Invertir es una forma poderosa de hacer crecer sus ahorros a lo largo del tiempo. Sin embargo, una de las desventajas es que, por lo general, hay que pagar impuestos sobre las ganancias de la inversión. Y, por supuesto, cuanto más pague en impuestos, menos rendimientos podrá conservar. Sin embargo, con la estrategia adecuada, es posible minimizar la cantidad de impuestos que pagará por sus inversiones. Ciertas inversiones no están sujetas a impuestos, y las inversiones en ciertas cuentas de jubilación con ventajas fiscales estarán igualmente bajo protección fiscal. Cuando construya su cartera, considere incluir estas importantes opciones para minimizar los impuestos. Si tiene dudas sobre alguna de estas inversiones fiscalmente eficientes, considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero.
Qué es Eficiencia fiscal y Inversión libre de impuestos?
La desafortunada verdad sobre la obtención de ingresos por inversiones es que nunca podrá evitar los impuestos por completo. El Tío Sam siempre recibirá su parte de una forma u otra. Pero la cantidad que le cobrará el gobierno depende en gran medida de las inversiones que elija y del tiempo que las mantenga.
Para empezar, los impuestos sobre las inversiones se llaman ganancias de capital. Las hay a largo y a corto plazo. Las ganancias de capital a largo plazo significan que ha mantenido su inversión durante al menos un año. Las ganancias de capital a corto plazo, por el contrario, significan que las ha mantenido menos de un año. Si puede alcanzar el umbral de largo plazo, su tratamiento fiscal será significativamente mejor. Esto se debe a que los impuestos sobre las plusvalías a corto plazo se aplican en función de los tramos normales del impuesto sobre la renta, mientras que las plusvalías a largo plazo tienen tipos mucho más bajos, del 0%, el 15% o el 20%.
A su vez, la principal forma de ser un inversor eficiente desde el punto de vista fiscal es intentar ceñirse a las inversiones a largo plazo. Esto significa minimizar las operaciones diarias y otras técnicas de inversión volátiles. Por supuesto, si está ahorrando para jubilarse, es posible que quiera evitar estas cosas.
Aparte de esta regla básica de eficiencia fiscal, puede elegir inversiones específicas que tienen sus propias ventajas fiscales. En algunos casos, también puede utilizar cuentas que tienen sus propias ventajas fiscales. A continuación, siete importantes inversiones fiscalmente eficientes que puede incorporar a su cartera.
1. Bonos municipales
Los bonos municipales son bonos emitidos por gobiernos locales que se utilizan para financiar diversos proyectos, como la mejora de carreteras o la construcción de escuelas. Cuando invierte en un bono municipal, está prestando dinero al gobierno. El beneficio para usted es que obtiene una tasa de rendimiento garantizada en forma de pagos de intereses del bono. Y lo que es mejor, estos pagos de intereses están exentos de impuestos federales. También puede aplicarse una exención fiscal a los impuestos estatales o locales sobre las ganancias de los intereses.
Los bonos municipales tienen ciertos riesgos y desventajas. La inflación, por ejemplo, puede afectar al tipo de interés y a su posterior tasa de rendimiento. Y los intereses de algunos bonos municipales están sujetos al Impuesto Mínimo Alternativo (AMT). Pero hay muy poco riesgo de impago, y la capacidad de generar ingresos constantes en su cartera sobre una base libre de impuestos hace que sean una gran adición a una cartera de renta fija.
2. Fondos de inversión exentos de impuestos
Un fondo de inversión es un conjunto de valores; puede consistir enteramente en acciones o bonos, o incluir alguna combinación de ambos. El fondo sigue un índice o lo gestiona un profesional, lo que ofrece la oportunidad de invertir sin intervención.
Algunos fondos de inversión están exentos de impuestos, lo que significa que no tendrá que pagar impuestos por los rendimientos de estos fondos. Un fondo de inversión exento de impuestos suele tener bonos municipales y otros valores gubernamentales. Este tipo de fondo puede ofrecer ventajas fiscales, junto con una diversificación simplificada entre diferentes tipos de valores públicos.
Antes de invertir, considere la rentabilidad que puede ofrecer un fondo exento de impuestos. Y no olvide comprobar el coeficiente de gastos para asegurarse de que no está perdiendo demasiado en comisiones de gestión.
