A la hora de elegir un profesional financiero con el que trabajar, es importante encontrar a alguien que sea reputado y digno de confianza. Una de las cosas que hay que tener en cuenta a la hora de investigar a los asesores financieros o a otros profesionales es si alguna vez han hecho negocios por cuenta propia. La autogestión es un término con el que podría estar familiarizado si posee una cuenta IRA autodirigida. En ese caso, el IRS le prohíbe utilizar una cuenta IRA autodirigida de manera que le genere algún beneficio personal antes de utilizar esos fondos para la jubilación. Pero también es importante entender lo que significa la autocontratación en un entorno de asesoramiento financiero y cómo detectarla.
Autogestión, definición
En términos sencillos, la autogestión puede producirse cuando un asesor financiero u otro profesional financiero actúa en su propio interés en lugar de en el de sus clientes. Esto puede adoptar diferentes formas, pero el resultado que se pretende es generalmente el mismo: crear algún beneficio, directo o indirecto, para el asesor.
La autogestión puede darse en las relaciones fiduciarias. Un fiduciario es alguien que actúa en nombre de otra persona para gestionar asuntos financieros y/o legales. Puede tratarse del fideicomisario de una herencia, el albacea de un testamento, un abogado o un asesor financiero.
Los fiduciarios están sujetos a ciertas normas éticas y legales que les obligan a actuar en el mejor interés de los clientes a los que sirven. La negociación por cuenta propia se considera un incumplimiento del deber fiduciario. Específicamente, es una violación del deber de lealtad, que dice que los fiduciarios deben actuar sin crear conflictos de intereses financieros.
Ejemplos de autogestión
La autocontratación puede producirse de diferentes maneras, y no siempre es fácil de reconocer. Estos son algunos ejemplos de cómo puede ser el auto-tratamiento en diferentes relaciones financieras.
Negociar por cuenta propia en los fideicomisos
Un fideicomiso es una entidad legal que le permite transferir la propiedad de los activos a un fideicomisario, que es un fiduciario. Los fideicomisos pueden ser útiles en la planificación del patrimonio para crear un legado de riqueza y minimizar los impuestos sobre el patrimonio y las donaciones para sus herederos.
El fiduciario está obligado a administrar el fideicomiso de acuerdo con las condiciones que usted establezca. Pero la autogestión puede ocurrir en un fideicomiso si el fiduciario
- Realiza inversiones inadecuadas con los activos del fideicomiso
- Presta los activos del fideicomiso a amigos o familiares o aprovecha los activos del fideicomiso para obtener un préstamo
- Participa en el cambio de inversiones para generar mayores honorarios de los corredores con el fin de recibir un soborno del corredor
- Comprar propiedades u otros activos que se mantienen dentro del fideicomiso
- Distribuir activos del fideicomiso a ellos mismos, sus amigos o familiares
Cualquiera de estas cosas podría considerarse como una actividad propia porque beneficia al fiduciario, no a usted ni a sus beneficiarios.
Negociar por cuenta propia con un asesor financiero
Hay algunas buenas razones para trabajar con un asesor financiero. Un asesor puede ofrecerle una visión profesional para ayudarle a elaborar un plan financiero completo. También pueden ayudarle a tomar decisiones para que pueda alcanzar sus objetivos financieros.
En una relación de asesoramiento financiero, la autocontratación puede producirse cuando un asesor:
- Animarle a comprar determinados productos de inversión para generar una mayor comisión para ellos mismos
- Utiliza fondos de su cuenta de inversión para invertir en su propio nombre
- Ofrece asesoramiento de inversión que generaría algún tipo de beneficio indirecto para sí mismo
- Hace declaraciones inexactas para influir en tus decisiones de inversión en su beneficio
Cuando un asesor financiero tiene un estatus fiduciario, está obligado a evitar hacer cualquier cosa que entre en conflicto o comprometa sus mejores intereses. Por ejemplo, no se les permite ofrecer información engañosa sobre una inversión y se supone que deben informarle de cualquier posible conflicto de intereses.
Estas normas fiduciarias están diseñadas para protegerle y garantizar que recibe un asesoramiento fiable de su asesor financiero. La autogestión puede darse cuando un asesor se comporta de forma contraria a esas normas.
