Si una renta vitalicia forma parte de su plan de ingresos para la jubilación, hay un término que debe conocer: ajuste del valor de mercado. Es algo que puede aplicarse a su contrato de renta vitalicia si retira dinero de la renta vitalicia o la rescata por completo antes de que finalice el plazo del contrato. Un ajuste del valor de mercado puede aplicarse a diferentes tipos de anualidades, y es importante entenderlo si cree que puede sacar dinero de su anualidad antes de que comiencen las distribuciones regulares.
Qué es un ajuste del valor de mercado?
Una renta vitalicia es un contrato que se compra a una compañía de seguros. Cuando lo hace, se supone que a cambio de pagar las primas recibirá pagos de distribución más adelante. Con una renta vitalicia inmediata, esos pagos pueden comenzar tan pronto como un año después de la compra de la renta vitalicia. En el caso de una renta vitalicia diferida, los pagos pueden comenzar varios años después. Mientras tanto, el dinero de su anualidad crece con impuestos diferidos.
La compañía a la que compró la renta vitalicia invierte las primas que usted paga en bonos. En consecuencia, el valor de su renta vitalicia está vinculado a los movimientos de los tipos de interés; si los tipos suben, el valor de los bonos disminuye y viceversa.
El MVA puede suponer un aumento, si los tipos han subido, o una disminución, si los tipos han bajado, del valor de su contrato de renta vitalicia. Estos ajustes pueden aplicarse a las rentas vitalicias fijas diferidas, a las rentas vitalicias indexadas y a las rentas vitalicias que tienen un periodo de garantía.
Ajuste del valor de mercado: Cómo funciona
El momento en que el valor de su renta vitalicia puede estar sujeto a un ajuste del valor de mercado depende de las condiciones del contrato. Las compañías de seguros pueden estructurar las rentas vitalicias para permitir retiros sin penalización cada año, hasta un porcentaje máximo del valor de la renta vitalicia. Por ejemplo, usted puede retirar el 10% del valor de su contrato anualmente antes de comenzar los pagos regulares de la anualidad.
Además de permitir retiros sin penalización hasta un determinado importe, su contrato también puede imponer un cargo por rescate si decide rescatar su renta vitalicia dentro de un determinado número de años después de comprarla. Esta comisión suele ser un porcentaje del valor de la anualidad y puede disminuir con el tiempo cuanto más tiempo tenga la anualidad, hasta llegar a cero.
Dos cosas desencadenan los ajustes del valor de mercado:
- Realiza un retiro que excede el monto de retiro libre de multas permitido, o
- si renuncia a su renta vitalicia en su totalidad dentro del plazo de penalización por rescate.
Por ejemplo, digamos que su límite de retiro anual sin penalización es del 10% pero usted retira el 20% de su anualidad. La compañía de seguros podría aplicar un MVA al exceso del 10%. Asimismo, puede estar sujeto a un ajuste de valor de mercado en cualquier momento durante la ventana en la que se le penalizaría por rescatar su anualidad en su totalidad. Una vez que finaliza el periodo de rescate inicial, normalmente ya no tendrá que preocuparse por el ajuste del valor de mercado.
Por ejemplo, digamos que usted decide rescatar su renta vitalicia durante un periodo en el que los tipos de interés son más altos que cuando compró el contrato. En ese caso, la compañía de rentas vitalicias tendría que pagarle el dinero de la renta vitalicia al tipo más alto, lo que supondría una pérdida para la compañía. Para compensar la pérdida, podría imponer un ajuste de valor de mercado negativo contra el valor total del retiro.
Por otro lado, digamos que los tipos son más bajos en el momento de rescatar la anualidad que cuando la compró. Entonces la compañía de seguros podría aplicar un MVA positivo para compensar la diferencia y así obtener una mejor tasa de rendimiento.
Los AVM proporcionan a la compañía de seguros una protección contra las pérdidas. Al mismo tiempo, puede beneficiarse si termina con un ajuste de valor de mercado positivo contra el valor de su anualidad si cobra cuando las tasas de interés están bajas.
Otras normas de retirada y rescate anticipados
Si bien el ajuste del valor de mercado puede jugar a su favor cuando las tasas son bajas, tenga en cuenta que puede haber otras consecuencias financieras por el retiro o el rescate anticipado. Por ejemplo, es posible que tenga que pagar una penalización fiscal del 10% por retiro anticipado si retira el dinero de una renta vitalicia antes de los 59 años y medio. Las cantidades retiradas también pueden estar sujetas al impuesto sobre la renta ordinario, lo que podría acabar haciendo costoso un retiro anticipado.
La renuncia a una renta vitalicia es algo que puede considerar si ya no la necesita, pero eso puede conllevar una penalización propia. Además, es posible que se le aplique la penalización por retiro anticipado del 10%, y tendrá que pagar el impuesto sobre la renta por el retiro de la anualidad. Esto hace que estas opciones sean menos atractivas para acceder al dinero en efectivo.
Si está considerando la posibilidad de renunciar a una anualidad simplemente porque no le gustan las condiciones de la misma, puede haber una opción mejor. Es posible que pueda realizar un intercambio 1035, en el que intercambia un contrato de anualidad por uno nuevo. Sin embargo, esto puede tener implicaciones fiscales propias, por lo que es posible que desee hablar con un profesional de los impuestos o con un asesor financiero antes de hacer un movimiento.
El resultado final
El ajuste del valor de mercado es una herramienta que las compañías de seguros y los emisores de rentas vitalicias utilizan para gestionar el riesgo. Un ajuste del valor de mercado puede favorecerle si decide renunciar a su renta vitalicia cuando los tipos de interés son bajos. Antes de retirar dinero de una renta vitalicia o de rescatarla, asegúrese de leer las condiciones de su contrato para saber si se aplicará un MVA u otras penalizaciones. También hay que estar atento a los movimientos de los tipos de interés, ya que el momento es importante para los ajustes del valor de mercado.
Consejos para la jubilación
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero si tiene una renta vitalicia que ya no está seguro de necesitar. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Las rentas vitalicias fijas pueden proporcionar ingresos fiables para la jubilación, pero son más conservadoras en términos de riesgo y rendimiento en comparación con otras opciones de rentas vitalicias. Una renta vitalicia variable, por ejemplo, podría ofrecer – potencialmente – una mejor rentabilidad. Si está interesado en utilizar las rentas vitalicias en su estrategia de planificación de la jubilación, conozca cómo funcionan las diferentes opciones de rentas vitalicias y sus pros y contras.