Invertir en acciones que pagan dividendos o en fondos cotizados de dividendos (ETF) puede generar ingresos pasivos en una cartera. Pero si no necesita ese flujo de ingresos, puede optar por reinvertir los dividendos. Reinvertir los dividendos significa simplemente utilizarlos para comprar más de esa acción o ETF. Esto puede ayudarle a hacer crecer su cartera, sin necesidad de invertir más de su bolsillo. Estos son los pros y los contras de la reinversión de dividendos. Un asesor financiero puede ayudarle a decidir qué parte de sus dividendos, si es que hay que invertirla, es la que más le conviene.
Qué son los dividendos?
Los dividendos representan un porcentaje de los beneficios de una empresa, que se devuelve a los accionistas. Además de la revalorización del capital que puede obtener al poseer una acción que aumenta de valor, también puede beneficiarse del pago de dividendos.
Sin embargo, no todas las acciones pagan dividendos a los inversores. Por ejemplo, es menos probable que una acción de crecimiento ofrezca un dividendo, ya que la empresa puede reinvertir la mayor parte o la totalidad de sus beneficios en proyectos de crecimiento y expansión. En el otro extremo del espectro están los Dividend Aristocrats y los Dividend Kings. Se trata de empresas consolidadas que han aumentado sistemáticamente el pago de dividendos año tras año. Mientras tanto, algunas empresas pueden reducir o eliminar el pago de dividendos con el tiempo si los márgenes de beneficio se reducen.
Además de las acciones individuales que pagan dividendos, los inversores pueden elegir fondos cotizados de dividendos. Estos fondos mantienen una cesta de acciones de dividendos, lo que permite una diversificación simplificada y una inversión pasiva. Los fondos de inversión inmobiliaria o REIT son otra opción de dividendos. Estas inversiones están obligadas a pagar el 90% de los ingresos imponibles a los inversores en forma de dividendos. Puede considerar un REIT si quiere añadir exposición inmobiliaria a su cartera.
Ventajas y desventajas de reinvertir los dividendos
Cuando reinvierte los dividendos, los utiliza para comprar más acciones. La alternativa es recibir el pago de dividendos en efectivo.
La principal ventaja de reinvertir los dividendos es tener la oportunidad de comprar más acciones sin poner más dinero de su bolsillo. Digamos que posee 100 acciones que cotizan a 100 dólares por acción. Esta misma acción paga un dividendo de 5 dólares por acción.
Eso suma un pago de dividendos de 500 dólares. Puede optar por que se lo depositen en su cuenta de corretaje en forma de efectivo o por que le envíen un cheque por correo. Pero con la reinversión de los dividendos, podría utilizar esos 500 dólares para comprar cinco acciones adicionales del título.
Reinvertir los dividendos de forma constante puede aumentar su cartera con el tiempo gracias al poder del interés compuesto. Cuando estés listo para jubilarte, puedes pasar de reinvertir los dividendos a utilizarlos como ingresos. Y suponiendo que las acciones de dividendos que tiene hayan aumentado de valor, eso se traduciría en más ingresos por dividendos.
Por supuesto, las reinversiones de dividendos están sujetas a impuestos como ingresos de inversión. Aunque esto también sería cierto si recibiera algún pago de dividendos en efectivo. Una posible desventaja de la reinversión de dividendos es la posibilidad de una mayor factura fiscal. Pero es posible reducir su responsabilidad fiscal si reinvierte los dividendos dentro de un plan con ventajas fiscales, como una cuenta de jubilación individual (IRA).
¿Debo reinvertir los dividendos??
La conveniencia de reinvertir los dividendos puede depender en gran medida de su calendario de inversión, sus objetivos y su tolerancia al riesgo. Si tiene 30 años, por ejemplo, y la jubilación está todavía a décadas de distancia, puede que no necesite los ingresos generados por los dividendos. En ese caso, podría beneficiarse más de la reinversión de dividendos en acciones adicionales para hacer crecer su cartera. Incluso si el mercado experimenta un descenso, la reinversión de dividendos podría seguir produciendo beneficios a lo largo del tiempo gracias al poder del promedio del coste en dólares. Con esta estrategia, puede reinvertir los dividendos para comprar más acciones cuando los precios de las acciones son bajos. Seguir reinvirtiendo los dividendos también puede ayudarle a evitar ciertos sesgos de inversión que pueden hacer que otros inversores vendan cuando se produce la volatilidad.
