Un analista financiero colegiado (CFA) es un asesor financiero que se ha ganado el título de CFA mediante una acreditación adicional, que incluye un riguroso examen de tres partes, del Instituto CFA . Un Analista de Inversiones Alternativas Colegiado (CAIA) se especializa en inversiones alternativas como los fondos de cobertura y el capital privado. Este profesional debe someterse a 400 horas de estudio y aprobar dos rigurosos exámenes para obtener la designación CAIA de la Chartered Alternative Investment Analyst Association. Explicaremos qué hace un CFA y un CAIA, qué se necesita para obtener esas designaciones y la diferencia entre la designación CFA y la designación CAIA. Si busca un asesor financiero que pueda ayudarle con sus inversiones, consulte la herramienta de emparejamiento profesional de nuestro equipo.
¿Qué hace un PPC??
Un CFA, alguien que ha superado los tres niveles del examen CFA, suele trabajar en una función de análisis de inversiones en empresas de asesoramiento financiero, empresas de inversión, compañías de seguros, bancos o fondos de inversión. Los titulares de la certificación CFA elaboran estrategias de inversión basadas en su dominio de los análisis financieros y las tendencias del mercado. También mantienen un alto nivel ético mientras maximizan tus inversiones y te ayudan a navegar por un terreno financiero complejo. Se centran en acciones, bonos, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF).
Qué hace un CAIA?
Un CAIA está especializado en la evaluación, distribución y gestión de inversiones alternativas. Estos valores incluyen los siguientes:
- Fondos de cobertura
- Capital riesgo
- Inversiones inmobiliarias
- Capital riesgo
- Activos reales como los futuros de materias primas
- Fondos de fondos
- Derivados
Los CAIA saben mucho más que el funcionamiento de estas inversiones. Están capacitados para tener un profundo conocimiento de los métodos de valoración detrás de las inversiones alternativas, así como las estrategias detrás del análisis de los perfiles de riesgo-rendimiento de estas clases de activos.
Los CAIA también están equipados para gestionar estas inversiones, generalmente orientadas al riesgo, dentro de las carteras en un entorno profesional. De hecho, algunas inversiones alternativas son tan complejas que sólo están disponibles para inversores acreditados y otras personas con experiencia en los mercados financieros.
Los CAIA suelen trabajar en diversos sectores de los servicios financieros, como empresas de asesoramiento financiero y compañías de fondos de cobertura.
Cómo convertirse en CFA
El CFA Institute es una organización mundial dedicada a promover un alto nivel de conocimientos financieros en los sectores de la inversión y la planificación financiera.
Para inscribirse en el programa CFA, es necesario:
- Tener una licenciatura, estar en el último año de completar una licenciatura o tener cuatro años de experiencia laboral a tiempo completo
- Tener un pasaporte internacional para viajar
- Entender el inglés
- Cumplir con ciertos criterios de conducta exigidos por el CFA Institute, incluyendo acusaciones, quejas o condenas anteriores
- Vivir en un país elegible
Por supuesto, también hay que aprobar los tres niveles del examen CFA. El CFA Institute administra cada nivel una vez al año en junio, aunque el nivel I también se administra en diciembre. Como referencia, se recomienda estudiar al menos 300 horas antes de cada nivel. La cuota de inscripción estándar es de 950 dólares para cada nivel del examen, pero esa cuota baja a 650 dólares para las inscripciones tempranas y sube a 1.380 dólares para las inscripciones tardías. Si se inscribe a tiempo y paga la tarifa estándar, el coste total de realizar las tres secciones del examen CFA es de 3.300 dólares.
Todos los niveles del examen CFA son similares en el sentido de que implican una prueba rigurosa de ética, herramientas de inversión, clases de activos, gestión de carteras y planificación patrimonial. Sin embargo, los tres niveles se centran deliberadamente en un subconjunto diferente de conocimientos relevantes.
- Examen de nivel I: Esta sección pone un gran énfasis en el conocimiento general y la comprensión de varios temas financieros y de inversión. Son dos sesiones de tres horas que incluyen 120 preguntas de opción múltiple cada una.
- Examen de nivel II: Los candidatos a CFA se adentrarán en casos prácticos que se centran más en la aplicación y el análisis práctico. Hay una sesión de mañana y otra de tarde, con 10 y 11 preguntas cada una.
- examen de nivel III: Se trata de una síntesis entre conocimientos y práctica. La sesión de la mañana está encabezada por ocho o dos preguntas de ensayo, mientras que la sesión de la tarde tiene otros 11 casos prácticos.
Una vez que completes los requisitos necesarios, te convertirás en miembro del CFA Institute y recibirás tu certificación. Debe pagar una cuota anual y certificar cada año que se adhiere a las normas del CFA Institute.
