Los bonos y los certificados de depósito (CD) son generalmente inversiones seguras con poco o ningún riesgo de reducir su capital. Sin embargo, tienen características particulares que pueden convenir a distintos tipos de inversores. Los bonos frente a. La elección de los certificados de depósito debe tenerse en cuenta en función de la tolerancia al riesgo y las necesidades de liquidez.
Bonos frente a. CDs: Una visión general
Si busca invertir dinero con poco riesgo, puede considerar los bonos y los CD. Un bono es básicamente un préstamo que se otorga a una empresa o gobierno. A cambio, el prestatario se compromete a devolverle el dinero junto con una determinada cantidad de intereses en un momento determinado. Ese rango puede extenderse varios años, por lo que los bonos pueden ser inversiones a largo plazo. Por otro lado, puede abrir un CD en algunos bancos por un plazo tan corto como un mes. Sin embargo, a diferencia de lo que ocurre con los bonos, no está prestando dinero a nadie. Simplemente está depositando una determinada cantidad de dinero en efectivo en un banco. A cambio, el banco le devolverá su inversión junto con los intereses una vez finalizado el plazo del CD. Si quiere acceder a ese dinero antes, tendrá que pagar una penalización por retirada anticipada.
Qué son los bonos y cómo funcionan?
Un bono paga intereses en función de un tipo de cupón. La tasa de cupón es la ganancia que recibirás, expresada como un porcentaje del capital que pagas para comprar el bono.
Esta cifra suele reflejar el rango de tipos de interés establecido por la Reserva Federal. A esto se refiere la mayoría de la gente cuando habla del entorno de los tipos de interés. A menudo llamado tipo de interés de los fondos federales, esta métrica tiene un gran impacto en cifras como el tipo de interés de su hipoteca o cuenta de ahorros. Lo mismo ocurre con los bonos. De hecho, muchos tipos de bonos tienen un precio relativo a un bono del Tesoro específico.
Aunque estos tipos tienden a ser bajos en comparación con el rendimiento que se obtendría de las acciones en un mercado alcista, el principal atractivo de los bonos es que casi se garantiza que no se perderá la inversión. A menos que la empresa a la que compró el bono quiebre o el gobierno en el que invirtió se derrumbe, usted recuperará su dinero con los intereses acordados. E incluso si la empresa quiebra, debe devolver el dinero a sus tenedores de bonos antes de pagar a sus tenedores de acciones.
La mayoría de los tipos de bonos pagan intereses hasta su vencimiento a intervalos acordados. Por supuesto, hay varios tipos de bonos, incluidos los bonos corporativos y los bonos municipales. Más adelante se hablará de ello. Por ahora, vamos a centrarnos en el factor de interés más importante.
Cómo funcionan los bonos con los tipos de interés?
En general, los tipos de interés y los precios de los bonos comparten una relación inversa. Esto significa que cuando los tipos de interés bajan, los precios de los bonos tienden a subir. Por qué? Tenga en cuenta lo siguiente. Usted se aferra a un bono en el momento en que los tipos de interés se disparan de repente. Esto significa que los nuevos bonos emitidos reflejarán esos tipos. Así que si quieres vender tu bono con el tipo de interés más bajo, tendrías que bajar el precio para convencer a otros inversores de que lo compren. Sin embargo, esta situación sólo es preocupante si vende sus bonos antes del vencimiento.
Otro punto a considerar, sin embargo, es la tasa de inflación. Describe el precio general de los bienes de consumo en un momento dado, basado en el Índice de Precios al Consumo (IPC). Si la inflación se dispara, el precio de los bienes sube. Esto significa que el valor de su dólar cae en picado.
Y si la inflación sube más que el interés que está ganando por su bono, en realidad está perdiendo dinero a largo plazo, porque el dinero que está recibiendo puede comprar menos. Por lo tanto, también debería basar lo que está dispuesto a pagar por un bono en lo que espera que la inflación disuelva sus ganancias.
Riesgos de los bonos
Los bonos suelen ser «inversiones seguras.» Pero esto no significa que los bonos no tengan riesgos. Hemos hablado del riesgo de inflación y del riesgo de los tipos de interés. Ahora, veamos otros factores de inversión en bonos.
Para empezar, debe tener en cuenta el riesgo crediticio. Algunas agencias de crédito califican a las empresas y a los gobiernos en función de la probabilidad de que incumplan o no le paguen. Piense en ello como una especie de puntuación de crédito. Cuanto más alto sea, más probable es que cumplan con sus obligaciones de deuda.
