Hay varias formas de comprar bonos: directamente desde la U.S. Gobierno, a través de un fondo de bonos o con la ayuda de un agente. Antes de realizar la compra, es importante entender qué tipos de bonos existen y cuánto riesgo y recompensa conlleva cada tipo. Los bonos pueden ser una buena forma de completar una cartera diversa, pero no todos los bonos son tan sencillos y fiables como podría pensarse. Si desea ayuda para comprar bonos o cualquier otra inversión, considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero.
Cómo comprar bonos
Si está interesado en comprar bonos, tiene diferentes opciones. Sin embargo, no todos los vendedores son iguales, ya que cada uno ofrece tipos específicos de inversiones en bonos que pueden ser o no lo que usted está buscando. Por ejemplo, comprar a través de un corredor de bolsa le permite comprar bonos muy específicos. Por otro lado, comprar a través de un fondo de bonos es menos específico, pero mucho más amplio.
A continuación, le presentamos un desglose de los tres métodos principales para invertir en el mercado de bonos:
Comprar bonos a través de la U.S. Departamento de Tesorería
Puede comprar nuevos bonos del Tesoro en línea visitando Treasury Direct. Para crear una cuenta de Treasury Direct, debe ser mayor de 18 años y tener capacidad legal. Necesitará un número de la Seguridad Social válido, un U.S. dirección y una cuenta en una U.S. el banco. El Tesoro no cobra comisiones ni aumenta el precio de los bonos.
Comprar bonos A través de un corredor de bolsa
La mayoría de los corredores online venden bonos del Tesoro, bonos corporativos y bonos municipales. Corredores de bolsa como Fidelity, Charles Schwab, E*TRADE y Merrill Edge ofrecen amplias listas de bonos. Sin embargo, el proceso de compra a través de un corredor de bolsa online no es ni de lejos tan sencillo como el de Treasury Direct. Los precios de los bonos varían de un corredor a otro, gracias a las comisiones de transacción y a los márgenes de beneficio.
Comprar bonos a través de un fondo de inversión o ETF
Un fondo de bonos es una buena opción si no tiene el dinero necesario para gastar en un conjunto diverso de bonos individuales. A menudo hay que comprar bonos individuales en unidades grandes y a menudo caras. Con un fondo de bonos, puede obtener diversidad por un coste menor. Sin embargo, los fondos de bonos no tienen un vencimiento fijo como los bonos individuales, por lo que puede ver variar sus pagos de intereses y sus ingresos no están garantizados.
Quién emite los bonos?
Hay varias categorías de emisores de bonos, desde empresas hasta gobiernos federales y estatales. La seguridad de un bono depende en gran medida de quién sea el emisor del mismo. Esto se debe a que los bonos suelen estar respaldados por la entidad que los emite. A continuación se presenta un resumen de los tipos de bonos y emisores habituales en el mercado:
Bonos corporativos
Las empresas emiten bonos corporativos. La seguridad de los bonos corporativos varía mucho, dependiendo de la calificación crediticia de la empresa. Las empresas con una calificación crediticia de excelente a baja emiten bonos corporativos con grado de inversión, que tienen tipos de interés más bajos debido a la seguridad de la inversión. Empresas con menor calificación crediticia Bonos de alto rendimiento, o bonos basura. Estos bonos tienen tipos de interés más altos para reflejar ese riesgo, de modo que si la empresa cumple con el bono hay un pago mayor.
Bonos de la Agencia
Las empresas patrocinadas por el gobierno, como Fannie Mae o Freddie Mac, emiten bonos de agencia. Los bonos de agencia no son tan seguros como los bonos del Tesoro. Sin embargo, como los emisores de bonos de agencias están garantizados por el gobierno federal, estos bonos se consideran generalmente más seguros que incluso los bonos corporativos más seguros.
Bonos municipales
Los estados, ciudades y gobiernos locales emiten bonos municipales. La seguridad de estos bonos varía. En algunos casos, un bono municipal puede estar asegurado. En ese caso, una compañía de seguros tendrá que hacer frente al bono si el municipio incumple.
Bonos del Tesoro
La U.S. El Departamento del Tesoro emite bonos del Tesoro. Estos bonos son los más seguros de los seguros. Los bonos del Tesoro pagan intereses cada seis meses hasta su vencimiento, que se produce en plazos de 30 años.
