La inversión en acciones puede ofrecer numerosas recompensas, incluida la posibilidad de beneficiarse del pago de dividendos o de la recompra de acciones. Ambos pueden aumentar la rentabilidad del inversor, pero hay algunas diferencias significativas en el tratamiento fiscal de las recompras de acciones frente a las de los dividendos. dividendos. El hecho de que tenga sentido utilizar las recompras o los pagos de dividendos a los accionistas puede depender de la estrategia financiera general de una empresa. En algunos casos, pueden optar por hacer ambas cosas. Desde la perspectiva del inversor, es importante entender lo que cualquiera de ellos puede significar para su cartera. Teniendo en cuenta la cantidad de factores que intervienen en la elección entre la recompra de acciones y las acciones de dividendos, un asesor financiero puede ofrecer un asesoramiento inestimable en la materia.
La recompra de acciones, explicada
Las empresas que cotizan en bolsa cotizan sus acciones en un mercado de valores en el que los inversores pueden comprarlas y venderlas. Esto sucede a través de una oferta pública inicial, o IPO, y una de las principales razones por las que las empresas deciden salir a bolsa es para recaudar capital a través de la venta de acciones.
Una recompra de acciones se produce cuando una empresa decide recomprar sus propias acciones a sus accionistas. La empresa ofrece recomprar acciones al valor actual del mercado o incluso ligeramente por encima. Esto da a los inversores un incentivo para aceptar la recompra, ya que se van con dinero en mano.
Mientras tanto, la empresa puede reducir el número total de sus acciones en circulación en el mercado. La ventaja para la empresa es que, por lo general, una recompra puede ayudar a impulsar el precio de las acciones y mejorar los ratios de rentabilidad, como el beneficio por acción (BPA).
Hay diferentes razones para ejecutar una recompra. En algunos casos, se hace para intentar aumentar el precio de las acciones si se cree que la empresa está infravalorada en el mercado. Y en otros casos, la empresa puede simplemente favorecer las recompras de acciones frente a. dividendos para devolver dinero a los inversores.
Cómo funcionan los dividendos
Los pagos de dividendos representan un porcentaje de los beneficios de una empresa que se paga a los accionistas. Una acción que paga dividendos puede hacerlo mensual, trimestral, semestral o anualmente. El hecho de que un inversor se beneficie o no de un próximo pago de dividendos puede depender de la fecha ex dividendo y de cuándo haya comprado sus acciones.
Las empresas pueden optar por pagar los dividendos en efectivo o en acciones. Cuando los dividendos se pagan en efectivo, los inversores pueden optar por utilizarlos como ingresos o aprovecharlos para comprar más acciones. Los planes de reinversión de dividendos o DRIPs pueden utilizarse para reinvertir automáticamente los dividendos en efectivo en acciones adicionales.
No todas las empresas ofrecen dividendos. Las acciones de crecimiento, por ejemplo, no suelen pagar dividendos porque la mayor parte o la totalidad de los beneficios de una empresa se reinvierten en su expansión. Las empresas más consolidadas que no necesitan necesariamente reinvertir en crecimiento suelen estar en condiciones de pagar dividendos. Los aristócratas de los dividendos, por ejemplo, son empresas que han aumentado el pago de dividendos a los inversores durante 25 años o más de forma consecutiva.
Normas fiscales para las recompras de acciones y los dividendos
Tanto las recompras de acciones como los dividendos están sujetos a los impuestos sobre la inversión. Dado que la minimización de la responsabilidad fiscal es importante para mantener una mayor cantidad de beneficios, es importante entender cómo las recompras o los dividendos pueden afectar a su factura fiscal. Con una recompra de acciones, los beneficios obtenidos en la venta de acciones están sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital. El hecho de que pague el impuesto sobre las plusvalías a corto plazo o el tipo impositivo sobre las plusvalías a largo plazo depende del tiempo que haya mantenido las acciones. Entre los dos, el tipo de ganancia de capital a largo plazo, que se aplica a las inversiones mantenidas durante más de un año, es más favorable.
