El rendimiento de una inversión puede significar la diferencia entre una jubilación cómoda y unos cuantos años más de trabajo. Por lo tanto, es vital que los planificadores financieros y los gestores de inversiones evalúen con precisión el rendimiento de las inversiones para sus clientes. Un Certificado en Gestión del Rendimiento de las Inversiones (CIPM) puede indicar a los clientes que un profesional financiero tiene la experiencia que buscan. Conozca qué hace un CIPM y cómo se califica.
Beneficiarios del CIPM
Entre las personas que obtienen un CIPM se encuentran planificadores financieros, gestores de carteras, analistas de riesgos, responsables de cumplimiento y otros profesionales del sector de la inversión. En otras palabras, trabajos que requieren un análisis preciso y exhaustivo del rendimiento de las inversiones.
Los titulares del certificado CIPM son expertos en la evaluación del rendimiento de las inversiones, la evaluación del riesgo, la selección de gestores de fondos y la comunicación del rendimiento de las inversiones a los inversores. En consecuencia, alrededor del 70% de los conocimientos necesarios para obtener el certificado se refieren a la evaluación del rendimiento de las inversiones. El resto se refiere a las normas éticas y profesionales.
Organismo emisor del CIPM
La designación CIPM es otorgada por el Instituto CFA. Es la misma organización que ofrece la designación de Analista Financiero Colegiado (CFA).
El Instituto CFA afirma que no hay requisitos previos para obtener la designación CIPM. Sin embargo, uno de los requisitos para obtener el certificado es ser miembro del CFA Institute. Por lo tanto, para ser miembro se requiere una licenciatura de cuatro años o una experiencia equivalente.
La pertenencia al CFA Institute también requiere 48 meses de experiencia profesional en la toma de decisiones de inversión. Además, los aspirantes a miembros tienen que aportar entre dos y tres referencias profesionales.
Los candidatos que reúnen los requisitos para ser miembros del CFA Institute tienen que realizar dos exámenes para obtener la designación CIPM.
Exámenes CIPM
Aparte de lo que se requiere para formar parte del CFA Institute, la obtención del certificado CIPM no requiere ninguna formación previa a la certificación. Los solicitantes sólo tienen que aprobar el par de exámenes.
Los exámenes se denominan Nivel I y Nivel II, antes conocidos como Principios y Experto. El examen de nivel I consta de 100 preguntas de opción múltiple, pero los candidatos disponen de tres horas para realizarlo.
Más de un tercio de las preguntas se refieren a la medición del rendimiento. La atribución de resultados, la evaluación del rendimiento, las normas éticas, las habilidades de presentación y la norma GIPS conforman el resto del examen. Alrededor de la mitad de los solicitantes aprueban esta prueba, según el CFA Institute.
El examen de nivel II consta de 80 preguntas. Presenta 20 escenarios, cada uno de ellos seguido de cuatro preguntas de opción múltiple. Los aspirantes disponen de tres horas para realizar este examen.
El examen de nivel II se centra principalmente en la selección de gestores. Sin embargo, también se examina la atribución y valoración del rendimiento, las normas éticas, la presentación, las Normas Globales de Rendimiento de las Inversiones (GIPS) y la medición del rendimiento. Alrededor de la mitad de los solicitantes también aprueban este examen.
Las personas que tienen la designación CFA pueden saltarse la primera prueba y pasar directamente al examen de nivel II.
Condiciones y costes del CIPM
El instituto proporciona un conjunto de ayudas de estudio para ayudar a los estudiantes con el examen. Incluyen un libro electrónico y un programa de aprendizaje en línea con fichas, preguntas de práctica y un simulacro de examen.
Al inscribirse para realizar los exámenes, los solicitantes deben aceptar seguir el Código de Ética y Normas de Conducta Profesional de la CFA. Mientras tanto, para mantener su certificado al día, tienen que realizar 15 horas de crédito de desarrollo profesional continuo.
Hay dos fechas para cada examen, en marzo y en septiembre. Como resultado, la mayoría de los solicitantes pueden completar sus requisitos de certificación en un año.
La inscripción en los exámenes cuesta 675 dólares, y la fecha límite es el 31 de julio de cada año. Eso cubre el coste del examen y los materiales de estudio del CFA Institute. Sin embargo, el registro anticipado (antes del 31 de mayo) reduce el coste a 475 dólares. Los solicitantes también tienen que pagar las cuotas de CFA de 275 dólares anuales.
Trabajos del CIPM
El certificado CIPM es una credencial de carrera opcional. Por lo tanto, los antiguos no reciben ningún privilegio o poder especial.
El certificado se ofrece desde 2006. En 2018, según el CFA, hay 2.300 titulares del certificado CIPM.
Aunque el certificado CIPM es opcional, se considera un distintivo de experiencia y logro que puede hacer avanzar la carrera. Como resultado, los titulares del CIPM suelen trabajar en bancos de inversión, empresas de gestión de inversiones, empresas de investigación de inversiones y patrocinadores de planes de jubilación.
Certificaciones comparables
El Chartered Financial Analyst, también otorgado por el instituto CFA, es la certificación de inversión más popular. En el último medio siglo, más de 165.000 personas han obtenido las insignias CFA. Se considera la designación preferida en el campo de la gestión de activos.
Además, el Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) está patrocinado por la Chartered Alternative Investment Analyst Association. La asociación cuenta con unos 11.000 miembros. Esta designación demuestra conocimiento y credibilidad en inversiones alternativas.
Por último, el Analista Certificado de Gestión de Inversiones (CIMA) es una designación del Instituto de Inversiones y Patrimonio. Este certificado requiere la realización de un curso de nivel universitario. Una breve lista de instituciones educativas aprobadas ofrece estos cursos. Entre estas escuelas se encuentran la Wharton School de la Universidad de Pensilvania, la Yale School of Management y la Booth School of Business de la Universidad de Chicago.
Conclusión
Obtener un CIPM no es esencial para una carrera de inversión. Pero ayudará a establecer la experiencia y la credibilidad en el rendimiento de las inversiones, la evaluación de los gestores de fondos y las habilidades de presentación.
Se puede obtener un CIPM en un año mediante un gasto y un esfuerzo moderados. La limitada inversión inicial de tiempo y dinero puede darle una atractiva relación coste-beneficio en comparación con otros programas de certificación de la industria de la inversión.
Consejos de inversión
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