Los valores públicos se refieren a una variedad de vehículos de inversión emitidos por un gobierno. Puede que esté familiarizado con las letras del tesoro, los bonos o los pagarés, pero quizá no sepa que otros países también emiten deuda para los inversores. Siga leyendo para saber qué son los valores públicos y los distintos tipos que existen.
Qué son los valores públicos?
Los valores públicos son instrumentos de deuda que se venden para financiar las operaciones de un gobierno independiente. Los títulos públicos funcionan de forma similar a los bonos corporativos. Los bonos corporativos ayudan a las empresas a costear equipos, gastos operativos y otros gastos que pueden ayudarles a crecer o a aumentar sus beneficios. En el caso de los valores públicos, los fondos suelen utilizarse para proyectos militares, construcción de infraestructuras especiales y gastos de funcionamiento necesarios. Al utilizar esta forma de financiación, los gobiernos pueden evitar aumentar los impuestos o recortar el gasto.
Una vez que el gobierno emite un valor, los inversores individuales o institucionales pueden comprarlo. Un individuo debe comprar un valor con la intención de mantenerlo hasta la fecha de vencimiento. También es rentable venderlos antes de su fecha de vencimiento en un mercado secundario.
Los inversores suelen comprar títulos públicos para beneficiarse del flujo de caja del pago de cupones o para añadir una inversión conservadora y sin riesgo a su cartera diversificada. Los títulos públicos suelen estar exentos de riesgo porque su financiación se realiza a través del gobierno estadounidense. Los títulos públicos de otros países pueden tener una mayor probabilidad de impago. Si el país se enfrenta a un colapso o a la inestabilidad, el inversor puede arriesgarse a que el valor no se pague.
Dado que los valores del gobierno americano están libres de riesgo, este vehículo de inversión suele tener un tipo de interés bajo comparado con el de los bonos corporativos. Por lo tanto, los valores públicos pueden pagar un tipo más bajo incluso en un panorama económico saludable o cuando los tipos de interés están en alza. Estos tipos de interés bajos pueden no seguir el ritmo de la inflación.
Letras del Tesoro
Las letras del Tesoro o T-bills son valores a corto plazo. Esto significa que vienen con fechas de vencimiento más cortas que los bonos y las notas. Los T-bills suelen venderse en plazos que van desde unos pocos días hasta 52 semanas.
Estos títulos públicos tienen un valor nominal, como 1.000, 5.000 o 10.000 dólares. Normalmente se pueden comprar a un tipo de interés reducido. La cantidad que se paga es el tipo de descuento. Una vez que la letra del Tesoro vence, el gobierno paga el importe total de la letra.
Otra forma de bono del tesoro es el bono de gestión de tesorería. Este tipo de bono del tesoro suele emitirse con diversos plazos. Estos plazos sólo duran unos días. El flujo de caja de este tipo de títulos públicos suele utilizarse para pagar carencias o financiación gubernamental de emergencia.
Bonos del Tesoro
Puede comprar bonos del tesoro o T-notes a dos, tres, cinco, siete o diez años. Pagan intereses cada seis meses hasta que llegan a su fecha de vencimiento. Una vez que un bono del Tesoro llega a su vencimiento, los particulares pueden reembolsar la totalidad de su valor nominal.
Puede comprar un bono del tesoro con descuento, con prima o a su valor nominal, dependiendo del mercado actual. Al igual que ocurre con muchos valores públicos, se puede pujar por un bono del Tesoro de una de las dos maneras siguientes. La primera forma es utilizar una oferta no competitiva. Este método requiere que usted acepte el tipo de interés que la subasta determine.
La segunda opción es utilizar una oferta competitiva. Si opta por la vía de la oferta competitiva, primero debe especificar el número de T-notes que desea comprar y el importe de la rentabilidad que desea recibir por su inversión. Con este método, usted establece el descuento que desea recibir en su compra inicial. El Tesoro tiene la opción de aceptar o rechazar su oferta competitiva. Este tipo de estructura de licitación también se utiliza para vender bonos del Tesoro, valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) y otros tipos de valores gubernamentales.
Bonos del Tesoro
Los bonos del Tesoro o T-bonds tienen un plazo de 30 años y pagan intereses cada seis meses. Una vez que el bono vence, usted recibirá la totalidad del valor nominal del título. Si quiere comprar un bono del Tesoro, necesitará al menos 100 dólares para adquirir un título directamente del Tesoro.S. Tesoro Público, o a un corredor o banquero. Puede dejar que el bono del Tesoro llegue a su vencimiento o venderlo antes de la fecha de vencimiento en un mercado secundario.
Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS)
Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) están disponibles a cinco, diez o treinta años. Al igual que los bonos del tesoro convencionales, recibirá pagos de intereses cada seis meses. Los TIPS son muy similares a los bonos del Tesoro convencionales, pero hay una diferencia esencial. Un bono del Tesoro estándar mantiene el mismo capital durante todo el plazo del bono. Sin embargo, el valor nominal de un TIPS aumentará para seguir el ritmo del Índice de Precios al Consumo (IPC). Esto mantiene el principio del bono al ritmo de la inflación.