Autogestión en una IRA
Las cuentas IRA autodirigidas pueden permitirle añadir a su cartera de jubilación inversiones alternativas, como los bienes inmuebles. Pero el IRS tiene algunas normas específicas que prohíben las actividades de autogestión, entre ellas
- Realiza usted mismo las mejoras o reparaciones de una propiedad de inversión que posee dentro de la IRA
- Pagarse a sí mismo por cualquier trabajo realizado en una propiedad de inversión
- Utilizar los fondos de la IRA autodirigida para invertir en una empresa de su propiedad o que controla
- Utilizar los fondos de la IRA autodirigida para pagar deudas relacionadas con un negocio del que es propietario
- Vivir en una propiedad de inversión a tiempo parcial o utilizarla como casa de vacaciones
- Mezcla de fondos personales y de la cuenta individual de jubilación (IRA)
Cualquiera de estas cosas podría ser considerada como una negociación propia por el IRS. Si el IRS cree que usted está negociando por su cuenta, podría perder los beneficios fiscales asociados a tener una cuenta IRA autodirigida.
Cómo evitar la autogestión en las relaciones financieras
Cuando se trabaja con un asesor financiero, un fideicomisario, un albacea o cualquier otro profesional de las finanzas, es mejor evitar la autocontratación. Para encontrar a alguien fiable con quien trabajar, hay que hacer las preguntas adecuadas e investigar los antecedentes del fiduciario.
Por ejemplo, si está buscando un asesor financiero, es útil utilizar herramientas como FINRA’s Broker Check para investigar sus antecedentes. Esto puede darle una idea de su trayectoria profesional y su historia. También puede permitirle ver de un vistazo cualquier queja o infracción ética o legal que figure contra ellos.
Utilizar una fuente de confianza para encontrar un asesor también puede ser útil. La herramienta de búsqueda de asesores financieros de nuestro equipo, por ejemplo, le permite obtener recomendaciones personalizadas de asesores en su área local. Los asesores son investigados profesionalmente para usted, lo que puede ahorrar tiempo en el proceso de búsqueda.
Qué hacer si se produce un incumplimiento del deber fiduciario
Si ha estado trabajando con un asesor financiero y cree que ha estado haciendo negocios por su cuenta con sus activos, hay cosas que puede hacer al respecto. En concreto, puede presentar una reclamación por incumplimiento del deber fiduciario para obtener daños y perjuicios.
Para que una demanda tenga éxito, es necesario que pueda demostrar a un juez de lo civil que
- Existía una relación fiduciaria entre usted y la persona contra la que presenta la reclamación
- Que se haya producido un incumplimiento del deber fiduciario dentro de esa relación
- Y que el incumplimiento del deber fiduciario le ha causado un daño financiero que el tribunal podría remediar con una sentencia civil
Si cree que puede tener que presentar una reclamación por negociación por cuenta propia como incumplimiento del deber fiduciario, puede ser útil hablar con un abogado. Un abogado puede ayudarle a determinar si tiene motivos para presentar una reclamación y guiarle en el proceso de presentación de la misma.
El resultado final
La autocomercialización puede adoptar varias formas, pero es especialmente importante tener cuidado con las relaciones de los asesores financieros. Un asesor que se autocontrata puede costarle su patrimonio y evitar que alcance sus objetivos financieros. Esto hace que sea de vital importancia que investigue cuidadosamente cuando elija un asesor con el que trabajar. Y si tiene una cuenta IRA autodirigida, también es importante asegurarse de que está invirtiendo de acuerdo con las directrices establecidas por el IRS para evitar consecuencias fiscales negativas.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un profesional financiero sobre si es un fiduciario y lo que eso significa para usted. Por ejemplo, un asesor registrado en la Comisión de Valores y Bolsa está sujeto a una norma fiduciaria, pero un agente de bolsa sólo está sujeto a una norma de idoneidad. Si aún no tiene un asesor financiero, encontrar uno no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo de asesores financieros puede ponerle en contacto en cuestión de minutos con asesores de su zona. Si está preparado, empiece ahora.
- Si va a crear un fideicomiso o redactar un testamento, piense en quién le gustaría que actuara como fideicomisario y albacea. Puede nombrar a una persona para que actúe como fideicomisario, pero un fideicomisario corporativo, como un banco, puede ser más apropiado si no tiene a alguien con quien pueda contar para llevar a cabo sus deseos.