Un asesor de comercio de materias primas (CTA) tiene experiencia en el comercio de materias primas e instrumentos relacionados. Aunque un CTA puede actuar de forma muy parecida a un asesor financiero, y algunos asesores financieros pueden tener la designación, esta designación es específica para el asesoramiento relacionado con el comercio de materias primas o futuros. Los CTA pueden gestionar cuentas de inversión o negociar futuros en nombre de los clientes, y un CTA puede ser un individuo o una empresa. A continuación se explica cómo se obtiene la certificación CTA y para qué capacita a un profesional financiero.
Cómo convertirse en un CTA
Si una empresa o un particular quiere asesorar sobre el comercio de materias primas, normalmente se le exige que se registre como CTA por la Asociación Nacional de Futuros (NFA), aunque hay algunas excepciones. Si una persona se registra como CTA sólo en la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) y no en la NFA, puede ofrecer asesoramiento comercial general, publicar boletines informativos y hacer recomendaciones, pero no puede manejar el dinero de los clientes. Este tipo de CTA se conoce como CTA educativo. Sin embargo, los CTA que deseen gestionar activamente los fondos de los clientes deben registrarse en la NFA como CTA. Una persona puede registrarse como CTA sólo en la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) y no en la NFA.
El examen
En general, el primer paso para convertirse en CTA es aprobar el examen de la Serie 3, también conocido como Examen Nacional de Futuros de Materias Primas, que administra la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). El examen fue creado por la NFA. Aunque muchos otros exámenes para obtener la licencia exigen tener un patrocinador, no es necesario tenerlo para realizar el Series 3. Todo lo que hay que hacer es solicitarlo en el sitio web de la FINRA, rellenar la documentación y pagar una tasa de examen de 130 dólares. Después de aprobar el examen, tiene dos años para registrarse como CTA en la NFA.
El examen, que consta de dos partes, consta de 120 preguntas de opción múltiple, y los candidatos deben obtener una puntuación del 70% o superior para aprobar el examen. Los temas que se examinarán incluyen los fundamentos de los mercados de futuros y opciones, la cobertura, la especulación, los requisitos de margen, los tipos de órdenes, la propagación y las regulaciones del mercado. El tiempo de estudio recomendado para el examen Series 3 es de 60 a 80 horas, aunque aquellos con experiencia en la negociación de futuros y opciones pueden encontrar que se necesitan menos horas para prepararse.
Hay algunas cosas que querrá recordar sobre el examen. La Serie 3 redondea los puntos porcentuales al siguiente número entero. En otras palabras, si obtiene una puntuación de 69.El 9% en el examen de la Serie 3, se redondeará a 69, y no se aprobará. Además, si suspendes, no podrás hacer el examen hasta dentro de 30 días. Si suspende tres veces, tendrá que esperar 180 días cada vez que quiera presentarse al examen de la Serie 3 a partir de entonces.
Registrarse como CTA
Para ser un CTA registrado, hay que ser miembro de la NFA. Para convertirse en miembro de la NFA puede completar su solicitud de membresía en línea y pagar una cuota no reembolsable de 200 dólares.
Para registrarse como CTA, tendrá que designar primero a un gestor de seguridad para obtener un acceso seguro al sistema de registro en línea de la NFA. También tendrá que rellenar el formulario 7-R en línea de la NFA, el cuestionario anual, y pagar las cuotas de afiliación a la CTA.
Para mantener su estatus de CTA, tendrá que pagar sus cuotas anuales a la NFA. También tendrá que completar el cuestionario anual, la actualización de registro anual en el sistema de registro en línea de la NFA, y el cuestionario de auto-examen de la NFA.
Ventajas de la designación de CTA
Para las personas interesadas en asesorar sobre el comercio de materias primas, o para los clientes potenciales que buscan asesoramiento sobre el comercio de materias primas, el CTA tiene algunos beneficios obvios. Para poder asesorar sobre el comercio de materias primas, una persona o empresa debe registrarse como CTA en la NFA, a menos que cumpla una de las siguientes excepciones.
- Asesorar a 15 o menos personas en los últimos 12 meses y que la persona o empresa no se presente al público como CTA
- El individuo o la empresa están registrados en la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) y el asesoramiento relacionado con la CTA es únicamente incidental al negocio de la empresa o a la profesión del individuo
- El asesoramiento proporcionado no se basa en el conocimiento de la cuenta de intereses de productos básicos de un cliente ni se hace específicamente para ella
Las personas con la designación podrán dedicarse al negocio que les interese. Además, los CTA pueden cobrar una comisión de gestión y una comisión de rendimiento. La comisión de gestión suele ser el 2% de todos los activos gestionados, y la comisión de rendimiento suele rondar el 20% por el dinero nuevo que el CTA ha generado. Los CTA suelen tener un requisito de inversión mínima de 10.000 dólares. En otras palabras, los CTA pueden obtener muy buenos ingresos.
Los clientes sabrán que su asesor está cualificado, y que muy probablemente ha pasado un examen administrado por la FINRA. Además, los clientes pueden comprobar y confirmar que la CTA con la que trabajan está registrada tanto en la CFTC como en la NFA. Los futuros clientes también pueden buscar cualquier registro disciplinario relacionado con su CTA en el sitio web de la NFA. Los CTA deben proporcionar a los clientes estados de cuenta mensuales y mantener actualizados los documentos de divulgación que describen la metodología de negociación del asesor, los indicadores de rendimiento, los riesgos de inversión y las comisiones.
Los CTA frente a. Gestores de dinero
Los gestores de dinero también se conocen como gestores de carteras o gestores de inversiones. Al igual que los CTA, proporcionan asesoramiento personalizado y gestionan activos. La mayoría de los gestores de dinero tienen la designación de analista financiero colegiado (CFA), y están capacitados para tomar decisiones de inversión. Sin embargo, suelen centrarse en la elección de acciones y bonos para las carteras de sus clientes, en lugar de materias primas o futuros.
Los gestores de dinero ganan una comisión sobre las transacciones, y los clientes suelen pagar a su gestor de dinero un porcentaje de los activos gestionados. Muchos gestores de dinero también tienen la responsabilidad fiduciaria de actuar en el mejor interés de sus clientes. No tienen que aportar el mismo nivel de documentación que los CTA.
El papel de un gestor de dinero es ayudar a los clientes a alcanzar sus objetivos financieros, comprar y vender valores en nombre de sus clientes, y medir el rendimiento e informar a los reguladores en lugar de su cliente. Los CTA centran su asesoramiento en las materias primas y los futuros, al tiempo que ayudan a sus clientes a alcanzar sus objetivos financieros.
El resultado final
Si quiere hacer carrera asesorando a otros en el comercio de materias primas e inversiones, probablemente tendrá que convertirse en un CTA, y registrarse como tal en la CFTC y la NFA. Si busca un profesional financiero que pueda asesorarle bien sobre el comercio de materias primas, considere la posibilidad de buscar a alguien con la designación de CTA.
Consejos para invertir
- Considere la posibilidad de hablar con un asesor financiero sobre si el comercio de materias primas tiene cabida en su estrategia de inversión. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en cinco minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Un analista financiero colegiado es otro especialista que puede asesorarle sobre cómo invertir su dinero, ya sea en una caída del mercado derivada de una pandemia, o en un mercado alcista.