Más de la mitad de los estadounidenses han invertido en un fondo de inversión relacionado con las acciones. La mayoría invierte a través de sus cuentas de jubilación, a menudo con poca orientación más allá de la selección de un fondo 401k. Pero las acciones son sólo una forma de hacer crecer su dinero. Cada vez son más los inversores que exploran inversiones alternativas. Aquí se puede ganar dinero, y podría decirse que la mejor persona para explicarlo es el Analista de Inversiones Alternativas Colegiado.
Qué son las inversiones alternativas?
Los «alternativos», como los llaman los inversores, son clases de activos que van más allá de las estructuras de renta variable y de deuda que conforman las inversiones tradicionales. Pueden incluir bienes inmuebles; oro, plata u otras materias primas; proyectos de infraestructuras; empresas comerciales privadas; y casi cualquier otro activo valioso que los inversores no busquen habitualmente. También pueden incluir la inversión en activos tradicionales de formas no tradicionales, como la venta en corto de acciones.
Las inversiones alternativas pueden adoptar a veces formas tradicionales. Muchos se gestionan a través de fondos de inversión, fondos indexados o estructuras similares. Por ejemplo, un fondo único podría recoger metales preciosos para dar a los inversores acceso a ese mercado sin exponerse a una bolsa de materias primas. Este campo ha crecido considerablemente en los últimos años. Según un informe de McKinsey, tanto los inversores institucionales como los minoristas hacen de los alternativos un 25% de sus carteras.
Qué es un Analista de Inversiones Alternativas Colegiado (CAIA)?
La certificación CAIA se otorga a los asesores y profesionales financieros que trabajan con inversiones alternativas. Alguien con esta certificación no necesariamente trabaja exclusivamente o incluso principalmente en inversiones alternativas. Simplemente representa un grado de realización y experiencia con ese sector del mercado.
Esta certificación significa que alguien es generalmente experto en ayudar a la gente a trabajar con inversiones alternativas. Entienden el mercado alternativo mejor que un inversor general y pueden compararlo con el mercado de inversión tradicional para encontrar oportunidades.
Diversos profesionales financieros podrían utilizar la certificación CAIA en su trabajo. Puede tratarse de asesores financieros que asesoran directamente a los clientes; gestores de carteras de fondos de inversión que ayudan a crear fondos que incluyen alternativas; o asesores institucionales que ayudan a las empresas a gestionar sus activos. Un banco, por ejemplo, puede contratar a un CAIA para que le ayude a crear préstamos en espacios alternativos.
Cómo se obtiene la certificación CAIA?
La certificación CAIA es expedida por la Chartered Alternative Investment Analyst Association. Esta es la única organización que ofrece la certificación CAIA.
Para recibir la certificación CAIA, el candidato debe cumplir los siguientes requisitos:
- En primer lugar, hay que poseer una licenciatura y más de un año de experiencia relevante O poseer cuatro años de experiencia relevante.
- Además, hay que realizar y aprobar el examen de nivel 1 de la CAIA, que abarca los perfiles de riesgo-rentabilidad de las principales clases de activos de inversión alternativa.
- Además, realizar y aprobar el examen CAIA de nivel 2, que abarca la aplicación de clases de inversión alternativa a la gestión de carteras.
- Por último, mantenga una autoevaluación cada tres años, tal y como ha desarrollado y publicado la Chartered Alternative Investment Analyst Association.
La cuota anual de afiliación a esta certificación es de 350 dólares. Sin embargo, el coste de realizar cada examen es de 1.150 dólares para los solicitantes anticipados y de 1.250 dólares para los solicitantes estándar. También hay una cuota de inscripción de 400 dólares que cubre ambos exámenes. El coste de volver a realizar cualquiera de los dos exámenes es de 450 dólares.
Por qué hacerse un CAIA?
Aunque la certificación CAIA no es una de las credenciales más conocidas del sector, tiene peso. A medida que el mercado de inversiones alternativas cobra fuerza, un número cada vez mayor de empresas, compañías e inversores individuales buscan profesionales financieros que entiendan bien este espacio. Esta certificación puede abrir las puertas a alguien interesado en trabajar en clases de activos no tradicionales.
Es más, a medida que crece el alcance del mercado alternativo, es importante que los profesionales financieros comprendan las clases de activos no tradicionales.
Al contrario de lo que se piensa, las inversiones alternativas son un campo muy amplio. Aunque la mayor parte del dinero se destina a los instrumentos tradicionales de renta variable y de deuda, podría decirse que la mayoría de las oportunidades de inversión globales se considerarían alternativas. Las inversiones alternativas tienen varias características que las han hecho atractivas para los inversores. Entre otros, estos son:
- Comportamiento cíclico: Muchas inversiones alternativas se mueven de forma anticíclica a la bolsa, subiendo cuando ésta cae y viceversa.
- Mercados inusuales o ineficientes: Muchas de estas inversiones existen en mercados que funcionan mal o son ineficientes. Esto permite a los inversores la oportunidad de aprovechar los errores cometidos por otros.
- Variedad: Una inversión alternativa puede incluir un terreno. Puede incluir una pequeña empresa o una parcela de mineral. La gran variedad de inversiones alternativas hace que los inversores expertos puedan buscar oportunidades en nuevos lugares.
Conclusión
Las mismas características que hacen que las alternativas sean valiosas también las hacen peligrosas. Suelen ser volátiles e impredecibles, sin los vastos conjuntos de datos que los inversores utilizan para dotar de cierta estabilidad a las operaciones en el mercado de valores.
Esto hace que sea aún más importante para los inversores contratar a un profesional que entienda el mercado de alternativas, como un CAIA.
Aprenda más sobre la inversión
- Piense que un CAIA puede ayudarle a diversificar su cartera? Tal vez sea el momento de buscar uno. Encontrar el asesor financiero adecuado que se adapte a sus necesidades no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con asesores financieros de su zona en 5 minutos. Si está preparado para que le pongan en contacto con asesores locales que le ayuden a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ahora mismo.
- Mantener una cartera de inversiones saludable es una excelente manera de planificar el futuro, ya sea para comprar una casa, para la jubilación o simplemente para ahorrar un poco de dinero. Considere la posibilidad de consultar nuestra guía de inversión para obtener consejos y asesoramiento sobre la mejor manera de hacerlo.
- Un elemento clave de la inversión es la asignación de activos. Cómo debe distribuir su cartera para alcanzar sus objetivos personales y su tolerancia al riesgo? Afortunadamente, nuestra calculadora de asignación de activos puede ayudarle a empezar a averiguarlo.