Los ingresos por jubilación pueden proceder de numerosas fuentes, como el plan 401(k) de su empresa, una cuenta de jubilación individual y cuentas de corretaje sujetas a impuestos. Los bonos y las rentas vitalicias también pueden ayudar a crear ingresos regulares, pero funcionan de forma diferente. Esto se debe a que uno es un instrumento de deuda y el otro es una póliza de seguro. Entender las diferencias entre ambos pondrá de manifiesto los puntos fuertes de cada uno.
Bonos frente a. Anualidades: Lo básico
El primer paso para evaluar los bonos y las rentas vitalicias como herramienta de inversión es entender qué son y cómo funcionan.
Un bono es un pagaré, una deuda. Cuando se compran bonos, básicamente se está prestando el dinero de la inversión a otra entidad durante un periodo determinado. Por ejemplo, las ciudades y los pueblos pueden emitir bonos municipales para financiar proyectos de obras públicas. Los inversores compran los bonos y la ciudad o el pueblo utiliza ese dinero para pagar cosas como la construcción de carreteras o la mejora de los sistemas públicos de agua. Los bonos también pueden ser emitidos por otras entidades, como el gobierno federal o algunas de sus agencias para recaudar fondos. Las empresas también emiten bonos.
Cada bono especifica el tiempo que el inversor mantendrá el bono, el tipo de interés que se pagará en determinadas «fechas de cupón» a los inversores mientras mantengan el bono y cuando éste venza. Si el inversor mantiene el bono hasta su fecha de vencimiento, se le devuelve el valor nominal del bono.
Los bonos, que pueden mantenerse directamente o en un fondo, se consideran un tipo de inversión de renta fija, ya que los ingresos por intereses suelen ser una cantidad fija y los pagos se producen en un calendario predecible.
Una renta vitalicia, en cambio, es un contrato de seguro. Las rentas vitalicias pueden adquirirse a través de compañías de seguros, asesores financieros y otros particulares. Hay muchas formas diferentes de estructurar una renta vitalicia, pero, por lo general, están diseñadas para proporcionar un flujo de ingresos.
Por ejemplo, usted puede comprar una renta vitalicia diferida a los 50 años, con pagos de la renta vitalicia a partir de los 65 años. A partir de los 50 años y hasta los 65, usted realiza pagos regulares de primas para la anualidad. Esto se denomina fase de acumulación. A los 65 años, empieza a recibir pagos mensuales de la renta vitalicia. Esto se denomina fase de distribución.
Dependiendo de cómo se configure la renta vitalicia, puede recibir estos pagos de ingresos durante un periodo determinado o durante el resto de su vida natural. También puede tener la opción de transferir los pagos de su renta vitalicia a su cónyuge o a otro beneficiario cuando fallezca. Una renta vitalicia también puede ser inmediata, en lugar de diferida, lo que significa que los pagos comienzan en el plazo de un año desde su compra.
Al igual que los bonos, las rentas vitalicias pueden generar intereses. En concreto, puede elegir entre:
- Rentas vitalicias fijas, que devengan un tipo de interés fijo
- Rentas vitalicias variables, que devengan un tipo de interés variable en función de sus inversiones subyacentes
- Las rentas vitalicias indexadas, que tratan de igualar el rendimiento de un índice bursátil o de referencia
Las rentas vitalicias fijas tienden a ser la opción menos arriesgada, mientras que las rentas vitalicias variables suelen estar en el extremo superior de la escala de riesgo.
Ventajas y desventajas de los bonos para la jubilación
Hay algunas ventajas y desventajas asociadas a los bonos para generar ingresos en sus últimos años.
Ventajas:
- Los rendimientos son predecibles, lo que puede facilitar la planificación de su presupuesto de jubilación.
- Los bonos podrían ofrecer mejores tasas de rendimiento en comparación con la tasa de rendimiento de una renta vitalicia.
- Es posible diversificar a través de diferentes tipos de bonos, es decir, de una manera más segura.e. bonos corporativos, bonos municipales, bonos gubernamentales y bonos de agencias.
- Los bonos son relativamente fáciles de adquirir.
- Los bonos municipales están exentos de impuestos.
Desventajas:
- Los pagos de ingresos sólo duran un tiempo determinado, hasta que el bono llega a su vencimiento.
- Los bonos no están exentos de riesgo; si la entidad que los emite incumple, usted podría perder los pagos de intereses y su inversión inicial.
- Los precios y rendimientos de los bonos fluctúan según los tipos de interés.
Los precios de los bonos y los tipos de interés se mueven en direcciones opuestas. Por tanto, si los tipos de interés suben, los precios de los bonos bajan y viceversa. Estos movimientos, junto con la subida o bajada de la inflación, pueden afectar directamente al rendimiento de los bonos que usted posee.
Ventajas y desventajas de las rentas vitalicias para la jubilación
Al igual que los bonos, las rentas vitalicias tienen ventajas y desventajas. Esto es lo que debe saber sobre sus puntos fuertes y débiles.
Ventajas:
- Las rentas vitalicias pueden proporcionar ingresos garantizados de por vida para usted y su cónyuge.
- Las rentas fijas pueden ofrecer una tasa de rendimiento predecible, mientras que las rentas indexadas o variables pueden pagar rendimientos más altos a los inversores que estén dispuestos a aceptar más riesgo.
- Las anualidades tienen impuestos diferidos, lo que significa que no pagarán impuestos hasta que empiecen a recibir distribuciones.
Desventajas:
- Las rentas vitalicias pueden conllevar unas comisiones elevadas de las que carecen los bonos.
- Es posible que tenga que pagar un cargo por rescate o una penalización fiscal por retiro anticipado si retira el dinero de la anualidad antes de que comience la fase de distribución.
- Como hay tantos tipos de rentas vitalicias, pueden ser difíciles de entender.
Las rentas vitalicias pueden generar ingresos de por vida, lo que puede ser tranquilizador si le preocupa no haber ahorrado lo suficiente en el plan de su empresa o en la cuenta de ahorro individual, o si le preocupa que las prestaciones de la Seguridad Social sean menores de lo que esperaba.
El resultado final
Los bonos y las rentas vitalicias proporcionan ingresos, pero lo hacen de forma diferente. Incluir uno u otro en su cartera de jubilación depende en gran medida de sus objetivos de ingresos, de su tolerancia al riesgo y de las otras fuentes de ingresos con las que cuente. Es posible que se incline por uno de ellos, pero tenga en cuenta que también podría tener sentido incorporar ambos en su planificación de inversión y jubilación.
Consejos
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero acerca de las ventajas de los bonos frente a las de la deuda pública. rentas vitalicias para la jubilación. Encontrar el asesor financiero adecuado que se ajuste a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- Conozca los diferentes tipos de bonos y sus perfiles de rendimiento comparativos. En el caso de las rentas vitalicias, tenga en cuenta que hay muchos tipos diferentes, por lo que es imprescindible entender en qué se diferencian. Compruebe toda la gama de comisiones que podría pagar por las rentas vitalicias para poder sopesar el coste frente a los posibles rendimientos.