El Instituto CFA publica los porcentajes de aprobación de cada nivel del examen CFA. Para junio de 2019, van así:
- Nivel I: 41%
- Nivel II: 44%
- Nivel III: 56%
Cómo convertirse en un CAIA
Para obtener la designación CAIA, debe cumplir los siguientes requisitos establecidos por la Asociación de Analistas de Inversiones Alternativas Colegiados:
- Obtenga una U.S. licenciatura
- Tener al menos un año de experiencia profesional
- Aprobar dos exámenes administrados por la Asociación CAIA
La Asociación CAIA administra los exámenes CAIA de Nivel 1 y Nivel 2 en marzo y septiembre. Por lo general, se considera que estos son los exámenes más difíciles de realizar para obtener una designación de servicios financieros. El nivel 1 cubre los fundamentos de las inversiones alternativas. También implica las diferentes herramientas y estrategias que puede utilizar para evaluar las características de riesgo-rendimiento asociadas a estos valores. El Nivel 2 analiza cómo utilizarías lo aprendido en el Nivel 1 en un contexto profesional para gestionar carteras. Ambas cubren la conducta profesional y otras cuestiones éticas con las que te puedes encontrar al ejercer como CAIA.
La Asociación CAIA recomienda un mínimo de 200 horas de estudio.
Según la organización, el 75% de los candidatos obtienen sus designaciones en un plazo de 12 a 18 meses. Aun así, es muy importante saber qué esperar.
Antes de realizar estos exámenes, deberá pagar una cuota única de inscripción al programa de 400 dólares. A continuación, enumeramos las tasas de inscripción actuales para realizar cada examen:
Nivel 1: 1.250 dólares
Nivel 2: 1.250 dólares
Después de aprobar el examen del CAIA, deberá pagar las cuotas anuales de afiliación, cuyo precio actual es de 350 dólares. El CAIA ofrece ciertos descuentos y becas a quienes se inscriban con antelación o puedan comprobar su pertenencia a organizaciones asociadas.
Para obtener más información sobre las cuotas actuales, las becas y los plazos de inscripción, visite el sitio web oficial de la Asociación CAIA.
CFA frente a. CAIA: ¿Cuál es la diferencia??
Si está considerando la designación CAIA, puede que también esté pensando en la designación de analista financiero colegiado (CFA). Ambos son prestigiosos y ampliamente reconocidos en el sector y pueden abrir muchas puertas en cuanto a oportunidades de empleo.
Pero los dos cubren campos diferentes en el universo de la inversión global. Un CFA se centra generalmente en la comprensión, evaluación y gestión de los valores tradicionales. Estos son los que están disponibles para la mayoría de los inversores y pueden incluir lo siguiente:
- Acciones
- Bonos
- Fondos de inversión
- ETFs
Como se ha descrito anteriormente, el CAIA cubre el espacio del mundo de la inversión que se encuentra justo fuera de esta esfera en los fondos de cobertura, el capital privado, las inversiones inmobiliarias, el capital de riesgo, los activos reales como los futuros de materias primas, los fondos de fondos y los derivados.
Cada designación puede conducir también a diferentes trayectorias profesionales. Los CFA se encuentran generalmente en funciones de servicios financieros tradicionales como gestores de carteras y otros profesionales de la inversión para empresas de asesoramiento o compañías de fondos de inversión. Mientras tanto, los CAIA tienden a trabajar en espacios más especializados, como los fondos de cobertura o las empresas de capital privado.
Pero ambos se cruzan a menudo.
Algunos sostienen que el examen CFA es el más difícil de aprobar, ya que abarca más contenido e históricamente ha reflejado tasas de aprobación más bajas que las del CAIA. Sin embargo, nada le impide obtener ambas designaciones para ampliar su experiencia como profesional de la inversión.
Consejos para encontrar un asesor financiero cualificado
- Si buscas un CFA, CAIA u otro profesional financiero para trabajar, podemos ayudarte a encontrarlo. Utilice nuestra herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo. Después de responder a algunas preguntas sobre sus circunstancias y lo que está buscando, le pone en contacto con hasta tres asesores locales de la zona que pueden ayudarle. Puede ver sus perfiles y evaluar sus credenciales antes de tomar una decisión.
- Además de los CAIA y los CFA, también hay planificadores financieros certificados (CFP). Estos profesionales se someten a una formación intensiva y a pruebas para asesorar directamente a los particulares. Los PPC están sujetos a un deber fiduciario, por lo que siempre deben asesorarle en su mejor interés o enfrentarse a graves sanciones. Además, muchos CFP trabajan sólo con honorarios. Esto significa que no reciben comisiones de las empresas de servicios financieros, como los corredores de bolsa, por lo que no estarían incentivados a recomendar un producto sobre otro por la compensación adicional. Así pues, preste atención a estas designaciones a la hora de elegir un asesor financiero.