Las rentas vitalicias y las perpetuidades son productos de seguro que realizan pagos según un calendario fijo. Una renta vitalicia realiza estos pagos durante un periodo de tiempo fijo y luego finaliza. Una perpetuidad hace que estos pagos sean indefinidos. Esto es lo que debe saber sobre estos productos de seguro. La planificación patrimonial puede ser compleja, en parte porque sus objetivos y circunstancias pueden evolucionar a medida que se acerca la jubilación. Aquí es donde un asesor financiero puede ser un valioso socio en el proceso.
Qué es una renta vitalicia?
Una renta vitalicia es un producto financiero que realiza pagos regulares al titular durante un tiempo determinado. Por ejemplo, una renta vitalicia puede establecerse para realizar pagos durante 20 años o durante toda la vida del titular del activo. La anualidad realizará estos pagos según un calendario establecido hasta que expire su plazo, momento en el que la anualidad finalizará.
Se trata de productos de jubilación bastante comunes que venden las compañías de seguros. Una renta vitalicia de jubilación se construye generalmente en torno a la vida del titular. Usted adquiere el contrato en un momento anterior de su vida, y la renta vitalicia de jubilación se redacta para realizar pagos que comienzan una vez que se jubila y terminan una vez que fallece. La cuantía de esos pagos se basa en el importe que haya pagado por la renta vitalicia y en la antelación con la que la haya adquirido. (Cuanto antes se compre una renta vitalicia, más valdrá por lo general.)
Las rentas vitalicias se denominan así porque realizan pagos regulares a lo largo del año. Se construyen en torno a un calendario anual. Los pagos de una anualidad pueden ser variables o fijos según la naturaleza del contrato, pero el calendario será fijo.
Son una forma específica de contrato financiero. Puede suscribir una anualidad con varias formas de activos subyacentes, pero no todo acuerdo para realizar pagos regulares es una anualidad. Por ejemplo, un bono también emite pagos según un calendario fijo. Sin embargo, no es una anualidad, ya que los bonos se redactan como contratos de deuda y no como contratos de seguro.
Los contratos de rentas vitalicias suelen venderse a cambio de una suma global o de pagos escalonados por adelantado. La idea que subyace a la mayoría de estos productos es que el comprador gastará menos por la anualidad de lo que finalmente recibe en pagos, mientras que el vendedor se beneficia utilizando e invirtiendo el precio de compra inicial antes de que comiencen los pagos de la anualidad.
¿Qué es una perpetuidad??
Una perpetuidad es una forma de renta vitalicia. Al igual que una renta vitalicia, una perpetuidad realiza pagos regulares con un calendario anual fijo. Al igual que una renta vitalicia, el importe de los pagos de una perpetuidad puede variar. Sin embargo, una perpetuidad no tiene una fecha de vencimiento o expiración. Mientras el activo subyacente exista, una perpetuidad continuará haciendo pagos indefinidamente (o «a perpetuidad»). A diferencia de las rentas vitalicias, que tienen una fecha de finalización predefinida para sus pagos.
Por ejemplo, una compañía de seguros podría emitir un contrato de perpetuidad. Este contrato realizaría pagos regulares cada seis meses al titular del contrato. Continuará realizando estos pagos mientras exista la compañía de seguros. Si la persona titular del contrato fallece, sus herederos heredarán el contrato y cobrarán los pagos.
Las verdaderas perpetuidades son extremadamente raras. Muy pocas instituciones emitirán un activo diseñado para realizar pagos garantizados y eternos. En cambio, casi todos los activos tienen una fecha de vencimiento fija (como las rentas vitalicias) o pagos discrecionales (como casi todas las formas de acciones). En el momento de redactar este artículo, no conocemos ninguna perpetuidad real en el mercado.
El resultado final
Una renta vitalicia es un activo financiero, no un valor de inversión, que realiza pagos a intervalos regulares a lo largo del tiempo. Siempre se construye en torno a una fecha de vencimiento, ya sea un número determinado de años o la vida del titular del contrato. Una perpetuidad es una forma de renta vitalicia. También emite pagos regulares al titular del contrato, pero no expira. Continúa realizando pagos a perpetuidad.
Consejos sobre la planificación del patrimonio
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