Un subasesor es una empresa de gestión de inversiones que suele asociarse con un asesor de inversiones de fondos de inversión para ayudar en la gestión diaria del fondo. A menudo aportan conocimientos especializados en un tipo específico de estrategia de inversión. Esto podría incluir la creación de una asignación de activos adecuada, la elección de valores o el reequilibrio de la cartera del fondo. Si quieres algo de ayuda para gestionar tu cartera de inversiones, consulta a los asesores financieros de tu zona.
¿Qué es un subasesor y cómo funciona??
Un subasesor se encarga de gestionar algunas o todas las decisiones de inversión de un fondo. Los subasesores suelen trabajar con asesores de inversión de fondos de inversión, pero los asesores de fondos cotizados (ETF) también pueden utilizarlos. Pueden adherirse a la estrategia de inversión existente del asesor o seguir estrategias que ese asesor aún no utiliza. En consecuencia, la contratación de un subasesor hace que sea relativamente fácil ampliar la versatilidad de inversión de un fondo.
Como su nombre indica, los fondos que gestionan los subasesores se denominan fondos subasesorados. En otras palabras, se trata de un fondo que está bajo el control de una entidad que no forma parte del propio asesor de inversiones. El uso de subasesores puede dar a un asesor de fondos más libertad para seguir diferentes estrategias de inversión a un menor coste. Sin embargo, dado que los honorarios cubren los servicios de un asesor de inversiones y de un subasesor, los honorarios pueden ser más elevados para el inversor.
Muchos fondos de inversión y ETF colaboran con un subasesor para ofrecer un estilo de inversión específico. Esto se debe a que los subasesores suelen estar especializados en distintas estrategias de inversión que pueden o no centrarse en un determinado valor. De hecho, no es infrecuente que un subasesor sea considerado como una de las mejores empresas para centrarse en una estrategia concreta.
El uso de subasesores por parte de los asesores de inversiones es un negocio en auge. Un estudio realizado en 2017 por la empresa de datos Strategic Insight estima que la cantidad de activos gestionados por subasesores es de más de 7 dólares.4 billones.
¿Cuál es la diferencia entre un subasesor y un asesor de inversiones??
Un asesor de inversiones de un fondo de inversión o ETF gestiona directamente un fondo en el que los inversores invierten. A veces se les denomina gestores de fondos. Como estas empresas son propietarias del fondo, son responsables de mantener las inversiones de acuerdo con la estrategia del fondo. A su vez, un asesor de inversiones dirige las operaciones diarias, tarea que incluye
- Desarrollar una estrategia de inversión
- Invertir los activos del fondo en acciones, bonos, ETFs o cualquier otro valor aplicable
- Elección de subasesores para ayudar a gestionar el fondo
- Supervisar el rendimiento tanto del fondo como del subasesor
Un subasesor es una empresa completamente independiente que está afiliada únicamente a un asesor de inversiones mediante un proceso de contratación directa. Su trabajo consiste en gestionar una parte o la totalidad del fondo de inversión del asesor, el ETF u otro tipo de fondo.
Los subasesores son elegidos por los asesores de inversiones en función de su formación en materia de inversiones, su experiencia en la gestión de fondos y cualquier otro punto fuerte relacionado con las inversiones que puedan tener. En la mayoría de los casos, un subasesor tiene conocimientos específicos de inversión o utiliza un estilo de inversión que el asesor de inversiones no utiliza actualmente. Al trabajar con un subasesor, el asesor de inversiones puede acceder a esta estrategia sin incurrir en los mismos gastos generales que conlleva hacerlo internamente.
Ventajas e inconvenientes de un subasesor
Su asesor de inversiones tiene la obligación fiduciaria de tomar las mejores decisiones posibles en su nombre y en el del fondo. Por lo tanto, si ven que sus conocimientos de inversión son un poco escasos en ciertas áreas, pueden contratar a un subasesor para que les ayude a colmar las lagunas. En otras palabras, la incorporación de un subasesor tiene por objeto aumentar los rendimientos asociados al fondo y, a su vez, su patrimonio invertido.
Muchos subasesores son contratados por su experiencia previa en inversiones y sus especialidades. Dado que suelen estar en la cima de su campo, los subasesores suelen presumir de un historial de éxitos. Además, un subasesor ayuda con algunas de las responsabilidades de gestión diaria del asesor de inversiones, dándole más tiempo para centrarse en otros fondos y en decisiones estratégicas de alto nivel.
Desde el punto de vista de un asesor de inversiones, unir fuerzas con un subasesor puede ahorrarle dinero cuando está tratando de instituir una nueva estrategia de inversión para un fondo. Por otro lado, los costes adicionales en los que incurre la relación de subasesoramiento acaban repercutiendo en el inversor. Por lo tanto, si decide invertir en un fondo subasesorado, tenga en cuenta que sus comisiones podrían acabar siendo más caras que las de un fondo gestionado de forma tradicional.
Conclusión
Un subasesor es un gestor de dinero que un fondo de inversión o ETF utiliza para gestionar toda o parte de su cartera. Aunque los subasesores pueden ofrecer indirectamente a los inversores de un fondo una mayor selección de oportunidades de inversión, las comisiones generales pueden ser más elevadas. Es inteligente hacer los deberes aquí y averiguar cuánto podrían aumentar sus costes antes de tomar la decisión final de invertir con un fondo subasesorado. Si prefiere no emprender este camino por su cuenta, intente trabajar con un asesor financiero de su zona.
Consejos para invertir
- Un asesor financiero puede ser de gran ayuda a la hora de navegar por las distintas opciones de inversión y sus comisiones. Encontrar el asesor financiero adecuado que pueda ayudarle no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- A la hora de invertir, intente construir su cartera de inversiones de acuerdo con su tolerancia al riesgo. Por ejemplo, un inversor con aversión al riesgo o próximo a la jubilación suele tener una asignación de activos que consiste principalmente en valores de bajo riesgo, como bonos y efectivo. Por otro lado, un inversor que pueda soportar cierto riesgo puede elegir una plétora de valores para completar su cartera. Para saber cómo debería ser su cartera, pásese por nuestra calculadora de asignación de activos.