La reinversión de los dividendos también puede favorecerle si el pago de dividendos de una acción aumenta de forma constante. Por ejemplo, los aristócratas de los dividendos mencionados anteriormente son empresas que han aumentado el pago de dividendos durante 25 años o más de forma consecutiva. Los reyes de los dividendos han aumentado sus pagos de dividendos durante 50 años o más de forma consecutiva.
Invertir en este tipo de empresas significa que tendrá más dividendos para reinvertir con el tiempo. Cuantos más dividendos pueda reinvertir, más beneficios podrá obtener de la capitalización.
Por otro lado, puede optar por no reinvertir los dividendos si los necesita para obtener ingresos corrientes. Es posible que no tenga que pensar en ello hasta que se jubile, pero es posible que la pérdida de un empleo o una enfermedad que le impida trabajar le obligue a utilizar los dividendos para obtener ingresos. O puede que quiera utilizar los dividendos para ayudar a pagar grandes gastos, como el pago de la hipoteca o los gastos universitarios.
El uso de una calculadora de reinversión de dividendos puede darle una idea de cuánto podría crecer su cartera si decide reinvertir. Ver las cifras y el crecimiento potencial podría ayudarle a decidir si reinvertir los dividendos es la decisión correcta.
Cómo reinvertir los dividendos
La forma de reinvertir los dividendos puede depender del lugar en el que tenga sus acciones de dividendos. Si los tiene dentro de una cuenta de corretaje sujeta a impuestos, por ejemplo, su corredor puede darle la opción de establecer reinversiones automáticas. La ventaja de elegir esta opción es que es automática, por lo que no tiene que acordarse de reinvertir. Y es posible que su agencia de valores no le cobre gastos de transacción ni comisiones por reinvertir los dividendos de esta manera.
La otra opción es un plan de reinversión de dividendos o DRIP. Estos planes los ofrecen las empresas y permiten a los inversores comprar acciones directamente y reinvertir los dividendos asociados. Al igual que la reinversión de dividendos a través de una cuenta de corretaje, los DRIPs ofrecen una inversión automatizada, a menudo con pocas o ninguna comisión por transacción.
Si no está seguro de si reinvertir los dividendos a través de su corredor de bolsa o de un DRIP, una forma sencilla de decidir es comparando las comisiones. Las comisiones de inversión pueden restarte ganancias, por lo que cuantas menos comisiones pagues por la reinversión de dividendos, mejor. Su asesor financiero puede guiarle a través de las opciones para ayudarle a elegir la mejor estrategia para reinvertir los pagos de dividendos.
El resultado final
¿Debo reinvertir los dividendos?? Es una cuestión importante a tener en cuenta si las acciones de dividendos, los ETF de dividendos o los REIT forman parte de su plan de inversión. A largo plazo, la reinversión de dividendos podría hacer crecer su cartera de forma significativa, aunque es importante sopesarlo con sus necesidades actuales de ingresos. Cuanto más joven es un inversor, más sentido tiene reinvertir los dividendos; cuanto más viejo es un inversor, más sentido tiene, al menos, considerar no reinvertir los dividendos.
Consejos para invertir en dividendos
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre cómo elegir las acciones con dividendos y si la reinversión de los dividendos es el enfoque correcto. Si aún no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser difícil. La herramienta de emparejamiento de asesores financieros de nuestro equipo facilita la conexión con asesores profesionales de su zona. Sólo se necesitan unos minutos para obtener sus recomendaciones personalizadas en línea. Si está preparado, empiece ahora.
- La planificación de la jubilación puede ser abrumadora. Puede obtener una buena estimación de lo que obtendrá después de dejar de trabajar con una calculadora de jubilación.