En cambio, los dividendos tributan como ingresos ordinarios. Esto incluye los pagos de dividendos recibidos en efectivo, así como los dividendos que se reinvierten para comprar más acciones.
Aparte del tipo impositivo, hay otra diferencia entre las recompras de acciones y los dividendos. dividendos. Los impuestos debidos por las recompras se aplazan hasta que se realicen las ganancias de capital. En el caso de los dividendos, estos pagos deben declararse en la declaración de impuestos en el momento en que se reciben.
Recompra de acciones frente a. Dividendos: ¿Qué es mejor para los inversores??
Las recompras de acciones y los dividendos pueden tener algunos pros y contras para los inversores. En el caso de las recompras, hay más flexibilidad en lo que respecta al calendario y la planificación fiscal. Si le ofrecen una recompra, puede elegir si la acepta y cuándo vender las acciones a la empresa. Puede seguir beneficiándose de las ganancias compuestas mientras posee las acciones y, después, venderlas cuando esté preparado.
En el caso de los dividendos, se está sujeto al calendario de pagos de la empresa. Aunque no tiene que tomar el dinero de los dividendos, sí tiene que declarar esos pagos como ingresos en sus impuestos cada año. Por otro lado, es importante tener en cuenta por qué una empresa inicia una recompra de acciones.
Si se trata simplemente de descargar el efectivo no utilizado que se encuentra en el balance, puede no ser motivo de preocupación. Pero las empresas pueden utilizar las recompras para intentar hacer subir los precios, lo que podría indicar problemas con su salud financiera general.
Cómo gestionar las recompras de acciones y los dividendos
Tanto las recompras como los dividendos pueden beneficiar a los inversores y la decisión de invertir en acciones que ofrecen una o ambas posibilidades puede depender de sus objetivos. Por ejemplo, las recompras pueden ser útiles para acumular riqueza de forma fiscalmente eficiente si se puede elegir el momento de vender las acciones. Los dividendos pueden ofrecerle ingresos actuales o permitirle aumentar su cartera si los reinvierte para comprar más acciones.
Cuando invierta en acciones, ya sea con el objetivo de beneficiarse de las recompras o de generar dividendos, tenga en cuenta la ubicación de sus activos, así como su asignación de activos. Si está comprando acciones individuales que pagan dividendos o están sujetas a recompras, entonces podría tener sentido mantenerlas en una cuenta con ventajas fiscales como un 401(k).
Si invierte en fondos cotizados de dividendos (ETF), es mejor que los coloque en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos. Por lo general, los ETFs tienden a tener menores tasas de rotación, por lo que son más eficientes desde el punto de vista fiscal. Hablar con su asesor financiero puede ayudarle a decidir cómo y dónde asignar su cartera si está interesado en beneficiarse de las recompras y/o el pago de dividendos.
El resultado final
Si tiene sentido aprovechar las recompras de acciones frente a. Los dividendos pueden depender de su estrategia general de inversión. Lo más importante es tener en cuenta cómo podría afectarle fiscalmente cualquiera de las dos opciones y cuándo habría que pagar impuestos por cada tipo de inversión. Cuanto más pueda hacer para minimizar su responsabilidad fiscal, mejor será su situación a la hora de aumentar su patrimonio.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero acerca de las implicaciones fiscales de la recompra de acciones frente a las de los inversores. dividendos y si una u otra es más adecuada para su cartera. Si todavía no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser complicado. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo facilita la conexión con asesores profesionales de su zona. Puede obtener las recomendaciones de su asesor personalizado en línea con sólo responder a unas sencillas preguntas. Si está preparado, empiece ahora.
- Si piensa vender acciones después de una recompra, tómese su tiempo para calcular el impuesto sobre las ganancias de capital. Una calculadora de impuestos sobre las ganancias de capital puede darle una idea de cuánto puede deber en impuestos sobre las ganancias de su inversión.