3. Fondos cotizados exentos de impuestos (ETF)
Los fondos cotizados son similares a los fondos de inversión, pero se negocian en una bolsa como si fueran acciones. Muchos ETFs adoptan un enfoque de gestión pasiva, lo que significa que los activos dentro del fondo no cambian tan a menudo como lo harían con un fondo de gestión activa. De hecho, muchos ETF se limitan a seguir un índice en lugar de que un gestor de fondos elija los valores. Esto, a su vez, puede hacer que los costes de gestión del fondo sean menores.
Al igual que los fondos de inversión, los ETFs también pueden centrarse en los bonos municipales, lo que proporciona el mismo beneficio de exención de impuestos. Hay ETFs de bonos exentos de impuestos a corto, medio y largo plazo en los que puede invertir, dependiendo de su horizonte temporal y sus objetivos. Al igual que los fondos de inversión exentos de impuestos, preste atención a las comisiones que paga por invertir en un ETF libre de impuestos.
4. Seguro de vida universal indexado (IUL)
Puede que no piense en el seguro de vida como una inversión, pero su póliza podría reportar algunos beneficios fiscales en su cartera.
Por lo general, los beneficios del seguro de vida están libres de impuestos cuando van a los beneficiarios de la póliza. Si tiene una póliza permanente que acumula valor en efectivo, como el seguro de vida universal indexado (IUL), ese valor en efectivo puede ganar intereses con el tiempo libre de impuestos. Y, a diferencia de las cuentas de jubilación, no es necesario llegar a los 60 años para retirarlos, ya que se pueden obtener préstamos libres de impuestos a cualquier edad sin penalización, al tiempo que ofrecen una prestación por fallecimiento.
El IUL puede ser una opción de cobertura de seguro más cara que las pólizas de vida a plazo o incluso de vida entera. Pero si busca una forma relativamente libre de riesgo de obtener ganancias exentas de impuestos, una póliza IUL podría ser adecuada para usted.
5. IRAs Roth y 401(k) Roth
Una cuenta IRA Roth no es una inversión en sí misma, sino una cuenta de jubilación para invertir libre de impuestos. Con una IRA Roth, usted aporta a su cuenta dólares después de impuestos, hasta el límite anual. Para 2021, el límite es de $6,000, más una contribución adicional de $1,000 para ponerse al día si tiene 50 años o más.
«Dólares después de impuestos» significa que, a diferencia de una IRA tradicional, no puedes deducir tus aportaciones. Pero el beneficio viene cuando usted alcanza la edad de 59 años y medio, momento en el que puede comenzar a retirar dinero de su Roth IRA libre de impuestos. Esto incluye todos los rendimientos de sus inversiones a lo largo de los años, lo que significa que sus inversiones han obtenido rendimientos libres de impuestos. (La única advertencia es que su cuenta tiene que estar abierta al menos cinco años antes de realizar la distribución).)
Puede seguir añadiendo dinero después de impuestos a su cuenta IRA Roth indefinidamente, siempre que haya obtenido ingresos durante el año. Y no hay requisitos para realizar distribuciones mínimas una vez que se cumplen los 70 años y medio. Esto significa que puede seguir aumentando sus ahorros para la jubilación sin pagar impuestos hasta que los necesite. Y si no utilizas todos tus ahorros, puedes pasárselos a tu cónyuge o a otro beneficiario cuando fallezcas.
Un Roth 401(k) también es una forma de ahorrar para la jubilación libre de impuestos. Estos planes pueden estar disponibles a través de su empresa, así que consúltelo con ella. Por otro lado, puede inscribirse en un Roth 401(k) en solitario si trabaja por cuenta propia. Usted invierte con dólares después de impuestos y los retiros calificados están libres de impuestos en la jubilación. La mayor diferencia con respecto a las cuentas IRA Roth es que usted debe realizar distribuciones mínimas de un 401(k) Roth a partir de los 70 años y medio.
6. Cuentas de ahorro para la salud (HSA)
Una cuenta de ahorro para la salud le permite ahorrar para futuros gastos médicos al tiempo que reduce sus ingresos imponibles. Cualquiera que tenga un plan de seguro médico con deducible alto puede obtener una. Puede hacer contribuciones a su cuenta cada año, hasta el límite anual (para 2019, eso es $ 3,500 para individuos y $ 7,000 para la cobertura familiar). Algunas empresas pueden optar por realizar las aportaciones por usted.
