Los fondos de inversión pueden ofrecer un enfoque simplificado para la diversificación de la cartera. Cuando compra un fondo de inversión o un fondo cotizado (ETF), puede poseer un conjunto de inversiones en lugar de tener que comprar acciones individuales. Los fondos sectoriales son un tipo de fondo de inversión o ETF que se dirige a sectores de mercado individuales o industrias. Estos fondos son una opción más especializada para los inversores que quieren exponerse a un grupo específico de empresas o áreas de la economía. La inversión en fondos sectoriales empieza por entender cómo funcionan y qué pueden aportar a su cartera.
Sectores del mercado, definidos
Una buena manera de entender los sectores del mercado es pensar en el mercado de valores como un pastel con 11 porciones. Cada porción del pastel representa un sector de mercado diferente, que se centra en una industria o segmento de la economía en particular. Actualmente, el mercado de valores se divide en estos sectores
- Consumo discrecional
- Productos básicos de consumo
- Energía
- Sanidad
- Finanzas
- Industriales
- Tecnología de la Información
- Materiales
- Bienes inmuebles
- Servicios de telecomunicaciones
- Servicios públicos
Esos sectores pueden dividirse a su vez en grupos industriales, industrias y subindustrias. Dividir los sectores de esta manera puede facilitar la comparación del rendimiento entre las distintas partes de la economía, así como la medición de las tendencias a lo largo del tiempo. Por ejemplo, los analistas bursátiles pueden utilizar la actividad comercial del sector tecnológico como punto de referencia para calibrar la evolución de un índice bursátil.
Explicación de los fondos sectoriales
Los fondos sectoriales son fondos de inversión y ETF que se centran en un sector bursátil específico. Por ejemplo, puede invertir en fondos del sector sanitario que sólo tienen acciones de este sector. O puede comprar un ETF del sector financiero que sólo invierta en bancos y otras instituciones financieras.
Los fondos sectoriales le permiten básicamente capitalizar el crecimiento previsto de un sector del mercado de forma racionalizada. Por ejemplo, en lugar de desembolsar miles de dólares para comprar acciones individuales de Amazon (AMZN) o Facebook (FB), podría comprar un fondo sectorial único que posea esas y otras acciones de gigantes tecnológicos. Suponiendo que las empresas subyacentes del fondo sigan funcionando bien, podría cosechar los beneficios si puede vender el fondo más adelante con una ganancia.
Invertir en uno o más fondos sectoriales puede ayudar a diversificar su cartera y minimizar el riesgo. Pero lo que es más importante, podría ayudar a impulsar el crecimiento si se dirige a sectores y fondos sectoriales que superan al mercado. Esto hace que los fondos sectoriales sean una estrategia de inversión más activa, ya que puede ser necesario dedicar más tiempo a estudiar e investigar el rendimiento del sector y la composición del fondo.
Ofensivo vs. Fondos sectoriales defensivos
Los fondos sectoriales suelen clasificarse en función de su rendimiento en relación con los movimientos y tendencias del mercado de valores. Los sectores ofensivos y sus fondos correspondientes tienden a obtener buenos resultados cuando el mercado está en alza. Los fondos sectoriales defensivos, por el contrario, tienden a obtener mejores resultados cuando el mercado está a la baja. Otra forma de enmarcar esto es pensar que ciertos fondos sectoriales son cíclicos frente a. no cíclico. Los fondos cíclicos tienden a ser más sensibles a las fluctuaciones económicas, mientras que los fondos no cíclicos son más inmunes.
Invertir en fondos sectoriales defensivos puede tener sentido cuando la economía se tambalea o se acerca a una recesión. Los sectores defensivos incluyen los productos básicos de consumo, los servicios públicos y la atención sanitaria, lo que tiene sentido. Cuando la economía se contrae, la gente tiende a gastar menos dinero en cosas no esenciales, como viajes, compras y entretenimiento. Pero siguen teniendo que presupuestar la comida para sus familias, ir al médico y estar al día con las facturas de electricidad, agua y gas.
