Mientras que un típico fondo cotizado (ETF) le permite invertir en un sector, índice o industria, un ETF inverso le permite apostar contra ellos. Los ETFs inversos obtienen ganancias cuando un mercado o índice baja. Pueden ser menos arriesgados y menos costosos que ponerse en corto con las acciones, pero también pueden ser algo más costosos que los ETF estándar. Después de encontrar, evaluar e invertir en ETFs inversos, puede sentarse y esperar a que el cielo se caiga. Si necesita ayuda con los ETFs inversos y otras cuestiones de inversión, considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero.
ETF inverso: Definición
Los ETFs inversos, también conocidos como ETFs cortos o ETFs de renta variable inversa, reciben su nombre por adoptar la posición contraria a los ETFs tradicionales. Con un ETF tradicional, le permite invertir en un conjunto de valores vinculados a un índice existente, como el SPDR S&P 500. Si el índice sube, los inversores en el ETF que sigue ese índice ganan dinero.
Los ETFs inversos, sin embargo, ganan dinero cuando el precio de esas acciones baja. Mediante el uso de derivados, incluidos los contratos de futuros como los de materias primas, un ETF inverso le permite apostar por la caída de un mercado o índice. Si el mercado cae, un ETF inverso sube en un porcentaje similar (menos los gastos y comisiones del agente).
Dado que los gestores de fondos compran y venden diariamente contratos de derivados, los ETF inversos son inversiones a corto plazo. La frecuencia con la que se negocian hace que sean algo costosos, con ratios de gastos del 1% o más. También se reequilibran diariamente, lo que los hace complicados para los inversores novatos.
Por su parte, un ETF apalancado utiliza derivados y deuda para mejorar la rentabilidad de un índice subyacente. Cuando el precio de un ETF sube o baja al mismo nivel que el índice que sigue, un ETF apalancado aumenta la rentabilidad hasta en dos o tres veces en comparación con el índice.
Los ETF inversos apalancados intentan ofrecer la misma rentabilidad cuando el mercado cae. Así, un ETF inverso apalancado vinculado a la S&El P 500 puede ofrecer hasta un 4% de rentabilidad si ese índice cae un 2%.
Descubrimiento de los ETF inversos
Los ETFs inversos pueden ser arriesgados, por lo que vale la pena hacer la debida diligencia. Hay ETFs inversos asociados a muchos índices existentes, con proveedores de ETFs como ProShares y Direxion que ofrecen una variedad de ellos.
Aunque existen listas completas de algunos de los mejores ETF del mercado, hay varias variables que deberían influir en su decisión. Su tolerancia al riesgo, sus participaciones actuales y su conocimiento de las tendencias actuales del mercado son factores importantes.
Puede hacer un seguimiento de la rentabilidad del ETF inverso que esté considerando, pero no está de más consultar a su agente de bolsa. Incluso puede considerar dejar la inversión en ETFs inversos en manos de los profesionales, ya que puede ser un movimiento arriesgado para los novatos debido al rebalanceo diario de estos fondos.
Pros y contras de los ETF inversos
Un ETF inverso permite a los inversores «ponerse en corto» con una acción, sin asumir muchos de los riesgos de esa acción. Los cortos suelen requerir que los inversores utilicen una cuenta de margen con sus corredores para comprar y vender acciones. Si el precio de un valor sube por encima del precio de margen acordado, el inversor es responsable del coste. La venta en corto también requiere una comisión de préstamo de acciones de hasta el 3%.
Los ETFs inversos suelen tener un ratio de gastos inferior al 2% y pueden ser adquiridos por cualquier persona con una cuenta de corretaje. Se trata de un ratio más elevado que el de los ETF tradicionales, pero aún así puede ser menos costoso que la inversión en corto.
Los ETFs inversos también pueden servir de cobertura contra las participaciones más positivas de una cartera. Si una cartera global contiene varios ETFs ligados a un índice existente, un ETF inverso ligado al mismo índice puede proporcionar protección si el mercado cae. Si el mercado sube, los inversores pueden vender los ETF inversos para evitar pérdidas.
Los ETF inversos pueden seguir siendo inversiones de riesgo sólo por su carácter especulativo. Si un inversor apuesta por un mercado o un índice a la baja y éste sube, puede sufrir pérdidas. Si un ETF inverso apalancado promete rendimientos de dos a uno, también puede producir pérdidas de dos a uno si el mercado sube.
El resultado final
Los ETFs inversos, al igual que sus homólogos tradicionales, son un conjunto de valores que siguen un índice específico. La única gran diferencia? Los ETFs apuestan por que el mercado suba, mientras que los ETFs inversos ganan dinero cuando el precio de estos valores baja. Aunque son arriesgados, los ETF inversos pueden ser una vía para los inversores que deseen una forma menos costosa de «ponerse en corto» con una acción. También pueden ayudar a los inversores a cubrirse mientras invierten simultáneamente en ETFs tradicionales.
Consejos de inversión
- Si no está seguro de si un ETF inverso es adecuado para usted, consulte a un asesor financiero. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Los ETF y los fondos de inversión pueden ser similares, pero también presentan diferencias significativas para los inversores. Si está invirtiendo con un presupuesto, puede que quiera hacer algunos deberes o consultar a un asesor.
- Un ETF puede ser una buena adición a un 401(k) si los inversores saben en qué se están metiendo. Revise las comisiones y haga números antes de dar el paso.