Los cambios en los tipos de interés pueden tener un gran impacto en sus finanzas personales, sus ingresos, sus inversiones e incluso su empleo. Afectan a la cantidad que se paga por los préstamos, desde las tarjetas de crédito hasta las hipotecas; influyen en el precio que se paga por una taza de café; e incluso pueden influir en que te contraten o te suban el sueldo.
Así es como.
El control de la Reserva Federal sobre los tipos de interés
Tras el crack bursátil de 1929, el gobierno federal aprobó una serie de leyes de reforma bancaria destinadas a evitar otra Gran Depresión. Una de esas reformas se denomina encaje bancario. La Reserva Federal, el organismo de la Unión Europea, controla el tipo de interés de los fondos federales, que exige a los bancos comerciales que mantengan una determinada cantidad de efectivo en reserva cada noche. Esto se denomina coeficiente de reservas obligatorias, y para la mayoría de los bancos equivale al 10% del importe total de los activos depositados.
En lugar de mantener ese dinero inactivo, sin que los bancos ganen dinero, al final de cada día hábil la mayoría de los bancos piden préstamos para cubrir sus requisitos de reserva o prestan el exceso de capital que tienen a los bancos que necesitan reforzar sus reservas. Esto les permite satisfacer sus necesidades diarias sin dejar su dinero en una caja fuerte todo el tiempo. El interés que los bancos cobran por estos préstamos a un día se denomina tipo de interés de los fondos federales, y está controlado por la Reserva Federal, el organismo de los Estados Unidos.S. banco central.
Por qué es importante
Cuando la Reserva Federal modifica el tipo de interés de los fondos federales, afecta inmediatamente al tipo de interés preferente, un tipo de interés de referencia que los bancos cobran a los clientes con excelente crédito para la mayoría de las formas de préstamo. Por lo general, cuando los bancos fijan los intereses, lo hacen en torno al tipo de interés preferente. Un préstamo determinado, por ejemplo, se fijará a una tasa de interés preferencial más o menos algún punto porcentual.
Lo mismo ocurre con los tipos de interés variables. Mientras que los tipos fijos significan que se paga un interés determinado durante toda la vida del préstamo, el interés variable significa que el tipo puede cambiar con el tiempo. En ambos casos, es habitual que el prestamista establezca el tipo de interés en torno a la tasa preferente.
Tanto si tiene una tarjeta de crédito, una hipoteca, un préstamo para automóviles o incluso un préstamo estudiantil, el tipo de interés de los fondos federales ayuda a determinar su interés. Cuando la Reserva Federal reduce el tipo de los fondos federales, los tipos variables pueden disminuir, y los nuevos préstamos son más baratos. Cuando sube el tipo de los fondos federales, ocurre lo contrario. La relación exacta depende de los distintos tipos de préstamos. Por ejemplo, el tipo de los fondos federales tiende a influir más en los préstamos para automóviles que en las hipotecas, pero todos reflejan esta realidad.
Por eso suele haber una oleada de préstamos antes de que suban los tipos. Los consumidores avispados que quieren un préstamo suelen intentar fijar un tipo de interés antes de la subida.
Acciones
Los cambios en los tipos de interés afectan a las acciones en las que se invierte. Esto se debe a que cuando los tipos suben, esto tiende a disminuir la actividad comercial. Los préstamos de los que dependen las empresas para cualquier compra importante se encarecen, frenando el gasto y la expansión del sector empresarial. Lo contrario ocurre cuando los tipos bajan. El endeudamiento se abarata, lo que generalmente lleva a más empresas a pedir préstamos y realizar compras importantes.
El mercado de valores tiende a reflejar esto. Un recorte de los tipos suele provocar un crecimiento más rápido del mercado, lo que refleja un entorno empresarial más activo. Una subida de tipos frena todo eso. Independientemente del tipo de cartera que tenga, esos cambios se reflejarán en sus propias inversiones.
Mientras que un recorte de los tipos suele beneficiar a los inversores en acciones, puede ser una dificultad para las personas, como los jubilados, que dependen de los ingresos por intereses. Un tipo de interés de los fondos federales más bajo significa que el interés pagado por las cuentas de ahorro y los certificados de depósito disminuye.
Empleo e inflación
La Reserva Federal tiene un doble mandato. El Congreso le ha encomendado la tarea de maximizar el empleo y controlar la inflación, dos objetivos que se ven afectados por las variaciones de los tipos de interés. Al recortar los tipos de interés, la Fed pretende aumentar la contratación en el sector privado. Unos tipos más bajos facilitan que las empresas pidan préstamos y gasten. Esto, a su vez, crea puestos de trabajo debido a esa nueva actividad económica.
Sin embargo, los periodos prolongados de actividad económica pueden impulsar la inflación, normalmente por el aumento del poder adquisitivo de los consumidores. Cuando la Reserva Federal considere que existe un riesgo de inflación más allá de su objetivo típico del 2%, subirá los tipos. Esto ralentiza la actividad empresarial, reduciendo la probabilidad de inflación. Desgraciadamente, esto controla sobre todo la inflación a través de la reducción del poder adquisitivo de los consumidores, lo que generalmente significa salarios más bajos y pérdida de empleos.
El resultado final
La Reserva Federal utiliza el tipo de interés de los fondos federales para controlar lo que las empresas y los consumidores «pagan» por el dinero. Cuando la U.S. El banco central abarata el dinero, es decir, baja los tipos de interés, las empresas gastan más, incluso en contrataciones, y el gasto de los consumidores aumenta. Lo contrario ocurre cuando la Reserva Federal encarece el dinero, es decir, sube los tipos de interés.
Consejos
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre la capacidad de sus inversiones para absorber un cambio en los tipos de interés. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Si tiene bonos, tenga en cuenta que los cambios en los tipos de interés también afectan a esos valores. Dado que el precio de un bono se mueve en la dirección opuesta a su rendimiento, un recorte de los tipos de interés aumentará el precio de un bono. Cuando los precios de los bonos suben, su demanda disminuye. Además, tenga en cuenta que cuanto más largo sea el plazo de un bono, más sensible será a un cambio en el tipo de interés. Estos cambios afectarán al valor de su cartera de inversiones.