta. Descrito por FINRA como el examen de «Supervisor General de Ventas de Valores – Opciones», cubre las reglas y regulaciones de la supervisión de las ventas de valores corporativos, municipales y de opciones.
Los solicitantes tienen que aprobar el examen de la licencia Series 7 antes de realizar el examen Series 9. Mientras tanto, también deben ser empleados y patrocinados por una firma miembro de FINRA.
El examen Series 9 consta de 55 preguntas de opción múltiple. Los aspirantes disponen de 90 minutos para completarlo. Tienen que acertar el 70% de las preguntas para aprobar.
Las preguntas cubren asuntos como la supervisión de la apertura y el mantenimiento de las cuentas de opciones de los clientes y la supervisión de las prácticas de los vendedores y operadores de opciones. Mientras tanto, otros temas incluyen la comunicación de opciones y la gestión de personal.
La FINRA cobra 80 dólares por hacer el examen de la Serie 9.
Examen de la Serie 10
El examen de la Serie 10 lleva el subtítulo de «Supervisor general de ventas de valores – Examen general».»Sin embargo, es un poco más largo que el Series 9 y profundiza en los temas de ese examen.
Al igual que el examen de la Serie 9, para realizar este examen los solicitantes deben aprobar primero el examen de la Serie 7. Una empresa miembro de la FINRA debe emplear y patrocinar a cualquier candidato a la Serie 7.
Pero el examen de la Serie 10 es más amplio que el de la Serie 9. Consta de 145 preguntas de opción múltiple, casi tres veces más que el de la Serie 9.
Los solicitantes tienen cuatro horas para responder a las preguntas del examen de la Serie 10. En la misma línea que el Series 9, los candidatos deben acertar el 70% para aprobar.
Las preguntas del examen de la Serie 10 cubren algunos de los mismos temas de la Serie 9. Sin embargo, añade temas como la contratación, las cualificaciones y la formación continua requerida para los vendedores de valores. También cubre el mantenimiento de registros y la regulación de los valores municipales.
La FINRA cobra 125 dólares para que los solicitantes realicen el examen de la Serie 10.
Cómo estudiar para el examen Series 9/10
Los candidatos a una licencia de la Serie 9/10 no tienen que tomar ningún curso obligatorio antes de presentarse a los exámenes. Sin embargo, FINRA proporciona un esquema de contenido que cubre el material requerido para aprobar los exámenes.
Al igual que el examen, el esquema también se divide en dos partes. El material cubre las ocho funciones principales del trabajo de un supervisor general de ventas de valores. Incluyen:
Parte 1: Serie 10
Supervisar a las personas asociadas y las actividades de gestión de personal
Supervisar la apertura y el mantenimiento de cuentas de clientes
Supervisar las prácticas de venta y las actividades generales de negociación
Gestionar la comunicación con el público
Parte 2: Serie 9
Supervisar la apertura y el mantenimiento de las cuentas de opciones de los clientes
Supervisar las prácticas de venta y las actividades generales de negociación de opciones
Supervisar las comunicaciones de opciones
Gestión de personas asociadas y actividades de gestión de personal
Cada sección contiene la información necesaria para acertar un determinado número de apartados del examen. Por ejemplo, hay cinco preguntas de examen sobre la supervisión de las comunicaciones de opciones.
Cinco es el menor número de elementos de examen para una sola materia. La sección con más preguntas, 49, se centra en la supervisión de la apertura y el mantenimiento de las cuentas de los clientes.
Privilegios y licencias comparables
Cualquier persona que trabaje como gerente de una sucursal de corretaje u otro supervisor de ventas de valores para una empresa miembro de la FINRA debe pasar la Serie 9/10. En consecuencia, el examen sirve al interés público al garantizar que los supervisores generales de ventas de valores son competentes en una amplia gama de áreas.
Aprobar la Serie 9/10 puede ayudar a los supervisores a demostrar sus conocimientos sobre la venta de valores corporativos, derechos, warrants, fondos cerrados, fondos del mercado monetario, REITs, valores respaldados por activos y valores respaldados por hipotecas corporativas. Una licencia de la serie 9/10 también sugiere la competencia con las opciones de renta variable, las opciones sobre valores respaldados por empresas, los fondos de inversión, las rentas vitalicias variables y los seguros de vida variables, y los valores gubernamentales.
Sin embargo, para otros trabajos de supervisión de valores, la FINRA exige otras licencias.
Serie 24
Aunque las licencias de la serie 9/10 permiten a las personas supervisar las actividades de venta en los corredores de bolsa, no pueden supervisar la suscripción, la negociación y algunas otras actividades. Como resultado, necesitan aprobar el examen de la Serie 24.
La licencia de la Serie 24 permite a alguien trabajar como director general de valores y supervisar muchas más actividades que el titular de una licencia de la Serie 9/10. Sin embargo, no cubre los valores municipales ni las opciones.
Serie 4 y Serie 53
La Serie 4, la licencia de Director de Opciones Registradas, y la Serie 53, la licencia de Director de Valores Municipales, son otras dos licencias de supervisor. En conjunto, facultan a los licenciatarios para supervisar las actividades generales de valores de una empresa FINRA, incluyendo la negociación, la publicidad y el cumplimiento
Conclusión
Los profesionales de los valores que quieran trabajar como directores de sucursales de corretaje tienen que hacer los exámenes Series 9 y Series 10. Si lo aprueban, demuestran que tienen los conocimientos necesarios para supervisar al personal y las actividades de venta de valores. En otras palabras, permite a los clientes saber que su supervisor de valores sabe lo que hace. En conclusión, si un inversor quiere saber que su dinero está en buenas manos, el Series 9/10 puede ayudar a mantener a raya al director de una sucursal de corretaje.
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