Los valores de crecimiento se consideran a veces el santo grial de la inversión. Muchos inversores esperan encontrarlos; muchos operadores prometen conocerlos ya. Encontrar una acción de crecimiento puede ayudar a su cartera a ganar años de valor en una sola operación, pero equivocarse en una acción de crecimiento puede acabar con ese dinero con la misma rapidez. Se recomienda que busque la orientación de un asesor financiero mientras navega por este terreno para que le ayude a tomar las decisiones correctas. Esto es lo que hay que saber sobre la inversión en acciones de crecimiento, incluidos los peligros que debe conocer.
¿Qué son las acciones de crecimiento??
Una acción de crecimiento es aquella que crece más rápidamente que las acciones de otras empresas del mismo sector o del mercado en general. Por ejemplo, si la S&P 500 gana un 10% en un año determinado y ABC Corp.Si las acciones de ABC crecen un 15%, consideraríamos que ABC Corp. una acción de crecimiento. Habría batido al mercado. Los analistas también pueden señalar una acción de crecimiento si esperan que supere al mercado, lo que significa que este término puede reflejar ganancias actualizadas o anticipadas.
El término «acción de crecimiento» sólo se refiere al precio de una acción, no necesariamente a otras formas de valor, como los dividendos. Los inversores en acciones de crecimiento ganan dinero con la revalorización del capital, vendiendo sus acciones a un precio que supera lo que habrían ganado invirtiendo en el mercado en general. Por lo tanto, una acción de crecimiento se basa en el porcentaje de aumento del precio del activo y no en su aumento absoluto. La pregunta al evaluar una acción de crecimiento es: ¿Cuánto ha subido el precio de sus acciones y cómo se ha comparado con el mercado en general??
O, en otras palabras, ¿pueden estas acciones batir al mercado??
Cómo identificar las acciones de crecimiento
Cuando se busca un valor de crecimiento, se trata esencialmente de encontrar un valor que el mercado en su conjunto aún no ha descubierto, ya que de lo contrario el precio de la acción ya habría subido y sus oportunidades de crecimiento habrían desaparecido. Esto significa que es poco probable que el análisis técnico sea su amigo aquí. Los datos históricos de los precios de las acciones son una información valiosa, pero lo más probable es que esta información ya se haya incluido en el valor actual de la acción. Por supuesto, existe la posibilidad de que el mercado se equivoque, de que otros operadores hayan pasado por alto algo en los datos técnicos. Eso ocurre alguna vez, pero no a menudo.
Es más probable que tenga éxito si observa los fundamentos de la empresa subyacente y hace una apuesta que otros inversores no hicieron. Un excelente punto de partida es investigar los sectores en general que históricamente han batido al mercado en general. Por ejemplo, en los últimos 10 años, tanto el sector sanitario como el tecnológico han tendido a hacerlo mejor que el S&P 500 o el promedio industrial Dow Jones. Esto significa que las empresas de estos sectores suelen tener mejores resultados que el mercado en general, lo que las convierte en un buen lugar para buscar.
A partir de ahí, se busca una empresa que esté preparada para tener un año por encima de la media. Como resultado, busca indicadores de un evento próximo o de un comportamiento corporativo que muestre que la empresa está preparada para el crecimiento.
A continuación se indican las características de los valores de crecimiento, aunque no todos los valores de crecimiento presentan cada una de estas características:
Alta relación P/E
Una elevada relación precio-beneficio significa un precio elevado de las acciones en comparación con los beneficios de la empresa subyacente, lo que generalmente indica que los inversores que buscan valores orientados al crecimiento están dispuestos a pagar una prima actual porque esperan mayores beneficios – y, por tanto, un precio de las acciones más alto – por venir.
Aumento de la financiación para la investigación, el personal, los equipos, los terrenos
Este tipo de financiación puede hacer bajar el precio de las acciones de una empresa, ya que los beneficios se desvían para recompensar a los accionistas, pero también puede significar cosas potencialmente buenas en el futuro. Si la empresa ha invertido en la expansión de su negocio en el futuro, puede significar un crecimiento significativo si esa expansión da sus frutos.
Nuevas líneas de productos, servicios o mercados
Cuando una empresa lanza un nuevo producto o servicio o se introduce en un nuevo mercado, a menudo puede experimentar un crecimiento sustancial derivado del nuevo flujo de ingresos. Tenga cuidado, sin embargo. Cuando se invierte en función del lanzamiento de un nuevo producto específico, el resto del mercado ya lo conoce y puede haberlo incluido en el precio de la acción.
Pequeña capitalización
Las empresas con una capitalización pequeña o baja a veces pueden crecer más fácilmente, ya que un cambio menor en el precio se traduce en un cambio porcentual mayor en el valor. Pero cuidado, porque lo mismo ocurre a la inversa. Sólo hace falta una pérdida de 1 dólar en una acción de 2 dólares para acabar con la mitad de su inversión.
