Las finanzas sostenibles son un movimiento de inversores, empresas e instituciones financieras, así como de asesores, que tienen en cuenta algo más que el resultado final. Buscar la financiación sostenible significa tener en cuenta los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ASG). Es común hablar de finanzas sostenibles en términos de inversión, pero también se aplica a la planificación financiera general. Esto es lo que hay que saber sobre este movimiento. Un asesor financiero puede aportar ideas prácticas sobre cómo convertir las finanzas sostenibles en una prioridad para la toma de decisiones de inversión.
Qué es, por qué es importante
Las finanzas sostenibles, también conocidas como «finanzas verdes», implican la preocupación por la mitigación del cambio climático, los impactos ambientales, las operaciones culturalmente apropiadas y la inclusión social al considerar el impacto general de las inversiones y las iniciativas financieras relacionadas.
Los participantes en este movimiento quieren evitar las decisiones que podrían respaldar la desigualdad de ingresos, la destrucción del hábitat y la contaminación -entre otras preocupaciones- y, en cambio, respaldar las empresas que promueven la igualdad y un medio ambiente saludable. Cada categoría de ASG se desglosa en una causa diferente que un inversor en finanzas sostenibles puede querer apoyar, incluyendo la biodiversidad, la energía renovable, los derechos humanos, las relaciones laborales, la transparencia corporativa y los derechos de los accionistas.
Las finanzas sostenibles son importantes para el planeta. En agosto de 2021 la U.N.El Grupo Intergubernamental de Expertos sobre el Cambio Climático emitió una advertencia sobre el cambio climático, diciendo que las actividades humanas causan «inequívocamente» el cambio climático.
Según un informe de Nature Conservancy, hay que gastar entre 598.000 y 824.000 millones de dólares anuales para frenar la crisis de la biodiversidad de aquí a 2030. Aunque parece mucho, Nature Conservancy afirma que esto es posible cambiando los flujos de gasto actuales a través de las finanzas sostenibles.
Quién proporciona financiación sostenible?
Una estrategia clave en el ámbito de las finanzas sostenibles es la «inversión de impacto».»Incluye inversiones realizadas con la intención de crear impactos positivos medibles sin perder rentabilidad. Por ejemplo, los inversores que invierten su dinero en empresas de energía renovable tienen un impacto positivo en el medio ambiente y, al mismo tiempo, pueden mejorar sus resultados.
Los inversores pueden encontrar oportunidades de inversión de impacto en casi todo tipo de valores, desde las acciones y los bonos hasta los fondos cotizados (ETF) y el capital privado. Cada vez más empresas y organizaciones sin ánimo de lucro adoptan prácticas de responsabilidad social corporativa (RSC). Un ejemplo es Craft3, una organización sin ánimo de lucro que proporciona financiación a quienes no pueden acceder a las fuentes de dinero tradicionales. En concreto, la entidad se dirige a quienes quieren mejorar los estándares sociales o medioambientales -como la eficiencia energética de una vivienda.
Varias empresas, bancos, fondos climáticos, gobiernos nacionales, bolsas y bancos centrales ofrecen oportunidades de financiación sostenible. Por ejemplo, en febrero de 2021 el banco de inversión Goldman Sachs emitió su primer «bono de sostenibilidad.»Se trata de un sector que se prevé que supere los 650.000 millones de dólares en 2021, impulsado en gran medida por la demanda de los inversores de inversiones respetuosas con el clima. Según Moody’s, se estima que los bonos sostenibles representarán entre el 8% y el 10% de la emisión total de bonos en 2021.
El Manifiesto de Davos 2020 del Foro Económico Mundial desafía a las empresas e instituciones financieras a promover las finanzas sostenibles. «Una empresa es más que una unidad económica que genera riqueza», dice el manifiesto del FEM. «Cumple las aspiraciones humanas y sociales como parte del sistema social más amplio. El rendimiento debe medirse no sólo en función de la rentabilidad para los accionistas, sino también en función de la consecución de sus objetivos medioambientales, sociales y de buen gobierno.»
Medir el impacto de las finanzas sostenibles
Hay una serie de opciones a la hora de evaluar si una inversión o financiación es legítimamente sostenible. Por ejemplo, las empresas y los inversores pueden utilizar un marco denominado impacto social total (IST) para comprobar tanto el rendimiento de los accionistas como el impacto resultante en la sociedad y el planeta. La IAC permite a los grupos evaluar la relación entre los factores ASG y su éxito financiero.
Según Boston Consulting Group, las métricas ASG son «estadísticamente significativas» en la predicción de los múltiplos de valoración en un grupo de industrias analizadas. Además, los inversores recompensan a los que tienen un alto rendimiento en factores ASG, más que a los que tienen un rendimiento medio.
Del mismo modo, el Consejo de Normas de Contabilidad de la Sostenibilidad tiene como objetivo proporcionar «datos comparables, coherentes y fiables sobre los factores de sostenibilidad financieramente importantes» para sectores específicos. Estos datos incluyen métricas empíricas útiles para inversores, asesores e instituciones financieras.
Lo que hay que tener en cuenta
Muchas personas con experiencia están familiarizadas con lo que significa ser un inversor financieramente responsable. Tienen que aprender la terminología, estar al día de los cambios y asignar sus activos en función de su riesgo. Eso protege al individuo. Por otro lado, las finanzas sostenibles animan a los inversores a asumir un mayor sentido de la responsabilidad: para su sociedad y su entorno. Pretenden invertir basándose en la ética sin perder rentabilidad.
Consejos para invertir
- Entrar en la inversión no es fácil. Los principiantes en la inversión tienen un lenguaje totalmente nuevo que aprender y opciones por las que navegar. Aunque a veces resulte abrumador, no tienes que hacerlo solo. Un asesor financiero puede ayudarle a aprender a tomar decisiones financieras. Nuestro equipo ofrece una herramienta para encontrar un asesor local para usted. Sólo tiene que responder a unas cuantas preguntas y en poco tiempo tendrá hasta tres profesionales financieros de su zona dispuestos a ayudarle. Si estás preparado, empieza ya.
- Cada vez más inversores quieren tener en cuenta el mundo cuando toman decisiones financieras. Sin embargo, también es importante proteger tus propios intereses. Mantener una cartera diversa es una de las mejores maneras de protegerse a sí mismo y a sus inversiones. Asignar el dinero a varias acciones, bonos y otros activos puede evitar que lo pierdas todo. Si una inversión se va al garete, el éxito del resto le mantendrá a salvo. Si quiere encontrar el equilibrio adecuado, considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero o consultar una calculadora de asignación de activos.