En el mercado de bonos, la calificación más alta que puede obtener un emisor es la triple AAA. Pero también se encontrará con términos como «bonos basura.»Como su nombre indica, se trata de bonos de alto rendimiento emitidos por prestatarios que se considera que pueden incumplir. Algunos ejemplos son los bonos que emiten empresas o países en quiebra.
Cuando invierte en una U.S. El bono del gobierno, está respaldado por la «plena fe del gobierno de los Estados Unidos».»Y, por muchos problemas que crea que tiene, no es probable que el gobierno estadounidense se derrumbe. Como sabes, no es el caso de todos los gobiernos. En general, hay que tener cuidado cuando se invierte en bonos de gobiernos extranjeros.
Tipos de bonos
El mundo de los bonos puede ser más grande de lo que piensa. Abarca más que el típico bono emitido por el Tío Sam. A continuación, cubrimos algunos de los tipos de bonos más comunes:
Los bonos del Tesoro: La U.S. El gobierno federal emite estos bonos para financiar sus propias obligaciones de deuda. Muchos expertos consideran que estas inversiones se encuentran entre las más seguras del mundo y están prácticamente libres de riesgo. Están respaldados por la plena fe de la U.S. gobierno y, por supuesto, su abrumadora autoridad para recaudar impuestos. Sin embargo, este tipo de bonos, como los T-Bills, suelen generar bajos rendimientos. Pero los gobiernos estatales y locales eximen los intereses de impuestos.
Bonos municipales: Los gobiernos estatales y locales emiten estos bonos para financiar proyectos de obras públicas y otras iniciativas. Y lo que es más importante, los intereses obtenidos por la mayoría de los bonos municipales están exentos de impuestos federales. Y en algunos casos, el estado que emite el bono renunciará a los impuestos sobre los intereses si vive en él. Esta situación hace que los bonos municipales o «munis» sean especialmente atractivos para las personas con altos niveles impositivos. De hecho, algunos inversores pueden ver cómo el Tío Sam les quita entre el 40% y el 50% de los intereses de sus bonos.
Bonos corporativos: Las empresas y otras entidades comerciales emiten estos bonos para financiar sus prácticas comerciales. Suelen tener un alto rendimiento. Y los bonos corporativos con grado de inversión conllevan un bajo riesgo crediticio. Sin embargo, se enfrentan a una gran carga fiscal. Por lo tanto, considere cómo puede afectarle su situación fiscal al invertir en bonos corporativos. Un CFP o CPA puede ayudar con esto.
Bonos extranjeros: Los gobiernos y las empresas extranjeras emiten estos bonos. A menudo, estas entidades se comprometen a devolver el capital en moneda extranjera. Por lo tanto, los tipos de cambio aquí son factores más fuertes en lo grande o pequeño que sería su rendimiento. Por supuesto, no todos los gobiernos tienen los recursos de los Estados Unidos. Por lo que pueden llegar a incumplir su préstamo.
Bonos de cupón cero: Estos tipos de bonos no pagan intereses regularmente. En cambio, los intereses se acumulan semestralmente. Entonces, el prestatario le paga los intereses junto con su capital en el momento del vencimiento.
Fondos de bonos: También puede poner su dinero en fondos de inversión que invierten en una cesta de diferentes bonos con el objetivo de diversificar y preservar el capital. Algunos fondos cotizados de bonos (ETF) suelen tener comisiones bajas debido a su gestión pasiva. Esto significa que estos fondos tienen como objetivo reflejar un índice específico de valores en lugar de superar al mercado.
Quién debería invertir en bonos?
Si quiere diversificar su cartera de inversiones, debería considerar los bonos. En función de su tolerancia al riesgo, puede beneficiarse de invertir en una combinación de bonos y acciones para aspirar al crecimiento, al tiempo que protege sus activos.
Los bonos también pueden servir como componentes cruciales para los planes 401(k) o las cuentas individuales de jubilación (IRA). Si está cerca de la jubilación, las inversiones en bonos también pueden servir como cuñas contra la volatilidad del mercado para proteger sus ahorros cuando más los necesite. Pero si está lejos de la jubilación, es posible que quiera ampliar su exposición a inversiones más orientadas al crecimiento, como las acciones y los fondos bursátiles. En este caso, tiene tiempo para soportar las subidas y bajadas de la bolsa.
No obstante, los bonos pueden servir como componentes clave de cualquier cartera diversificada y bien equilibrada. La cantidad que debe dedicar a los bonos, sin embargo, depende de su tolerancia al riesgo. Puede utilizar nuestra calculadora de asignación de activos para visualizar cómo puede ser una mezcla decente de acciones y bonos en función de su tolerancia al riesgo.