Mayor volatilidad
Por naturaleza, los valores de crecimiento tienden a ser más arriesgados porque son más volátiles. Si una empresa está en ascenso, puede ser más difícil calibrar la rapidez con la que se producirá el crecimiento o si se producirá en absoluto. Como mínimo, la volatilidad indica que las acciones están recibiendo mucha atención, y eso podría ser una bandera roja para los inversores que buscan crecimiento.
Es menos probable que pague dividendos
Una característica clave de los valores de crecimiento es que es menos probable que repartan dividendos a los inversores, o al menos menos menos probable que los aumenten. En cambio, estas empresas a veces toman cualquier beneficio y lo reinvierten para crecer.
Ventas minoristas fuertes o en aumento
Presta atención a tus propios hábitos como consumidor, a los artículos que lees en Internet y a las tendencias que ves día a día. ¿Qué productos compra hoy más a menudo que antes?? ¿Hay algún minorista que de repente esté en todas partes? Si por alguna razón no puede escapar de una determinada marca que cotiza en bolsa? Todos estos pueden ser indicadores de una empresa repentinamente fuerte.
Buscar una acción de crecimiento es un arte, no una ciencia, y como todas las empresas de este tipo puede salir mal. Asegúrese de operar con valores de crecimiento sólo con la sección de activos especulativos de su cartera. Se puede ganar mucho dinero si se acierta en la elección de las acciones, pero se puede perder mucho dinero si se equivoca.
Cómo invertir en valores de crecimiento
Cuidadosamente.
Las tres cosas más importantes que hay que entender sobre una acción de crecimiento son, por orden:
- Todo el mundo intenta superar al mercado.
- Muchos operadores afirman saber qué acciones batirán al mercado.
- Casi nadie puede batir sistemáticamente al mercado.
La cuestión es que el atractivo de las acciones de crecimiento es su potencial para superar al mercado de valores. En términos funcionales, si invirtiera en esta acción ganaría más dinero que si pusiera esa misma cantidad en una S&Fondo del índice P 500?
Sólo hay que tener en cuenta que todos los demás inversores activos del mercado también están buscando esos mismos resultados. Para un gestor de fondos de cobertura o un operador profesional de Wall Street, encontrar una acción que pueda batir al mercado incluso en una fracción de porcentaje puede valer una fortuna.
El resultado es una constante actividad de los inversores en busca de valores que puedan ir especialmente bien. Cada vez que alguien identifica una acción con posibilidades de crecimiento, compra, lo que hace que el precio de esa acción suba. Esto, a su vez, hace que el crecimiento sea menos probable y más difícil. Por ejemplo, a 10 dólares, si el precio de una acción aumenta en 1 dólar, entonces ha logrado un crecimiento del 10%. Sin embargo, si esa misma acción tiene un precio de 12 dólares por acción, un aumento de 1 dólar en el precio sólo se traducirá en un 8.3% de crecimiento. Cuando el precio de las acciones sube demasiado, los inversores empiezan a vender y a anotar sus ganancias, lo que hace que los precios vuelvan a bajar.
Este proceso de licitación se produce miles de millones de veces al día.
Lo más importante
Invertir con éxito en una acción de crecimiento no es imposible. Sin embargo, es importante comprender las características de un auténtico valor de crecimiento, los peligros inherentes a la elección de valores de crecimiento y por qué pocos valores baten sistemáticamente al mercado. Cuando un valor parece estar en alza y preparado para crecer, suele ser porque los inversores profesionales -o sus algoritmos- ya lo han descubierto y han empezado a comprarlo. Esto significa que es mucho más probable que «compre alto», adquiriendo las acciones a un precio elevado que no le devolverá mucho valor, si es que lo hace. De hecho, existe un riesgo importante de que los valores de crecimiento ya se hayan sobrevalorado, lo que significa que podrían caer pronto y exponerle a pérdidas sustanciales.
Consejos para invertir
- Invertir no debería ser una apuesta. Aunque es emocionante encontrar una nueva acción de crecimiento o la próxima gran inversión, a largo plazo lo que realmente se necesita es un buen consejo de un asesor financiero con experiencia. Encontrar uno no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo puede ponerle en contacto con un asesor financiero de su zona en pocos minutos. Si está preparado, empiece ahora.
- Los valores de crecimiento pueden ser un segmento estupendo de su cartera, pero es crucial que los equilibre adecuadamente. Una forma de hacerlo es con las acciones de valor. Además, antes de realizar cualquier movimiento estratégico, asegúrese de comprender los fundamentos de la asignación de activos.