Cuando las empresas o las personas invierten en empresas, hay varias formas de hacerlo. Por ejemplo, hay empresas de capital riesgo y de capital privado. Ambos tienen interés en ayudar a las empresas, pero la forma de hacerlo no es la misma.
Estas son las similitudes y diferencias entre el capital privado y el capital riesgo.
Qué es el capital riesgo?
El capital riesgo es simplemente una participación en una empresa que no tiene acciones que cotizan en bolsa. Sirve como inversión en la empresa y una persona o empresa acaba tomando el control de la misma. También puede ser la compra de una empresa pública con la intención de hacerla privada, lo que también se conoce como exclusión de la bolsa.
Las empresas de capital privado utilizan una combinación de deuda y capital para tomar el control o la participación mayoritaria de las empresas, a menudo con problemas financieros. El objetivo de los PE es casi siempre comprar una empresa, lo que significa que las empresas en las que invierten suelen estar más establecidas. No es tan habitual que los PE inviertan en empresas de nueva creación.
Qué es el capital riesgo?
El capital riesgo es la financiación de empresas de nueva creación con la esperanza de que la empresa tenga el suficiente éxito como para cobrar y obtener beneficios para los inversores. El capital riesgo puede proceder de particulares, empresas u otros tipos de instituciones financieras.
Mientras que los PE invierten en empresas más consolidadas, los VC ponen su dinero en el ciclo de vida o el modelo de negocio de las empresas en sus primeras etapas. Invierten más riesgo en empresas nuevas con la esperanza de poder recuperarlo durante una oferta pública inicial o si la empresa es adquirida.
Capital riesgo vs. Capital riesgo. El capital riesgo: ¿Cuál es la diferencia??
Tanto las empresas de capital riesgo como las de capital de inversión invierten dinero y recursos en las empresas, pero la forma en que lo hacen no es la misma. He aquí algunas diferencias clave.
Las etapas de la empresa
Los PE y los VC invierten dinero y recursos en distintos tipos de empresas en diferentes etapas de su desarrollo. Las empresas de capital riesgo o los inversores buscan nuevas empresas de reciente creación. Invertirán desde el principio y posiblemente seguirán invirtiendo hasta que la empresa sea adquirida o salga a bolsa.
Las empresas de capital riesgo buscan empresas más consolidadas. Buscan una participación mayoritaria en una empresa con un historial probado, incluso si no es tan excelente. Mientras que las empresas de capital riesgo invierten en las primeras etapas de las empresas, son las empresas de capital privado las que realizan las adquisiciones para que las empresas de capital riesgo cobren.
Cuánto invierten
Las empresas de capital riesgo y los particulares invierten tanto como usted. Distribuyen su dinero entre muchas empresas nuevas y diferentes. Es un gran riesgo dar dinero a una empresa que aún no tiene un historial probado. Por ello, invertirán menos del 50% del capital en las empresas e invertirán en muchas empresas diferentes para minimizar sus riesgos. De esta manera, si una empresa fracasa, no han perdido todo su dinero. Las sociedades de capital riesgo invierten entre 1 y 10 millones de dólares (o menos, si es necesario).
Los fondos de capital riesgo suelen buscar la compra de una empresa. Tienen la oportunidad de poner cientos de millones de dólares en una adquisición. Dependiendo de la empresa, esa cifra puede ascender a miles de millones de dólares. Como pueden ver el historial de una empresa, son capaces de gastar en función de lo que han hecho. Es menos arriesgado, pero también cuesta más.
Estrategias de salida
Tanto las sociedades de capital riesgo como los fondos de inversión tienen formas de terminar su relación con las empresas en las que invierten. Los VC son inversores tempranos, no sólo con dinero sino a veces con experiencia de gestión. Son buenos para proporcionar una visión y dirección sobre cómo manejar una empresa emergente. Cuando una empresa está a punto de salir a bolsa o de ser adquirida, los fondos de capital riesgo pueden sacar provecho de sus inversiones.
Los fondos de capital riesgo buscan adquirir una empresa o parte de ella. Mientras que la empresa puede estar ya establecida, los PE buscan empresas que necesiten una ayuda, ya sea en la dirección, en la estructura o en otros aspectos, y entonces la mejoran. Esa mejora puede implicar la venta de partes de la empresa o la liquidación de partes de la empresa. Una vez completadas las mejoras -normalmente al cabo de unos años- los PE intentarán vender la empresa reformada para obtener beneficios. Algo así como cambiar de casa, pero a más largo plazo.
El resultado final
Tanto si quieres conseguir financiación para tu nueva empresa como para una que ya lleva tiempo funcionando, es importante saber dónde conseguir ayuda. En el caso de las empresas más nuevas, es posible que quieras recurrir a la ayuda del capital riesgo. Recibirás dinero y orientación sobre cómo tener éxito.
Para las empresas más antiguas, experimentar con el capital privado. Algunos propietarios están encantados de que se venda su empresa, aunque eso signifique perder el control de su negocio.
Consejos para invertir en empresas
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre si invertir con un fondo de capital riesgo o un fondo de capital privado sería una buena adición a su cartera. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Si tienes los medios financieros para ayudar a las empresas y quieres hacerlo, piensa en los tipos de empresas en los que quieres invertir. Si quieren arriesgarse con empresas más nuevas, podrían convertirse en inversores de capital riesgo. Si se dispone de un poco más de dinero y se quiere mejorar las empresas que están algo establecidas, se puede dar a través de capital privado. Determine qué es lo mejor para su cartera y sus objetivos.