Por otro lado, cuando la economía comienza a fortalecerse, podría tener más sentido cambiar a sectores ofensivos. Si las acciones tecnológicas están subiendo, por ejemplo, invertir en un fondo sectorial de tecnología podría permitirle beneficiarse de la subida. También puede optar por invertir en un fondo sectorial que considere que puede superar el rendimiento del mercado en general, a pesar de las tendencias actuales.
Ventajas e inconvenientes de la inversión en fondos sectoriales
Invertir en fondos sectoriales puede ser rentable si elige fondos que cumplan o superen sus expectativas de rendimiento. Y como está ganando exposición a todo un sector, en lugar de poseer acciones individuales de ese sector, puede aislar su cartera del riesgo hasta cierto punto. Invirtiendo en el sector en su conjunto, puede aprovechar el rendimiento de ese sector, incluso si algunas de las empresas de ese sector no lo están haciendo tan bien como otras.
Por otro lado, la inversión en fondos sectoriales puede resultar arriesgada, ya que su éxito depende a menudo de que haga la apuesta correcta con sus elecciones de fondos. Es posible que usted espere que un sector concreto vaya bien, pero entonces puede surgir algo inesperado, como una pandemia mundial, y cambiar por completo los vientos del mercado. En ese caso, un sector en auge podría hundirse por completo de la noche a la mañana.
Por este motivo, la inversión sectorial puede no ser adecuada para todos los inversores. Si prefiere una estrategia más pasiva, algo como la inversión en índices puede ser la mejor opción. Con la inversión en índices, usted invierte en fondos de inversión que siguen un índice bursátil concreto e intentan igualar su rendimiento. El objetivo no es tanto batir al mercado como cumplir con su historial de rendimiento.
Cómo invertir en fondos sectoriales
Si está interesado en añadir fondos sectoriales a su cartera, el primer paso es conocer mejor los distintos sectores bursátiles y su funcionamiento. Comprobar el rendimiento de los sectores a lo largo del tiempo y familiarizarse con los sectores ofensivos o defensivos puede ayudarle a hacerse una mejor idea de dónde pueden encajar los fondos sectoriales en su cartera.
A partir de ahí, puede revisar su actual asignación de activos para determinar qué lagunas, si las hay, pueden necesitar ser cubiertas. Por ejemplo, si no tiene ninguna exposición al sector sanitario en sus inversiones, puede considerar añadir un fondo del sector sanitario. O puede querer añadir un fondo de consumo básico si le preocupa que la economía entre en recesión en un futuro próximo.
Comprar fondos sectoriales individuales no es diferente de comprar otros fondos de inversión. Puede comprarlos dentro de su cuenta de jubilación o a través de su cuenta de corretaje. Al comparar fondos sectoriales, preste atención a la rentabilidad, pero también fíjese en las comisiones. Cuanto más bajo sea el ratio de gastos del fondo, mejor.
El resultado final
Los fondos sectoriales pueden introducir un nuevo tipo de diversificación en su cartera, pero puede que no se ajusten a la estrategia de todos los inversores. Dado que estos fondos son tan específicos en cuanto a los tipos de empresas y áreas económicas a las que se dirigen, es importante considerar qué parte de su cartera se siente cómodo comprometiéndose con ellos. Vigilar las comisiones también es importante para preservar más los rendimientos de su inversión.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre las ventajas y los posibles inconvenientes de invertir en fondos sectoriales. Si todavía no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser complicado. La herramienta de asesoramiento financiero de nuestro equipo puede ponerle en contacto con hasta tres asesores financieros locales, y usted puede elegir el que mejor se adapte a sus necesidades. Si está preparado, empiece ahora.
- Al comparar fondos sectoriales, tenga en cuenta las diferencias entre los fondos de inversión y los ETF. Mientras que los fondos de inversión cierran al final del día, los ETFs cotizan en bolsa como una acción. Pero como suelen tener menos rotación interna, los ETF pueden ser más rentables desde el punto de vista de las comisiones y los impuestos. Además, consulte esta calculadora de inversiones para obtener orientación sobre la asignación de activos.