Las HSA ofrecen un triple beneficio fiscal. Sus aportaciones proceden de su nómina antes de impuestos o son deducibles, lo que reducirá su factura fiscal del año. El dinero de su cuenta crece con impuestos diferidos, lo que es especialmente importante si tiene una HSA que le permite invertir sus ahorros en fondos de inversión u otras inversiones. Cuando retira el dinero de su HSA para gastos médicos cualificados, la distribución está libre de impuestos al 100%.
Puede utilizar los fondos de su HSA para cubrir otros gastos no médicos, pero tendrá que pagar impuestos y una penalización del 20% por esos retiros si es menor de 65 años. Los retiros que no sean para fines de salud, realizados después de los 65 años, sólo están sujetos al impuesto sobre la renta regular.
7. Planes de ahorro universitario 529
Pagar la universidad puede ser un gasto importante, y el crecimiento de las matrículas sigue siendo superior a la inflación. Sin embargo, los planes de ahorro 529 pueden facilitar la planificación. De hecho, ofrecen un crecimiento de la inversión libre de impuestos y retiros para gastos de educación que califican. Si abre una cuando su hijo es pequeño, se beneficiará de los ahorros fiscales y de los intereses compuestos.
Casi todos los estados ofrecen al menos un plan de ahorro universitario 529 y usted puede contribuir a cualquier plan, independientemente del estado en el que resida. Las contribuciones que hagas no calificarán para una deducción de impuestos federales, aunque un puñado de estados permiten contribuciones deducibles.
Otras formas de diferir los impuestos en su cartera
Aunque estas estrategias pueden ayudarle a reducir su responsabilidad fiscal mientras ahorra para la jubilación y otros objetivos financieros, no son las únicas formas de invertir que resultan positivas desde el punto de vista fiscal.
Steve Azoury, propietario de Azoury Financial en Troy, Michigan, dice que las rentas vitalicias con impuestos diferidos son una forma de lograr este objetivo.
«Las anualidades permiten que las ganancias de su inversión sean diferidas de los impuestos hasta que se retiren», dice Azoury. «Sólo las ganancias tributarían más tarde, por lo que puede acumular su cuenta y retrasar la tributación mientras esté trabajando y en un tramo impositivo más alto.»
Las rentas vitalicias no tienen distribuciones mínimas obligatorias, pero una vez que llegue a la jubilación, puede empezar a recibir pagos regulares de la renta vitalicia para complementar sus ingresos de jubilación.
Otras formas de ahorrar con impuestos diferidos son los planes tradicionales 401(k) y las cuentas IRA tradicionales; éstas no permiten un crecimiento libre de impuestos, pero su aportación inicial no cuenta para sus ingresos imponibles de ese año.
Explorar todas las opciones puede ayudarle a crear una estrategia de inversión para que su cartera sea lo más eficiente posible desde el punto de vista fiscal.
El resultado final
Ser un inversor eficiente desde el punto de vista fiscal puede reportar grandes dividendos más adelante, especialmente cuando se jubile. Al limitar la parte del Tío Sam de su dinero, maximizará su potencial financiero cuando más lo necesite. Por lo tanto, independientemente de si trabaja con un asesor financiero o lo hace todo por su cuenta, asegúrese de tener siempre en cuenta los impuestos.
Consejos para gestionar los impuestos y su cartera
- Un asesor financiero puede incorporar estrategias de planificación fiscal a largo plazo en sus planes de inversión y jubilación. Encontrar un asesor financiero cualificado no tiene por qué ser difícil. La herramienta gratuita de nuestro equipo le pone en contacto con hasta tres asesores financieros de su zona, y usted puede entrevistar a sus asesores coincidentes sin coste alguno para decidir cuál es el más adecuado para usted. Si está preparado para encontrar un asesor que le ayude a alcanzar sus objetivos financieros, empiece ya.
- Puede utilizar estas estrategias para establecer múltiples fuentes de ingresos de jubilación libres de impuestos. Sin embargo, no evitará los impuestos por completo, ya que incluso las prestaciones de la Seguridad Social están sujetas a impuestos. La buena noticia es que algunos estados son más favorables a los ingresos por jubilación cuando se trata de impuestos sobre la renta a nivel estatal. Nuestra lista de los estados más y menos favorables a los impuestos para los jubilados puede ayudarle a elegir un lugar favorable a los impuestos para jubilarse.