Una acción que se espera que se comporte mejor que otras acciones de su sector de mercado recibe una calificación de sobreponderación. Los analistas financieros contratados por las empresas de inversión investigan los valores y dan su opinión a los inversores sobre su posible rendimiento futuro. Su opinión adopta la forma de una calificación. Una calificación de sobreponderación indica a los inversores que puede ser una buena inversión. Un asesor financiero puede ayudarle a determinar si una acción sobreponderada es un buen abeto para su cartera.
¿Por qué se califica una acción como sobreponderada??
Los analistas califican una acción como sobreponderada cuando descubren factores que auguran un buen comportamiento de los precios en los próximos seis a doce meses. La calificación de sobreponderación se otorga cuando el analista cree que el valor superará a otros valores de su sector de mercado o a los de un índice de mercado como el Standard and Poor’s 500.
Los analistas deben ser capaces de justificar una calificación de sobreponderación, ya que afectará al comportamiento de los inversores. Los inversores pensarán que una acción sobreponderada es una buena adición a sus carteras y comprarán la acción, lo que hará subir su precio. Los actuales inversores en el valor pueden aprovechar la oportunidad para cargarlo. Los gestores de carteras pueden aumentar el peso de la acción sobreponderada en sus carteras para obtener posiblemente un exceso de rentabilidad.
Una acción que recibe una calificación de sobreponderación probablemente esté experimentando un aumento de los beneficios. También puede ser que supere las expectativas de beneficios trimestrales. Hay una serie de escenarios posibles que podrían contribuir a aumentar las ganancias. Una acción sobreponderada puede haber comprado otra empresa que amplía sustancialmente su línea de productos o refuerza una o más líneas de productos o canales de distribución existentes. La investigación y el desarrollo de una empresa pueden haber llevado a la identificación de un nuevo proceso o algún tipo de innovación. La empresa podría haber descubierto un nuevo segmento de mercado interesado en uno de sus productos o un nuevo uso para un producto.
En la jerga del mundo de las finanzas, hay otros términos con los que se puede denominar a una acción sobreponderada. Puede ser calificado como una compra. Términos similares son Acumular, Añadir y Superar.
Entender los sistemas de calificación
Existen dos sistemas principales de calificación de valores. Hay un sistema de tres niveles y un sistema de cinco niveles. El sistema de tres niveles es el que utiliza la calificación de Sobreponderar. Los otros dos niveles son infraponderación e igual ponderación. El segundo sistema es un sistema de cinco niveles. El sistema de cinco niveles clasifica los valores como «Strong Buy», «Buy», «Hold», «Underperform» y «Sell». Tenga en cuenta que diferentes empresas de inversión y analistas pueden definir estas categorías de forma diferente. Por ejemplo, un analista podría definir una compra fuerte como una acción que se espera que se comporte un 25% mejor que el mercado. Otro analista podría definir una recomendación de compra fuerte como una acción que se comportará un 15% mejor que el mercado durante los próximos seis a doce meses
Más común que una recomendación de compra fuerte es una recomendación de compra. Para comparar los dos sistemas, una calificación de sobreponderación de acciones suele situarse en algún punto de la escala entre Comprar y Mantener o, a veces, entre Compra fuerte y Compra. La interpretación de la recomendación de compra es muy variada. Algunos analistas emiten una calificación de compra si se supone que la acción superará al mercado en un 15% en un plazo de seis a doce meses. Otros analistas no especifican un periodo de tiempo.
Comparación con el índice de mercado
El mercado de valores está representado por una serie de índices de mercado que siguen el rendimiento tanto del mercado en general como de segmentos específicos del mercado. La elección del índice de mercado correcto con el que comparar una acción es crucial. Algunos índices utilizan sistemas de ponderación basados en factores distintos de la capitalización bursátil. Hay muchos índices de mercado entre los que elegir, que representan casi todas las clasificaciones posibles de acciones y sectores del mercado.
El índice Standard and Poor’s 500 es un índice de mercado muy utilizado que incluye las acciones de 500 grandes empresas. Este índice es popular porque existe la opinión generalizada de que puede representar el mercado general con mayor precisión. Cada acción del índice tiene una ponderación basada en su capitalización bursátil. Cuando una acción se califica como sobreponderada, el analista está diciendo efectivamente que la acción merece una clasificación más alta en su índice.
Morningstar también tiene un servicio de clasificación. Este servicio se centra más en la clasificación de los fondos de inversión según sus criterios que en las acciones, aunque también clasifica las acciones.
Invertir en acciones sobreponderadas
Los inversores deben utilizar una serie de criterios antes de calificar una acción como sobreponderada. Hay aproximadamente 7.500 analistas en Wall Street. Tienen diferentes opiniones sobre si calificar una acción como sobreponderada. Pueden tener una preferencia de riesgo diferente a la suya o pueden tener diferentes horizontes temporales de inversión. Hay muchas variables y técnicas en la valoración de acciones. Considere la opinión de más de uno o dos analistas financieros antes de invertir.
Una definición alternativa de acciones sobreponderadas
En el contexto de una cartera, la palabra «sobreponderar» se utiliza cuando se tiene más acciones en la cartera que en el índice de mercado. Si posee el 20% de una acción que tiene una ponderación del 6% en el índice de mercado, se dice que está sobreponderado en la acción.
El resultado final
El sistema de clasificación de las acciones parece sencillo. El análisis que se realiza para determinar finalmente la clasificación de una acción como sobreponderada es todo menos sencillo. Los analistas financieros tienen en cuenta una gran variedad de factores y pueden tener opiniones diferentes. Las recomendaciones de los analistas sólo deben utilizarse como sugerencias para sus decisiones de inversión. Hay otros factores a tener en cuenta, como la valoración del valor, su propia preferencia de riesgo y su horizonte temporal de inversión. Tenga en cuenta también que se pueden encontrar clasificaciones similares para los fondos de acciones.
Consejos para invertir
- Suele ser una buena idea trabajar con un asesor financiero a la hora de elegir las inversiones. Pregunte al asesor financiero si tiene experiencia como analista financiero. Si no, tal vez puedan recomendarle. Encontrar un asesor financiero no tiene por qué ser difícil. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo puede ayudarle a ponerse en contacto con un asesor profesional de su zona en cuestión de minutos. Si está preparado, empiece ahora.
- Para ayudarle a construir su cartera de inversiones, pruebe la calculadora de asignación de activos de nuestro equipo. Puede introducir su tolerancia al riesgo y obtener ayuda para elegir valores para su cartera.