El examen Series 7 es uno de los dos exámenes que los representantes registrados de los corredores de bolsa deben aprobar para vender y negociar la mayoría de los valores como profesionales de los servicios financieros. El examen abarca principalmente información sobre las inversiones, su idoneidad para los distintos inversores, el mantenimiento de registros y las transferencias de activos. Este artículo explora el examen en profundidad y ofrece consejos sobre cómo prepararlo.
Qué es el examen Series 7?
El examen Series 7 es una prueba que los corredores de bolsa y otros profesionales financieros deben aprobar para poder vender, negociar y recomendar la mayoría de los tipos de valores, incluyendo acciones, bonos y fondos de inversión. Sin embargo, la licencia Serie 7 no le permite vender o negociar con inversiones inmobiliarias, productos de seguros de vida, materias primas o futuros.
Oficialmente, la evaluación de la Serie 7 se conoce como Examen de Representante General de Valores. Es uno de los muchos exámenes regulados por el sector que administra la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
Cada año, más de 43.000 personas se presentan a este examen para seguir una carrera en finanzas.
Requisitos previos de la Serie 7
Para poder realizar el examen Series 7, debe ser empleado de una empresa que sea miembro de FINRA y también aprobar el examen Securities Industry Essentials (SEI). Según la FINRA, este prerrequisito «evalúa los conocimientos del candidato sobre la información básica del sector de los valores, incluidos los conceptos fundamentales para trabajar en el sector, como los tipos de productos y sus riesgos; la estructura de los mercados del sector de los valores, los organismos reguladores y sus funciones; y las prácticas prohibidas».»
Qué hay en el examen de la Serie 7?
Puedes esperar que el examen Series 7 toque los tipos básicos de productos de inversión, sus beneficios potenciales y sus riesgos asociados. El examen también cubre las regulaciones de la industria y las mejores prácticas para establecer y mantener relaciones con los clientes.
Estos son algunos de los temas que probablemente encontrará en el examen:
- Acciones
- Valores de renta fija
- Fondos de inversión y fondos cotizados (ETF)
- Bonos municipales y opciones
- Reglamentos y normas del sector financiero
- Planes de jubilación
- Planes de ahorro universitario 529
- Impuestos
A continuación, un rápido vistazo a cómo está estructurado el examen Series 7:
- Tipo de examen – opción múltiple
- Número de preguntas: 125
- Duración – 3 horas y 45 minutos
- Puntuación necesaria para aprobar: 72%
- Costo – $245
Los corredores tienen cuatro funciones principales, según la FINRA. El examen Series 7 cubre el material necesario para realizar estas funciones. Estas son las funciones, y la amplitud con la que el examen de la Serie 7 las cubre:
- Métodos de búsqueda de clientes – 9 preguntas
- Abrir cuentas tras analizar el perfil financiero y los objetivos de inversión de los clientes: 11 preguntas
- Educar a los clientes sobre los productos de inversión, hacer recomendaciones adecuadas y mantener registros – 91 preguntas
- Confirmar las instrucciones y los acuerdos de los clientes; procesar y completar las transacciones – 14 preguntas
Cómo prepararse para el examen de la Serie 7
Puedes encontrar libros de preparación de exámenes, vídeos y contenido en línea para ayudarte a preparar el examen de la Serie 7. Sin embargo, algunos están más estructurados que otros. Así que investiga bien. Lea las reseñas de los libros de preparación para el examen antes de comprar uno y dedique muchas horas de estudio.
Según Wall Street Prep, una empresa dedicada a ofrecer programas de formación para profesionales de los servicios financieros, deberías dedicar al menos 100 horas al estudio, con unas 20 o 30 horas dedicadas a realizar exámenes de práctica. Intente responder al menos a 1.000 preguntas de práctica.
Pero esto no significa empollar y memorizar todas las respuestas que pueda. Los profesionales del sector con licencias de la Serie 7 dicen que el examen está diseñado para engañarle. Por lo tanto, debes entender los conceptos y cómo se aplican a tu trabajo en el mundo real.
En otras palabras, el aprobado no gira simplemente en torno a su comprensión de la normativa y los productos de inversión, sino también en torno a por qué existen esas normas y cómo esos productos pueden convenir a alguien en función de su perfil financiero y sus objetivos de inversión.
Además, asegúrate de que estás utilizando el material de estudio más reciente, ya que la normativa del sector cambia con frecuencia. Para estar seguro, tu material de preparación para el examen no debería durar más de un año. (En el momento de escribir este artículo, FINRA había desplegado recientemente una nueva versión del examen después de octubre de 2018.)
A continuación, enumeramos algunas de las principales empresas de preparación de exámenes de servicios financieros. Los costes de los programas ofrecidos por estas organizaciones oscilan entre los 200 y los 600 dólares, dependiendo de lo complejo que quiera que sea el suyo.
- Kaplan
- Pasa Perfectamente
- Knopman
- Corporación de Formación en Valores
- Preparación del examen de Salomón
También debe realizar algunas pruebas en vivo para prepararse para cualquier desafío externo que pueda enfrentar el día del examen. En general, debes dedicar el tiempo y tomarte en serio la preparación. Según Wall Street Prep, sólo el 65% de los examinados aprueban a la primera.
Qué esperar el día del examen
Cuando esté en el laboratorio de pruebas para realizar el examen de la Serie 7, no se le permitirá acceder a ningún tipo de material de referencia. Los administradores del examen le proporcionarán una calculadora de cuatro funciones, dos pizarras de borrado en seco y un bolígrafo de borrado en seco. Para responder a algunas preguntas puede ser necesario el uso de tablas, gráficos y otros elementos gráficos.
El examen se administra por ordenador, por lo que obtendrá sus resultados poco después de presentar su examen. Si no apruebas, FINRA te proporciona un informe detallado de tu examen, que muestra tu rendimiento en cada sección. Deberías aprovechar esto para desarrollar una estrategia de estudio más efectiva antes de volver a hacer el examen. Por lo general, puede hacerlo después de 30 días. Después del tercer intento, tendrás que esperar 180 días naturales.
Por lo general, su empleador le inscribe para tomar la Serie 7. Todas las empresas que se dedican a la venta de valores en los EE.UU. son miembros de FINRA.S. debe ser miembro de FINRA.
Lo que hay que saber
El examen Series 7 es uno de los más rigurosos del sector de los servicios financieros. Pero con la preparación, puede superarlo y obtener la licencia para vender casi cualquier valor. Una vez que haya aprobado el examen, podrá pasar a evaluaciones más complejas reguladas por el sector. Estas licencias pueden ayudarte a ascender en tu carrera de servicios financieros.
Consejos para encontrar un asesor financiero
- Los corredores venden valores y otros productos financieros, y algunos venden asesoramiento. Pero no todos los asesores financieros son corredores de bolsa. Los que son ambos siguen normas diferentes, según la función. Para minimizar la confusión, pregunte a los posibles asesores si siempre siguen la norma fiduciaria de trabajar en el mejor interés de sus clientes. (Los agentes sólo tienen que dar recomendaciones adecuadas.)
- Entrevistar al menos a tres asesores antes de decidirse por uno. Para encontrar más candidatos que puedan encajar bien, utilice la herramienta de emparejamiento profesional de nuestro equipo. Tras responder a algunas preguntas sobre sus preferencias, le pondremos en contacto con hasta tres asesores financieros de su zona.