Qué hay que tener en cuenta al comprar bonos
La compra de bonos puede ser un proceso complicado. Esto es particularmente cierto si usted está comprando bonos usados o si no está comprando un bono directamente del suscriptor. Para asegurarse de que está haciendo un buen negocio, estos son los principales aspectos que debe tener en cuenta antes de comprar un bono:
Calificación crediticia
El factor más importante en el que hay que fijarse es si la empresa puede realmente pagar sus bonos. Puede averiguarlo mirando las calificaciones crediticias emitidas por agencias de calificación como Moody’s, Standard and Poor’s y Fitch. La calificación más segura, que corresponde a los bonos del Tesoro, es AAA.
Duración
También debe tener en cuenta la duración de un bono, que según Vanguard «representa un periodo de tiempo, expresado en años, que indica cuánto tiempo tardará un inversor en recuperar el precio real de un bono, considerando el valor actual de sus futuros pagos de intereses y de la devolución del principal».»La duración de un bono es un indicador de la sensibilidad del bono a las variaciones de los tipos de interés. Una mayor duración se traduce en una mayor fluctuación cuando cambian los tipos de interés. Cuando los tipos de interés suben, el valor de un bono cae.
Si quiere asegurarse de que obtiene el tipo de interés establecido y el pago completo, tendrá que mantener el bono hasta su fecha de vencimiento.
Tasas
Siempre debe tener en cuenta las comisiones que un corredor puede añadir al coste de un bono si no lo compra directamente al suscriptor. Puede asegurarse de que está consiguiendo un trato justo aprovechando los datos disponibles públicamente sobre el precio del bono que está buscando comprar, o bonos con vencimientos, calificaciones crediticias y tipos de interés similares.
FINRA, o la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, tiene una herramienta útil para rastrear la actividad del mercado de bonos.
Bonos frente a. Acciones
Los bonos suelen ser una inversión mucho más segura que las acciones. Esto se debe a que el rendimiento futuro de una empresa es difícil de predecir, mientras que las condiciones de los bonos son mucho más claras. Sin embargo, eso no significa que los bonos estén libres de riesgo. Siempre existe la posibilidad de que un emisor de bonos incumpla y no pague la deuda.
Aunque el menor riesgo de los bonos disminuye las posibilidades de un fracaso inesperado, también disminuye las posibilidades de un éxito inesperado. Debido a que el valor de una acción varía después de comprarla, siempre tendrá la posibilidad de que el valor de una acción se dispare. Esto no puede ocurrir con un bono.
Tener una mezcla de bonos y acciones en su cartera es una gran manera de aprovechar los beneficios de la diversificación. En resumen, su cartera contendrá la relativa seguridad y estabilidad de los bonos, al tiempo que asumirá riesgos potencialmente lucrativos con las acciones.
Conclusión
Los bonos pueden ser una inversión más segura que las acciones, pero ciertamente no son infalibles. Tenga en cuenta la calificación crediticia del emisor de los bonos y su duración antes de invertir su dinero. Si va a comprar bonos en una agencia de valores, investigue para evitar comisiones excesivas. Aunque no es aconsejable construir toda una cartera de bonos, éstos pueden ser una buena inversión pasiva mientras se gestionan inversiones más arriesgadas.
Consejos para construir una cartera financiera
- Un asesor financiero puede evaluar toda su situación financiera y determinar qué inversiones son realmente las mejores para su cartera. Encontrar un asesor financiero cualificado no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con hasta tres asesores financieros de su zona, y usted puede entrevistar a sus asesores sin coste alguno para decidir cuál es el más adecuado para usted. Si está preparado para encontrar un asesor que le ayude a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Diversificar. No ponga todos los huevos en la misma cesta. La cartera más saludable cuenta con una variedad de inversiones en todas las categorías del mercado. De este modo, si una de sus inversiones sufre una caída, toda su cartera no se verá afectada.
- Invertir a largo plazo. Debe evitar adquirir inversiones que no querrá conservar durante mucho tiempo. En su lugar, opte por inversiones que confíe en que se revalorizarán con el tiempo.