Por supuesto, los tipos de bonos en los que invierta también dependerán en gran medida de sus objetivos y de su situación fiscal. Si no está seguro de qué tipo de inversiones en bonos son las mejores para usted, puede buscar un planificador financiero certificado (CFP).
Dónde puedo comprar bonos?
Puede comprar bonos directamente de la U.S. Tesorería en línea en TreasuryDirect. Las empresas de corretaje pueden darle acceso a otros tipos como los bonos corporativos. Sin embargo, las empresas de corretaje suelen cobrar comisiones por transacción que pueden variar mucho de un corredor a otro. Además, algunos pueden exigir inversiones mínimas. Así que asegúrese de comparar precios.
Qué es un certificado de depósito (CD) y cómo funciona?
Un certificado de depósito (CD) es un tipo de vehículo de ahorro emitido por un banco o una cooperativa de crédito. Suelen generar tipos de interés más altos que las cuentas de ahorro o incluso las mejores cuentas del mercado monetario. Y al igual que los bonos, los CD tienen un punto de vencimiento, que indica cuándo recuperará el dinero invertido. Usted aparca su dinero en un CD durante un tiempo determinado y hace que su dinero gane intereses allí.
El plazo de vencimiento puede ir desde una semana hasta 10 años en algunos bancos. Al vencimiento, la mayoría de los bancos le dan un periodo de gracia de 10 días en el que puede retirar su dinero. De lo contrario, puede renovarse automáticamente bajo el mismo plazo y con el tipo de interés ofrecido en ese momento.
Las entidades financieras suelen ofrecer los mejores tipos de interés para los certificados de depósito con plazos más largos. Pero no todos son iguales. Así que explore los mejores tipos de CD que ofrecen los bancos de todo el país.
Además, los bancos también deciden cómo componen los intereses de su CD. Pueden elegir hacerlo diariamente, semanalmente, anualmente o en algún otro intervalo. La decisión puede tener un gran impacto en la rentabilidad que obtenga. Así que asegúrese de conocer estos detalles antes de decidirse a trabajar con un banco concreto.
Pero, en general, los CD se consideran una de las inversiones más seguras. En varios bancos, su dinero estará asegurado por la FDIC hasta un máximo de 250.000 dólares. De este modo, aunque el banco se hunda, su dinero permanecerá seguro. La NCUA ofrece una cobertura similar a los certificados de depósito de las cooperativas de crédito.
Pero como con cualquier inversión, esto no significa que estén 100% libres de riesgo.
Riesgos de los CD
Cuando abra un CD, deberá mantener su dinero invertido hasta la fecha de vencimiento o se enfrentará a una fuerte penalización por retirada anticipada. Cada banco determina el alcance de estas penalizaciones, pero rara vez son leves. De hecho, puede quitarle una buena parte de los intereses e incluso puede reducir su capital. Así que asegúrese de abrir uno a un plazo que pueda soportar.
Y, al igual que con los bonos, el entorno de los tipos de interés determina en gran medida su potencial de rentabilidad. Durante los periodos de bajos tipos de interés, puede apostar que los bancos no serán demasiado generosos con sus ofertas de CD. O puede bloquear su dinero para obtener una buena oferta cuando la Reserva Federal suba los tipos.
Aun así, debe tener en cuenta el riesgo de inflación. Si invierte en un CD a 10 años, por ejemplo, la gran rentabilidad puede no valer mucho cuando finalmente la reciba. Una forma de evitar esto es establecer una escalera de CDs.
Funciona abriendo varios CD con diferentes plazos. Cada fecha de vencimiento sirve como un peldaño diferente en la escalera y otro período de pago. De este modo, se asegura de obtener un flujo constante de ingresos junto con algunos intereses.
Y si quieres aparcar sumas muy grandes, puede que quieras abrir CDs en diferentes bancos. Recuerde que la FDIC asegura hasta 250.000 dólares por depositante, por institución.
Pero al igual que puede invertir en CDs a diferentes plazos, puede invertir en diferentes tipos de CDs en conjunto.
Quién debería invertir en CDs?
Los CD suelen beneficiar a los más reacios al riesgo. Pero, como ocurre con cualquier inversión de bajo riesgo, no puede esperar hacerse rico con ella. Es probable que reciba su dinero además de los intereses, especialmente si su depósito está asegurado por la FDIC. Pero es probable que no suponga una gran rentabilidad incluso en un entorno de tipos de interés elevados.
