Muchos inversores construyen sus carteras en torno a fondos indexados. Estos activos agrupados proporcionan un rendimiento que sigue alguna métrica de terceros, como el precio del oro, el mercado de bonos o, comúnmente, la tasa de interés de los Estados Unidos.S. mercado de valores. El S&P 500 hace de su índice una de las rentabilidades anuales más estables que pueden pedir los inversores. Esto es lo que parece.
Qué es el S&P 500?
El S&P 500 es un índice bursátil que mide el valor de las 500 mayores empresas que cotizan en U.S. mercados de valores. En general, se considera que es el mejor punto de referencia de cómo se comporta la U.S. el mercado nacional está rindiendo. Aunque la mayoría de las fuentes legas se refieren al Promedio Industrial Dow Jones cuando dicen algo como que «el mercado» alcanzó un determinado valor, cuando los inversores se refieren al «mercado» suelen hablar del S&P 500.
Este índice de mercado existe desde hace más de 90 años, desde 1928. En ese tiempo el S&La rentabilidad media anual del P 500 fue algo inferior al 10%. para casi cualquier inversor una S&El fondo del índice P 500 suele ofrecer una tasa de rentabilidad muy competitiva.
Qué es la rentabilidad media anual?
Una tasa de rentabilidad media anual es lo que recibirías, de media, si invirtieras tu dinero en un activo de forma anual.
La tasa de rendimiento anual de un activo es lo que ha crecido o disminuido en un año, teniendo en cuenta todas las ganancias y pérdidas. Es la diferencia, expresada en porcentaje, entre el valor del activo al principio del año y al final.
La tasa media anual de rendimiento de un activo es la tasa anual de rendimiento que el activo ha proporcionado a lo largo de su vida promediada. Así, por ejemplo, digamos que una acción ha existido durante tres años. En el primer año creció un 10%. En el segundo se redujo un 5%. Finalmente, en el tercer año, creció un 20%. La tasa media anual de rendimiento sería (10 + -5 + 20) / 3 = 8.3. Esta acción tiene una tasa media de rendimiento anual del 8.3%.
Qué es la S&P 500 Rendimiento medio anual?
Como se ha señalado anteriormente, el S&La rentabilidad media anual de P 500 es ligeramente inferior al 10%.
La S&El P 500 suele tener valores muy variables en cualquier año. En 2017, por ejemplo, el mercado obtuvo una rentabilidad anual de +19.42%. En 2018 tuvo una rentabilidad de -6.24%. Sin embargo, en 2012 creció un 13.41% mientras que en 2013 creció un 29.6%. Sólo en los últimos 20 años este índice bursátil ha fluctuado en un rango de 60 puntos, desde un mínimo de -38.49% hasta el máximo de 2013 de casi el 30%.
Esto ha sido consistente durante toda la vida del índice.
El 10% S&La rentabilidad media anual de P 500 es la suma total de todos estos máximos y mínimos. Es una media simple. Nada de esto está ponderado.
Es especialmente importante cuando se analiza el S&P 500 para recordar que cada año se evalúa en relación con el anterior. Esto significa que mostrar el crecimiento y las pérdidas como porcentajes puede, a veces, crear la impresión de que el mercado es más fuerte o más débil de lo que realmente es. Para entender esto, considere un índice hipotético llamado ABC Track:
- En 2010, ese valor del índice era de 100.
- En 2011, el valor del índice era de 120. Cambio +20%
- En 2012, el valor del índice era de 125. Cambio +4%
- En 2013, el valor del índice era del 90. Cambio -28%
- En 2014, el valor del índice fue de 121. Cambio +35%
Analizando el S&P 500 Rendimiento medio anual
Entre 2011 y 2012 parecía que el índice lo hacía bastante mal. El crecimiento fue una mera fracción de lo que había sido el año anterior. En realidad, el índice siguió creciendo, y a un ritmo objetivamente razonable. Un aumento de cinco puntos en un índice que no suele crecer más de 20 puntos es una rentabilidad modesta pero cómoda.
Por otro lado, 2013 parecía el fin del mundo. El índice perdió una cuarta parte de su valor en un solo año. Sin embargo, al hacerlo, cayó apenas por debajo de su nivel de 2010. Al año siguiente, el índice registró ganancias monstruosas, el mayor crecimiento porcentual de su historia. Esto no es infrecuente tras un colapso, y al hacerlo esas ganancias no hicieron más que devolver al fondo sus anteriores tasas de rendimiento.
La cuestión aquí es que las tasas de rendimiento pueden ser engañosas. Al mostrarle la información en forma de porcentaje, una tasa de rendimiento puede dar a entender que un activo es más fuerte o más débil de lo que realmente es. Lo que importa es el valor objetivo de su activo, en este caso un S&El fondo del índice P 500, antes de comprarlo o venderlo.
¿Por qué es importante??
Esto es importante por dos razones.
En primer lugar, esta tasa de rentabilidad media le permite comparar la inversión en un fondo de inversión S&Fondo del índice P 500 frente a otras posibles inversiones. Puede considerar cómo se comparan las alternativas con esta tasa de rendimiento, sobre todo teniendo en cuenta su consistencia. El S&El P 500 ha tenido una media de aproximadamente un poco menos del 10% durante años.
En segundo lugar, es importante entender que esto sólo reflejará sus ganancias a largo plazo. Sobre una base anual, la S&El P 500 tiende a oscilar ampliamente. De hecho, es muy raro que el índice se acerque a su S&P 500; en la mayoría de los años es significativamente diferente.
El resultado final
Es importante entender que en un año determinado, cuando decida vender su fondo, el índice puede haber subido un 30% o haber bajado un 20. Además, depende de cuando durante el año en que se vende. En el momento de redactar este informe, la regla S&P 500 había fluctuado dentro de un rango de casi 300 puntos durante los seis meses anteriores.
Se trata de una media y le indica lo que puede esperar a largo plazo, pero no mucho más.
Consejos de inversión
- Si se pregunta si el S&La rentabilidad del P 500 sería un buen modelo para su cartera, considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- La S&P 500 no puede indicarle cuál es su tolerancia al riesgo de inversión. No le permite saber cuánto pueden quitarle los impuestos y la inflación a su inversión. Si tiene preguntas sobre cualquiera de los puntos anteriores, o sobre cuánto crecerá su inversión con el tiempo, la guía de inversión de nuestro equipo puede ofrecerle algunas respuestas.