Tres documentos financieros pueden evaluar la salud de una empresa: el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo. Cada una de ellas mide e informa sobre diferentes aspectos de la situación financiera de una empresa. Sin embargo, el balance y la cuenta de resultados tienen especial importancia.
Balance de situación
Un balance general examina los activos y los pasivos en un momento determinado. Las empresas suelen medir esos activos y pasivos al final de un año o de un trimestre. El tercer elemento importante de un balance, los fondos propios o el patrimonio de los accionistas, procede de los otros dos. La fórmula es la siguiente:
Activos = fondos propios + pasivos
Hay diferentes tipos de activos. Los activos fijos pueden incluir instalaciones, equipos y bienes inmuebles. Sin embargo, otras categorías de activos incluyen el activo circulante, el efectivo, los valores negociables, las cuentas por cobrar y el inventario. Los activos intangibles, por su parte, son la propiedad intelectual, las marcas y las patentes.
El pasivo es lo que la empresa debe. Por ejemplo, pueden incluir el saldo impagado de los préstamos utilizados para adquirir instalaciones y equipos. Pero también podrían incluirse las hipotecas contraídas al adquirir bienes inmuebles. Otros tipos de pasivos son las cuentas por pagar, el alquiler, los impuestos, los servicios públicos, los salarios y los dividendos.
Los asientos de la empresa presentan los activos y los pasivos. Como resultado, una empresa calcula los fondos propios tomando el total de los activos menos los pasivos. Sin embargo, la empresa puede considerar los fondos propios como su patrimonio neto. Por ejemplo, digamos que una empresa paga a los accionistas liquidando activos. En ese caso, lo que quedaría es el patrimonio de los accionistas.
Lo que dice un balance
El balance puede indicar la estabilidad financiera de una empresa. En consecuencia, los acreedores, prestamistas e inversores utilizan el balance para determinar si la empresa tiene suficiente liquidez para pagar sus deudas.
Los directivos utilizan el balance para determinar si pueden endeudarse más para expandirse, entre otras decisiones. Por ello, los balances son útiles para las comparaciones. El examen de los balances en dos momentos diferentes puede mostrar si la situación financiera de la empresa ha mejorado. Por ejemplo, se puede mirar una empresa al final de un año y al final del año anterior. Mientras tanto, la gente suele comparar el balance de una empresa con otras del mismo negocio.
Cuenta de resultados
Una cuenta de resultados muestra los ingresos y los gastos durante un periodo de tiempo. Por ejemplo, el período puede ser un mes, un trimestre o un año. Sin embargo, la cuenta de resultados utiliza los ingresos y los gastos para generar una cifra de beneficios o pérdidas. La fórmula es:
Ingresos – gastos = beneficios o pérdidas.
Una cuenta de resultados comienza con una cifra de ingresos, ventas o ventas netas. Mientras tanto, la empresa registra los ingresos en un libro de contabilidad como créditos.
La empresa resta varios gastos de la cifra de ingresos. Los gastos pueden incluir la mano de obra, los materiales, los suministros, los servicios públicos o los costes de publicidad del alquiler. A menudo se agrupan en categorías amplias como el coste de los bienes vendidos (COGS) y los gastos de venta, generales y administrativos (SG)&A) gastos. En consecuencia, las empresas registran los gastos como débitos.
Balance de situación frente a cuenta de resultados
Una vez que se restan los gastos de los ingresos, quedan los ingresos de explotación. Para obtener los ingresos netos, la empresa resta otros costes que no están incluidos. Por ejemplo, esos costes pueden incluir los gastos de intereses y los pagos de impuestos. Los ingresos netos son la línea inferior que aparece en la última línea de la cuenta de resultados. Si los ingresos netos son negativos, la empresa ha perdido dinero en el periodo.
La cuenta de resultados muestra si una empresa está generando beneficios. En consecuencia, puede ayudar a los directivos a identificar los problemas que reducen los beneficios y las oportunidades para aumentarlos. Muestra a los prestamistas si una empresa está generando suficientes beneficios para hacer frente a las deudas. Los inversores consideran que los beneficios saludables son un signo de una empresa bien gestionada que compite eficazmente y tiene posibilidades de aumentar su valor.
El balance final
El balance de situación examina el activo, el pasivo y los fondos propios medidos en un momento dado. Una cuenta de resultados muestra los ingresos, los gastos y los beneficios o pérdidas durante un periodo de tiempo. En conjunto, pueden ayudar a orientar y fundamentar las decisiones de gestores, inversores, prestamistas y otros.
El estado de flujos de caja registra los flujos de entrada y salida de efectivo de la empresa. Este documento fundamental ayuda a garantizar que una empresa tenga suficiente efectivo para pagar sus facturas. Los otros dos, el balance y la cuenta de resultados, son igualmente importantes.
Consejos de inversión
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- Junto con el estado de flujos de efectivo, el balance y la cuenta de resultados proporcionan información esencial sobre las operaciones financieras, la rentabilidad y la estabilidad de una empresa. Sin embargo, si todavía no está seguro de cómo puede comportarse una inversión, si se ajusta a su perfil de riesgo o en qué medida le afectarán los impuestos y la inflación, considere consultar la guía de inversión de nuestro equipo. Puede ayudarle con algunos de los detalles iniciales.