No obstante, los certificados de depósito pueden ser una gran inversión si está ahorrando para un objetivo a corto plazo, como unas vacaciones, o si quiere acumular dinero para el pago inicial de una hipoteca. Y si invertir en un CD le parece adecuado, hay varias opciones entre las que puede elegir.
Tipos de CD
CDs de interés fijo: Como su nombre indica, estos CD generan un tipo de interés fijo al abrir la cuenta.
CD de interés variable: Estos tipos de CD pueden ser adecuados para los inversores más arriesgados. El tipo de interés puede subir o bajar a lo largo del plazo en función del entorno actual de los tipos de interés.
CDs Jumbo: Estos CD suelen obtener mayores rendimientos que sus homólogos estándar, pero requieren una inversión mínima mucho mayor. Algunos bancos exigen un mínimo de hasta 25.000 dólares.
CDs IRA: Estos certificados de depósito cuentan con todas las ventajas de una cuenta IRA. Esto significa que su inversión crece libre de impuestos hasta que haga retiros calificados en el momento de la jubilación, cuando puede estar en una categoría impositiva más baja. Sin embargo, los tipos de interés de estas opciones reflejan los de sus homólogos estándar, por lo que suelen ser bajos. Por lo tanto, pueden no ser la mejor apuesta para las personas que todavía tienen un largo camino hasta la jubilación y el apetito de riesgo para invertir en inversiones más centradas en el crecimiento, como las acciones.
Dónde puedo abrir un CD?
Por lo general, se puede entrar en cualquier banco o cooperativa de crédito y abrir una cuenta de depósito. Pero asegúrese de preguntar sobre los diferentes plazos, tipos de interés y penalizaciones por retirada anticipada. Algunos bancos ofrecen tipos de interés promocionales ocasionales que le permiten bloquear su dinero para obtener mejores condiciones si lo solicita en el momento adecuado. Además, debes preguntar cómo compone los intereses el banco. En igualdad de condiciones, obtendrá un mayor rendimiento de una cuenta que se acumule diariamente en lugar de mensualmente.
Además, puede abrir la mayoría de los certificados de depósito a través de la banca online. Así que busque entre los distintos bancos.
Bonos frente a. CDs: Lo que hay que saber
En un entorno de tipos de interés al alza, es probable que encuentre CD con tipos generosos. Y hoy en día, nunca ha sido tan fácil navegar por la web para encontrar los mejores tipos de CD.
Por otro lado, el precio de los bonos y los tipos de interés comparten una relación inversa. Los precios de los bonos suelen bajar cuando los tipos de interés caen Así que, a menos que conserve sus bonos hasta su vencimiento, es posible que tenga que venderlos a precios más bajos para evitar que los inversores pongan su dinero en bonos de nueva emisión con tipos más altos.
Pero, por otra parte, los bonos pueden ser, en última instancia, más líquidos. Si necesita el dinero de su CD antes de que termine su plazo, la penalización por retirada anticipada puede erosionar la mayor parte o la totalidad de sus intereses e incluso parte de su capital. Y como la volatilidad de los tipos de interés tiende a afectar más a los bonos a largo plazo, puede ser incluso más fácil liquidar los bonos a corto plazo.
No obstante, la decisión debería depender en última instancia de su tolerancia al riesgo y de sus preferencias. Si tiene aversión al riesgo y necesita ahorrar a corto plazo, los certificados de depósito pueden ser la mejor opción, especialmente en un clima de tipos de interés altos. Si quiere diversificar su cartera o empezar a planificar su jubilación a largo plazo, puede ser conveniente que dedique una parte constante a los bonos. Y, por supuesto, no hay ninguna norma que diga que no se puede invertir en ambos.
Consejos para invertir en bonos y CDs
- Invertir en bonos y CDs requiere una cuidadosa evaluación de varios factores como sus objetivos financieros, los tipos de interés y la gran cantidad de opciones que tiene ante sí. Si desea ayuda profesional, le tenemos cubierto. Puede utilizar nuestra herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo para encontrar asesores financieros en su zona. Puede vincularse con hasta tres. A continuación, puede ver sus calificaciones y experiencia antes de decidirse a trabajar con uno.
- Hay varios tipos de bonos entre los que puede elegir y cada uno puede no convenir al mismo inversor. Así que asegúrese de investigar.
- Los bancos de todo el país compiten por ofrecer los mejores CDs. Para ayudarle a reducir sus opciones, hemos publicado un estudio sobre los mejores bancos de EE.UU.S.