Si la inflación aumenta durante el año, el título aumentará su valor durante ese año. En lugar de tener un bono que no tiene valor una vez que vence, tiene un bono que mantiene su valor durante toda su vida.
Bonos de interés variable (FRN)
Un bono de tipo variable (FRN) se emite por un plazo de dos años. Es un instrumento de deuda pública con un tipo de interés que cambia en función de una referencia externa. Esta referencia suele ser igual al tipo de referencia del mercado monetario. Puede comparar estas referencias con el tipo de interés de los fondos federales o el tipo de interés interbancario de Londres (LIBOR). Con un FRN americano, los pagos de intereses suben y bajan en función del tipo de descuento.
Cada FRN tiene lo que se llama un «período de reajuste».»Esta es la frecuencia con la que se reajusta el tipo de interés en función del índice de referencia. Los plazos de reajuste varían. Algunos FRN pueden reajustar sus tipos de interés diaria o semanalmente. Otros pueden hacerlo sólo trimestralmente o anualmente.
Bonos de ahorro
Los bonos de ahorro son un producto de inversión de bajo riesgo que ayuda a los ahorradores a combatir la inflación. Estos bonos lo hacen combinando un tipo de interés fijo con la inflación. Este título gubernamental permite al gobierno tomar dinero prestado durante un periodo de tiempo determinado. El periodo de préstamo puede ser de uno a 30 años. La U.S. El Departamento del Tesoro se quedará con los intereses que se acumulen durante los últimos tres meses antes de que retire los fondos de su bono.
Después de los cinco años, puede recuperar su dinero en cualquier momento. La cantidad más baja que puede aportar a un bono de ahorro es de 25 dólares y de 50 dólares para los bonos de papel. La cantidad máxima que puede aportar en un año es de 10.000 dólares y de 5.000 dólares para los bonos en papel.
Aunque hay muchos tipos diferentes de bonos tradicionales, tendrá dos opciones si quiere comprar un bono gubernamental. La primera opción es el bono de la serie I, que le paga un tipo de interés fijo basado en la inflación. La segunda opción es el bono de la serie EE que no tiene en cuenta la inflación. Los bonos de la serie EE garantizan que después de 20 años su inversión original en bonos se duplique. En otras palabras, si compra bonos de la serie EE a la mitad de su valor, el Tesoro le garantiza que alcanzarán su valor nominal en 20 años. Es importante tener en cuenta que mientras que el tipo de interés de un bono de la serie I no cambiará, el tipo de interés de los bonos EE cambiará porque tiene un tipo de interés variable.
Cómo comprar valores públicos
Puede comprar títulos del Estado de muchas maneras diferentes. Una forma sencilla y popular de adquirir valores del Tesoro es a través de Treasury Direct. Treasury Direct es una plataforma online que patrocina el Departamento del Tesoro. También puede comprar valores públicos a través de la U.S. Tesoro. Una última opción es comprarlos en los mercados secundarios a través de una entidad financiera, un agente o un distribuidor. Necesitará un mínimo de 100 dólares para comprar bonos del Tesoro, letras, notas, TIPS y FRNs.
Si decide comprar valores públicos a través de TreasuryDirect, puede conectar el sitio a su cuenta bancaria personal. Al utilizar este método, no tendrá que preocuparse por las tasas y comisiones adicionales que conlleva el uso de un corredor.
Si está interesado en comprar un valor gubernamental internacional, tendrá que trabajar con un corredor que tenga esa experiencia. A menudo conocido como bono yanqui, un valor gubernamental extranjero puede ser más difícil de invertir. Porque pueden conllevar inversiones mínimas más elevadas, la necesidad de tener cuentas en el extranjero u otros requisitos específicos.
El resultado final
La compra de valores públicos puede ser una buena forma de entrar en el mundo de la inversión si no es usted un gran amante del riesgo. Cuando se trata del mundo de la inversión, la diversificación de la cartera es crucial para su seguridad financiera. En última instancia, tendrá que elegir el método y la estrategia de inversión que mejor funcione para su futuro financiero y su tolerancia al riesgo.
Consejos para una inversión inteligente
- Para construir una cartera bien equilibrada y acorde con sus objetivos y su tolerancia al riesgo, considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Prefiere hacerlo usted mismo? Un buen punto de partida es determinar su asignación de activos. Este es un elemento clave para los inversores a la hora de equilibrar el riesgo de sus carteras. Los inversores con una amplia renta disponible podrían elegir una asignación de activos más arriesgada. Sin embargo, alguien que se acerque a la edad de jubilación puede querer ser más conservador. La calculadora de asignación de activos de nuestro equipo puede ayudarle a determinar la asignación que tiene más sentido para usted.